興銀上證科創板綜合價格交易型開放式指數證券投資基金基金產品資料概要 

編制日期：2025年04月24日 

送出日期：2025年05月09日 

本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。 

作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。 

一、產品概況 

興銀上證科創板綜合價

基金簡稱 基金代碼 589580 

格ETF 

興銀基金管理有限責任

基金管理人 基金托管人 招商證券股份有限公司 

公司 

上市交易所及上市

基金合同生效日 - 暫未上市 

日期 

基金類型 股票型 交易幣種 人民幣 

運作方式 普通開放式 開放頻率 每個開放日 

開始擔任本基金基

- 

基金經理 劉帆 金經理的日期 

證券從業日期 2016年07月06日 

注：本基金場內簡稱為：科綜價格；擴位簡稱為：科創綜指ETF興銀；認購代碼為：589583。未來

若出現標的指數不符合要求（因成份股價格波動等指數編制方法變動之外的因素致使標的指數不符

合要求的情形除外）、指數編制機構退出等情形，基金管理人應當自該情形發生之日起十個工作日向

中國證監會報告并提出解決方案，如轉換運作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并在6個

月內召集基金份額持有人大會，基金份額持有人大會未成功召開或就上述事項表決未通過的，基金

合同終止。 



二、基金投資與凈值表現 

（一）投資目標與投資策略 

投資目標 緊密跟蹤標的指數，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化。 

本基金主要投資于標的指數成份股和備選成份股（均含存托憑證）。 

為更好地實現基金的投資目標，本基金可能少量投資于國內依法發行上市

的非成份股（包括創業板、科創板及其他經中國證監會注冊或核準上市的

股票）、存托憑證、債券（包括國債、央行票據、地方政府債券、金融債

券、企業債券、公司債券、次級債券、可轉換債券、可交換債券、可分離

投資范圍 

交易可轉債、短期融資券、超短期融資券、中期票據等）、債券回購、資

產支持證券、銀行存款（包括定期存款、協議存款、通知存款等）、同業

存單、貨幣市場工具、金融衍生工具（包括股指期貨、股票期權等）以及

法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。 

本基金可以按照法律法規和監管部門的有關規定進行融資以及參與轉融通

證券出借等相關業務。 

如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適

當程序后，可以將其納入投資范圍。 

基金的投資組合比例為：本基金投資于標的指數成份股、備選成份股（均

含存托憑證）的資產比例不低于基金資產凈值的90%，且不低于非現金基

金資產的80%；股指期貨、股票期權及其他金融工具的投資比例按照法律

法規或監管機構的規定執行。 

如果法律法規或中國證監會變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在

履行適當程序后，可以調整上述投資品種的投資比例。 

1、股票（含存托憑證）投資策略；2、債券投資策略；3、股指期貨投資

策略；4、股票期權投資策略；5、資產支持證券投資策略；6、融資及轉

主要投資策略 

融通證券出借投資策略；7、存托憑證投資策略；8、可轉換債券、可交換

債券投資策略。 

業績比較基準 上證科創板綜合價格指數收益率 

本基金屬于股票型基金，理論上其預期的風險與收益高于混合型基金、債

券型基金與貨幣市場基金。同時本基金為指數基金，主要采用最優化抽樣

復制標的指數，具有與標的指數相似的風險收益特征。 

風險收益特征 

本基金投資于科創板股票，會面臨科創板機制下因投資標的、市場制度以

及交易規則等差異帶來的特有風險，包括流動性風險、退市風險和投資集

中風險等。 



（二）投資組合資產配置圖表/區域配置圖表 



（三）自基金合同生效以來/最近十年（孰短）基金每年的凈值增長率及與同期業績比較基準的比較

圖 



三、投資本基金涉及的費用 

（一）基金銷售相關費用 

以下費用在認購/申購/贖回基金過程中收取： 

費用類型 份額(S)或金額(M)/持有期限(N) 收費方式/費率 備注 

S

認購費 50萬份≤S

S≥100萬份 1000.00元/筆  

認購費： 

    基金管理人辦理網下現金認購時按照上表所示費率收取認購費用；基金管理人辦理網下股票認

購時不收取認購費用。投資者可多次網下現金認購，須按每筆認購申請所對應的費率檔次分別計

費。發售代理機構辦理網上現金認購、網下現金認購、網下股票認購時可參照上述費率結構按照不

高于0.5%的標準收取一定的費用。 

申購費： 

    投資者在申購或贖回基金份額時，申購贖回代理券商可按照不超過0.5%的標準收取傭金，其

中包含證券交易所、登記機構等收取的相關費用。 

贖回費： 

    投資者在申購或贖回基金份額時，申購贖回代理券商可按照不超過0.5%的標準收取傭金，其

中包含證券交易所、登記機構等收取的相關費用。 



（二）基金運作相關費用 

以下費用將從基金資產中扣除： 

費用類別 收費方式/年費率或金額 收取方 

管理費 0.15% 基金管理人 

托管費 0.05% 基金托管人 

審計費用 - 會計師事務所 

信息披露費 - 規定披露報刊 

按照國家有關規定和《基金合同》約定，

可以在基金財產中列支的其他費用按實際

其他費用 發生額從基金資產扣除。費用類別詳見本相關服務機構 

基金《基金合同》及《招募說明書》或其

更新。 

注：本基金交易證券、基金等產生的費用和稅負，按實際發生額從基金資產扣除。年金額為基金整

體承擔費用，非單個份額類別費用，且年金額為預估值，最終實際金額以基金定期報告披露為準。 



四、風險揭示與重要提示 

（一）風險揭示 

    本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。 

    投資有風險，投資者購買基金時應認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。 

    基金業績受證券市場價格波動的影響，投資者持有本基金可能盈利，也可能虧損。 

    本基金屬于股票型基金，適合能正確認識和對待本基金可能出現的投資風險的投資者。本基金

投資過程中面臨的主要風險有：市場風險、流動性風險、信用風險、管理風險、其他風險、本基金

法律文件風險收益特征表述與銷售機構基金風險評價可能不一致的風險及本基金的特有風險。 

    本基金特有風險包括： 

    （1）標的指數回報與股票市場平均回報偏離的風險 

    標的指數并不能完全代表整個股票市場。標的指數成份股的平均回報率與整個股票市場的平均

回報率可能存在偏離。 

    （2）標的指數波動的風險 

    標的指數成份股的價格可能受到政治因素、經濟因素、上市公司經營狀況、投資者心理和交易

制度等各種因素的影響而波動，導致指數波動，從而使基金收益水平發生變化，產生風險。 

    （3）基金投資組合回報與標的指數回報偏離的風險 

    ①由于標的指數調整成份股或變更編制方法，使本基金在相應的組合調整中產生跟蹤偏離度與

跟蹤誤差。 

    ②由于標的指數成份股發生配股、增發等行為導致成份股在標的指數中的權重發生變化，使本

基金在相應的組合調整中產生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。 

    ③標的指數成份股派發現金紅利將導致基金收益率偏離標的指數收益率，從而產生跟蹤偏離

度。 

    ④由于成份股停牌、摘牌或流動性差等原因使本基金無法及時調整投資組合或承擔沖擊成本而

產生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。 

    ⑤由于基金投資過程中的證券交易成本，以及基金管理費和托管費的存在，使基金投資組合與

標的指數產生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。 

    ⑥在本基金指數化投資過程中，基金管理人的管理能力，例如跟蹤指數的水平、技術手段、買

入賣出的時機選擇等，都會對本基金的收益產生影響，從而影響本基金對標的指數的跟蹤程度。 

    ⑦其他因素產生的偏離。如因受到最低買入股數的限制，基金投資組合中個別股票的持有比例

與標的指數中該股票的權重可能不完全相同；因缺乏賣空、對沖機制及其他工具造成的指數跟蹤成

本較大；因基金申購與贖回帶來的現金變動；因指數發布機構指數編制錯誤等，由此產生跟蹤偏離

度與跟蹤誤差。 

    ⑧本基金采用最優化抽樣復制策略，投資于標的指數中具有代表性和流動性的成份股和備選成

份股，基金投資組合與標的指數構成可能存在差異，從而可能導致基金實際收益率與標的指數收益

率產生偏離。 

    （4）標的指數變更的風險 

    盡管可能性很小，但根據基金合同規定，如出現變更標的指數的情形，本基金將變更標的指

數。基于原標的指數的投資政策將會改變，投資組合將隨之調整，基金的收益風險特征將與新的標

的指數保持一致，投資者須承擔此項調整帶來的風險與成本。 

    （5）跟蹤誤差控制未達約定目標的風險 

    本基金力爭將日均跟蹤偏離度的絕對值控制在0.2%以內，年化跟蹤誤差控制在2%以內，但因

標的指數編制規則調整或其他因素可能導致跟蹤誤差超過上述范圍，本基金凈值表現與指數價格走

勢可能發生較大偏離。 

    （6）指數編制機構停止服務的風險 

    本基金的標的指數由指數編制機構發布并管理和維護，未來指數編制機構可能由于各種原因停

止對指數的管理和維護，本基金將根據基金合同的約定自該情形發生之日起十個工作日向中國證監

會報告并提出解決方案，如轉換運作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并在6個月內召

集基金份額持有人大會，基金份額持有人大會未成功召開或就上述事項表決未通過的，基金合同終

止。投資人將面臨轉換運作方式，與其他基金合并、或者終止基金合同等風險。 

    自指數編制機構停止標的指數的編制及發布至解決方案確定并實施前，基金管理人應按照指數

編制機構提供的最近一個交易日的指數信息遵循基金份額持有人利益優先原則維持基金投資運作，

該期間由于標的指數不再更新等原因可能導致指數表現與相關市場表現存在差異，影響投資收益。 

    （7）成份股停牌的風險 

    標的指數成份股可能因各種原因臨時或長期停牌，發生成份股停牌時可能面臨如下風險： 

    ①基金可能因無法及時調整投資組合而導致跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴大。 

    ②停牌成份股可能因其權重占比、市場復牌預期、現金替代標識等因素影響本基金二級市場價

格的折溢價水平。 

    ③若成份股停牌時間較長，在約定時間內仍未能及時買入或賣出的，則該部分款項將按照約定

方式進行結算（具體見招募說明書“第十部分 基金份額的申購與贖回”之“七、申購贖回清單的

內容與格式”相關約定），由此可能影響投資者的投資損益并使基金產生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。 

    ④在極端情況下，標的指數成份股可能大面積停牌，基金可能無法及時賣出成份股以獲取足額

的符合要求的贖回對價，由此基金管理人可能在申購贖回清單中設置較低的贖回份額上限或者采取

暫停贖回的措施，投資者將面臨無法贖回全部或部分ETF份額的風險。 

    本基金運作過程中，當標的指數成份股發生明顯負面事件面臨退市，且指數編制機構暫未作出

調整的，基金管理人應當按照持有人利益優先的原則，履行內部決策程序后及時對相關成份股進行

調整，由此可能影響投資者的投資損益并使基金產生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。 

    （8）基金份額二級市場交易價格折溢價的風險 

    盡管本基金將通過有效的套利機制使基金份額二級市場交易價格的折溢價控制在一定范圍內，

但基金份額在證券交易所的交易價格受諸多因素影響，存在不同于基金份額凈值的情形，即存在價

格折溢價的風險。 

    （9）參考IOPV決策和IOPV計算錯誤的風險 

    基金管理人或基金管理人委托的指數服務機構在開市后根據申購贖回清單和組合證券內各只證

券的實時成交數據計算，并通過上海證券交易所發布基金份額參考凈值（IOPV），供投資者交易、

申購、贖回基金份額時參考。IOPV與實時的基金份額凈值可能存在差異，IOPV計算可能出現錯

誤，投資者若參考IOPV進行投資決策可能導致損失，需投資者自行承擔。 

    （10）退市風險 

    因本基金不再符合證券交易所上市條件被終止上市，或被基金份額持有人大會決議提前終止上

市，導致基金份額不能繼續進行二級市場交易的風險。 

    （11）投資者申購失敗的風險 

    本基金的申購贖回清單中，可能僅允許對部分成份股使用現金替代，且設置了現金替代比例上

限。因此，投資者在進行申購時，可能存在因個別成份股漲停、臨時停牌等原因而無法買入申購所

需的足夠的成份股，導致申購失敗的風險。 

    （12）投資者贖回失敗的風險 

    在投資者提交贖回申請時，如本基金投資組合內不具備足額的符合要求的贖回對價，可能導致

出現贖回失敗的情形。 

    另外，基金管理人可能根據成份股市值規模變化等因素調整最小申購贖回單位，由此可能導致

投資者按原最小申購贖回單位申購并持有的基金份額，可能無法按照新的最小申購贖回單位全部贖

回，而只能在二級市場賣出全部或部分基金份額。 

    （13）贖回對價的變現風險 

    本基金贖回對價主要為組合證券，在組合證券變現過程中，由于市場變化、部分成份股流動性

差等因素，導致投資者變現后的價值與贖回時贖回對價的價值有差異，存在變現風險。 

    （14）套利風險 

    由于證券市場的交易機制和技術約束，完成套利需要一定的時間，因此套利存在一定風險。同

時，買賣一籃子股票和ETF存在沖擊成本和交易成本，所以折溢價在一定范圍之內也不能形成套

利。另外，當一籃子股票中存在漲停或臨時停牌的情況時，也會由于買不到成份股而影響溢價套

利，或賣不掉成份股而影響折價套利。 

    （15）申購贖回清單差錯風險 

    如果基金管理人提供的當日申購贖回清單內容出現差錯，包括組合證券名單、數量、現金替代

標志、現金替代比率、替代金額等出錯，將會使投資人利益受損或影響申購贖回的正常進行。 

    （16）第三方機構服務的風險 

    本基金的多項服務委托第三方機構辦理，存在以下風險： 

    ①申購贖回代理券商因多種原因，導致代理申購、贖回業務受到限制、暫停或終止，由此影響

對投資者申購贖回服務的風險。 

    ②登記機構可能調整結算制度，如對投資者基金份額、組合證券及資金的結算方式發生變化，

制度調整可能給投資者帶來理解偏差的風險。同樣的風險還可能來自于證券交易所及其他代理機

構。 

    ③第三方機構可能違約，導致基金或投資者利益受損的風險。 

    （17）本基金投資特定品種的特有風險 

    ① 本基金投資范圍包括股指期貨、股票期權等金融衍生品，股指期貨、股票期權等金融衍生

品投資可能給本基金帶來額外風險，包括杠桿風險、期貨或期權價格與基金投資品種價格的相關度

降低帶來的風險等，由此可能增加本基金凈值的波動性。 

    ② 本基金的投資范圍包括資產支持證券，資產支持證券存在一定的信用風險、利率風險、流

動性風險、提前償付風險、操作風險和法律風險，由此可能給基金凈值帶來不利影響或損失。 

    ③本基金可參與融資業務。融資業務存在信用風險、投資風險和合規風險等風險。具體而言，

信用風險是指本基金在融資業務中，因交易對手方違約無法按期償付本金、利息等證券相關權益，

導致基金資產損失的風險。投資風險是指本基金在融資業務中，因投資策略失敗、對投資標的預判

失誤等導致基金資產損失的風險。合規風險是指由于違反相關監管法規，從而受到監管部門處罰的

風險，主要包括業務超出監管機關規定范圍、風險控制指標超過監管部門規定閥值等。 

    ④本基金可參與轉融通證券出借業務，面臨的風險包括但不限于：1）流動性風險：面臨大額

贖回時，可能因證券出借原因發生無法及時變現支付贖回款項的風險；2）信用風險：證券出借對

手方可能無法及時歸還證券、無法支付相應權益補償及借券費用的風險；3）市場風險：證券出借

后可能面臨出借期間無法及時處置證券的市場風險。 

    ⑤本基金投資于科創板股票，會面臨科創板機制下因投資標的、市場制度以及交易規則等差異

帶來的特有風險，包括流動性風險、退市風險和投資集中風險等。 

    ⑥本基金可投資國內依法發行上市的存托憑證，基金凈值可能受到存托憑證的境外基礎證券價

格波動影響，與存托憑證的境外基礎證券、境外基礎證券的發行人及境內外交易機制相關的風險可

能直接或間接成為本基金風險。 



（二）重要提示 

    中國證監會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，

也不表明投資于本基金沒有風險。 

    基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一

定盈利，也不保證最低收益。 

    基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。 

    基金產品資料概要信息發生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內更新，其他信息發生變

更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內容相比基金的實際情況可能存在一定的滯后，如

需及時、準確獲取基金的相關信息，敬請同時關注基金管理人發布的相關臨時公告等。 



五、其他資料查詢方式 

    以下資料詳見基金管理人網站[www.hffunds.cn]、客服電話[40000-96326] 

    基金合同、托管協議、招募說明書 

    定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告 

    基金份額凈值 

    基金銷售機構及聯系方式 

    其他重要資料 



六、其他情況說明 

    無。 


              

                

               興銀上證科創板綜合價格交易型開放式指數證券投資基金基金產品資料概要.pdf