一、行情回顧
昨日，滬深兩市雙雙收漲。截止收盤，上證綜指收于 3346.01 點，漲 22.16 點，漲幅為 0.67%；深成指收于 10743.84 點，漲 199.82 點，漲幅為 1.90%；滬深 300 收于 3976.89 點，漲 26.51 點，漲幅為 0.67%；創業板收于 2256.61 點，漲 65.66 點，漲幅為 3.00%。兩市成交 15580.94 億元，較前一日交易量減少 11.36%。小盤股強于大盤股。中證 100 上漲 0.62%，中證 500 上漲 1.78%。
31 個申萬一級行業中有 26 個行業上漲。其中，有色金屬（詳細，購買）、電子、電力（詳細，購買）設備表現居前，漲跌幅分別為3.37%、3.17%、3.14%，食品飲料、煤炭、建筑裝飾表現居后，漲跌幅分別為-0.35%、-0.39%、-1.36%。
滬市有 1916 只個數上漲，占比 84.52%，深市有 2540 只個數上漲，占比 89.44%。非 ST 個股中，98 只個股漲停，28 只個股跌停。股指期貨主力合約漲跌不一，其中，0 只期指好于現貨指數。
昨日，中債銀行間債券總凈價指數上漲 0.01 個百分點。
數據來源：Wind 日期：2024/11/20
昨日，歐美主要市場漲跌不一，其中，道指下跌 0.28%，標普 500 上漲 0.40%，納斯達克指數上漲 1.04%；道瓊斯歐洲50下跌0.59%。亞太主要市場普遍上漲，其中，恒生指數上漲0.44%，日經225指數上漲0.51%。
二、指數漲跌
數據來源：Wind 日期：2024/11/20
三、新聞
1.吳清最新發聲，釋放關鍵信號：強調“五個突出”“四個措施”
11 月 19 日，國際金融領袖投資峰會召開，證監會主席吳清的一席講話釋放資本市場重要信號。回顧資本市場發展，吳清強調“五個突出”，包括突出支持發展新質生產力；突出提升上市公司投資價值；突出加快推進投資端改革；突出嚴監嚴管，凈化市場生態；突出增強各方政策合力。
吳清從“五個突出”著手，進行了詳細介紹。
① 突出支持發展新質生產力。
發展新質生產力是推動經濟高質量發展的內在要求和重要著力點，今年以來先后出臺了“科創十六條”“科創板八條”“并購六條”等相關政策和制度安排，進一步增強了資本市場制度的包容性、適應性，支持優質資源向新質生產力、綠色發展等方面進一步集聚。
② 突出提升上市公司投資價值。
投資者是市場之本，上市公司是市場之基。證監會督促上市公司牢固樹立回報股東意識，提高信息披露透明度和經營治理水平，出臺上市公司市值管理指引，支持通過分紅回購等方式持續回報投資者。
③ 突出加快推進投資端改革。
今年 9 月，證監會會同中央金融辦出臺了推動中長期資金入市的指導意見，著力打通社保、保險、理財等資金入市的堵點、痛點，培育鼓勵長期投資的市場生態。
關于長期投資與短期投資，吳清強調：“長期投資、短期投資我們都是歡迎的，但現在市場上更需要把長期資金入市的堵點打通。證監會穩步推進公募基金行業費率改革，大力發展權益類基金，特別是指數化投資，權益類 ETF 規模，今年已經先后突破 2 萬億、3 萬億元大關，發展勢頭非常好。”
④ 突出嚴監嚴管，凈化市場生態。
針對財務造假的頑疾，證監會加強部級協調和央地協同，加快構建綜合懲防體系，開展打擊上市公司財務造假專項行動，強化立體化追責。
針對嚴監管，吳清給出了一組數據。他提到，今年前 10 個月，證監會查辦的相關案件 658 件，罰沒款金額 110 億元，同時充分考慮 A 股市場中小投資者占絕大多數的市情，現在市場上有 2.3 億個人投資者，證監會將堅持趨利避害、突出公平、規范發展，對股份減持、量化交易、融券等，及時完善制度規則和監管措施，進一步推動“三公”。
⑤ 突出增強各方政策合力。
在中央政府領導下，國家宏觀管理部門和金融管理部門近期出臺了一系列大力度的政策利好和政策工具來穩定投資者信心。證監會會同人民銀行快速推出了證券、基金、保險公司互換便利和股票回購增持再貸款兩項貨幣政策工具。目前互換便利首批 500 億元操作已經落地，有超過 120 家上市公司披露回購增持再貸款安排。
針對資本市場下一步發展，吳清表示，證監會將堅持以改革促發展促穩定，著力健全投資和融資相協調的資本市場功能，加快形成支持科技創新的多層次市場體系，支持長錢長投的政策體系，完善強監管防風險的制度機制，多舉措強化投資者保護質效，不斷提升市場吸引力、競爭力和內在穩定性。
吳清指明四大措施：
① 進一步保持境外融資渠道的暢通，進一步提升境外上市的備案效率，積極支持符合條件的境內企業赴境外上市，更好利用好兩個市場兩種資源。
② 繼續拓展與境外市場互聯互通，擴大滬深港通標的范圍，拓展存托憑證互聯互通，吸引全球中長期資金。
③ 深化債券市場對外開放，穩步擴大商品和金融期貨市場對外開放，更好地滿足國際投資者多元化的投資選擇以及風險管理的需要。
④ 深入開展證券期貨跨境監管與執法合作，持續加強與國際投資者的常態化溝通，切實增強政策的穩定性、透明度、可預期性，不斷提升外資機構來華展業的便利度。
2.國家發改委最新發聲
宏觀經濟：
①隨著存量政策持續顯效、增量政策有效落實、政策組合效應不斷釋放，11 月、12 月經濟運行有望延續 10 月份以來回升向好的態勢。正與各方面共同用力，努力實現全年經濟增長預期目標。
②展望 2025 年，我國經濟發展的有利條件和支撐因素依然較多。我們有充足的政策空間和豐富的政策儲備，精準調控、逆周期調節等工具不斷完善，宏觀政策取向一致性不斷提高，宏觀政策系統集成、精準發力，將有力支撐經濟平穩健康發展。總的看，中國經濟回升向好、長期向好的基本趨勢沒有改變，我們對此充滿信心。
投資：
①1-10 月，國家發改委共審批核準固定資產投資項目 97 個，總投資 9160 億元，其中審批 63 個、核準 34個，主要集中在高技術、能源、交通運輸等行業。
②前 10 個月制造業民間投資同比增長 11.4%，比全部制造業投資增速高 2.1 個百分點，實體經濟領域民間投資保持良好增長勢頭。
③國家發改委將持續完善法律政策。加快民營經濟立法進程并公開征求意見，推動各地方各部門聚焦民間投資、公平準入、融資支持等，出臺支持民營經濟發展的政策舉措。
④國家發改委將繼續把違背市場準入負面清單案例歸集通報，作為落實市場準入制度、破除市場準入壁壘的一項重要工作，對地方違背市場準入制度情況發現一起、整改一起、通報一起，加快破解各類市場準入“玻璃門”“旋轉門”“彈簧門”，依法依規營造更加公正透明的準入環境。
消費：
①從數據看，“換新”政策推動家電銷售不斷回暖，10 月份家用電器和音像器材類銷售額同比增長近 40%；消費者更青睞節能產品，初步統計，在“換新”活動中一級能效家電銷售額占比高達 90%。
②國家發改委將開展加力支持“兩新”政策效果評估，總結延續好的經驗做法；另一方面，將研究提出未來繼續加大支持力度、擴大支持范圍的政策舉措，待履行相關程序后適時公開發布，持續以“兩新”政策推動群眾受益、企業獲利、經濟向好。
數據來源：國家統計局，好買基金研究中心 日期：2024/11/20
房地產：
① 從預期看，股市樓市交易更趨活躍，10 月份全國新建商品房和二手房成交總量同比增長 3.9%，連續 8 個月下降后首次實現增長，滬深兩市日均成交額達 1.98 萬億元，環比增長近 150%，這些數據表明，市場信心得到提振，經營主體預期有所改善。
數據來源：中信建投，好買基金研究中心 日期：2024/11/20
就業：
①實施以工代賑，主要是為了加強低收入群體就業幫扶，鼓勵引導群眾通過勞動實現增收、提高技能。通過實施以工代賑中央專項投資項目、在重點工程和農業農村基礎設施建設領域推廣以工代賑方式，僅 2023、2024年就累計吸納低收入群眾務工就業超過 500 萬人次，累計發放勞務報酬 660 多億元。
②國家發改委會同財政部門提前下達 2 批 2025 年度以工代賑中央專項投資 90.5 億元，支持地方實施以工代賑項目 2000 余個。
③初步測算，提前下達的以工代賑專項投資項目將吸納 20 余萬名群眾就近就業、計劃發放勞務報酬超過 27 億元；如果算上在重點工程和農業農村基礎設施建設項目中推廣以工代賑方式，吸納就業、發放報酬的規模還將翻幾番。
產業政策：
①國家發改委會同國家衛健委印發實施《關于進一步完善價格形成機制、支持普惠托育服務體系建設的通知》，明確普惠托育服務機構范圍，提出分類制定收費管理方式，明確收費標準制定原則，建立收費目錄清單制度，完善收費政策評估優化機制。
②國家發改委會同有關部門印發實施《關于推動飼草產業高質量發展的意見》，通過加快建設現代飼草產業體系，推動強化奶類、牛羊肉等畜產品供應，切實保障國家糧食安全和重要農產品供給，持續優化城鄉居民膳食結構。
③今年 10 月，國家發改委等八部門聯合印發《完善碳排放統計核算體系工作方案》，聚焦破解當前碳排放統計核算面臨的關鍵短板制約，著力推動各層級、各領域、各行業提升碳排放統計核算能力水平。
④國家發改委會同有關部門印發《關于深化家政服務業產教融合的意見》，以產教融合促進家政教育培訓、人才培養、產業發展需求銜接，增加高水平家政人員供給，更好滿足群眾對高質量家政服務的需求。
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