中銀中證全指自由現金流交易型開放式指數證券投資

基金基金產品資料概要

編制日期：2025年4月25日

送出日期：2025年4月28日

本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。

作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。

一、產品概況

中銀中證全指自由現金

基金簡稱基金代碼563760

流ETF

基金管理人中銀基金管理有限公司基金托管人興業銀行股份有限公司

上市交易所及上

基金合同生效日-上海證券交易所

市日期

基金類型股票型交易幣種人民幣

運作方式普通開放式開放頻率每個開放日

開始擔任本基金

-

基金經理的日期

基金經理趙建忠

證券從業日期2007-08-01

二、基金投資與凈值表現

(一)投資目標與投資策略

緊密跟蹤標的指數，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化。在正常市

投資目標場情況下，力爭控制本基金日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.2%，年

跟蹤誤差不超過2%。

本基金主要投資于標的指數成份股（含存托憑證，下同）和備選成份

股（含存托憑證，下同）。

為更好地實現基金的投資目標，本基金可少量投資于國內依法發行上

市的非標的指數成份股（包括主板、創業板及其他中國證監會允許基

金投資的股票和存托憑證）、債券（包括國內依法發行和上市交易的

國債、央行票據、金融債、企業債、公司債、中期票據、短期融資券、

超短期融資券、次級債、政府支持機構債券、政府支持債券、地方政

府債券、可轉換債券（含可分離交易可轉債）、可交換債券及其他經

投資范圍

中國證監會允許投資的債券）、貨幣市場工具、同業存單、債券回購、

資產支持證券、銀行存款、股指期貨、國債期貨、股票期權以及法律

法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監

會的相關規定）。

本基金可根據相關法律法規和基金合同的約定，參與融資業務和轉融

通證券出借業務。

如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履

行適當程序后，可以將其納入投資范圍。

本基金投資于標的指數成份股和備選成份股的資產比例不低于基金資

產凈值的90%，且不低于非現金基金資產的80%；本基金在每個交易

日日終在扣除國債期貨合約、股票期權合約、股指期貨合約需繳納的

交易保證金后，應當保持不低于交易保證金一倍的現金。其中，現金

不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。

如法律法規或中國證監會允許，基金管理人在履行適當程序后，可以

調整上述投資品種的投資比例。

基金標的指數為中證全指自由現金流指數。

本基金主要采取完全復制法，即按照標的指數的成份股的構成及其權

重構建指數化投資組合，并根據標的指數成份股及其權重的變動進行

相應的調整。本基金投資于標的指數成份股及備選成份股的比例不低

于基金資產凈值的90%，且不低于非現金基金資產的80%。

在一般情形下，本基金將根據標的指數的成份股票的構成及其權重構

建股票資產投資組合，但在特殊情況下，本基金可以選擇其它證券或

證券組合對標的指數中的股票加以替換，這些情況包括但不限于以下

情形：（1）法律法規的限制；（2）標的指數成份股流動性嚴重不足；

（3）標的指數的成份股票長期停牌；（4）其它合理原因導致本基金

管理人對標的指數的跟蹤構成嚴重制約等。

在正常市場情況下，力爭控制本基金日均跟蹤偏離度的絕對值不超過

0.2%，年跟蹤誤差不超過2%。如因指數編制規則調整或其他因素導

致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過上述范圍，基金管理人應采取合理措施

避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進一步擴大。

同時，本基金將密切關注上市公司的可持續經營發展狀況，對上市公

司進行環境、社會、公司治理（ESG）三個維度評估，并將ESG評價情

況納入投資參考。

（一）股票資產日常投資組合管理

1．投資組合的建立

基金管理人構建投資組合的過程主要分為三步：確定目標組合、確定

主要投資策略建倉策略和組合調整。

（1）確定目標組合：根據復制標的指數成份股及其權重的方法確定目

標組合。

（2）確定建倉策略：根據對成份股流動性、公司行為等因素的分析，

確定合理的建倉策略。

（3）組合調整：根據完全復制法確定目標組合之后，在合理時間內采

用適當的手段調整實際組合直至達到跟蹤指數要求。

2．投資組合日常管理

（1）根據標的指數構成及權重，結合基金當前持有的證券組合及其比

例，制作下一交易日基金的申購贖回清單并公告。

（2）將基金持有的證券組合構成與標的指數進行比較，制定目標組合

構成及權重，確定合理的交易策略。

（3）實施交易策略，以實現基金最優組合結構。

3．標的指數成份股票定期調整

根據標的指數的編制規則及調整公告，在指數成份股調整生效前，分

析并確定組合調整策略，及時進行投資組合的優化調整，減少流動性

沖擊，盡量減少標的指數成份股變動所帶來的跟蹤偏離度和跟蹤誤差。

4．成份股公司信息的日常跟蹤與分析

跟蹤標的指數成份股公司信息（如：股本變化、分紅、配股、增發、

停牌、復牌等），以及成份股公司其他重大信息，分析這些信息對指

數的影響，并根據這些信息確定基金的申購贖回清單以及基金的每日

交易策略。

5.標的指數成份股票臨時調整

在標的指數成份股票調整周期內，若出現成份股票臨時調整的情形，

本基金管理人將密切關注樣本股票的調整，并及時制定相應的投資組

合調整策略。

6．申購贖回情況的跟蹤與分析

跟蹤本基金申購和贖回信息，結合基金的現金頭寸管理，分析其對組

合的影響，制定交易策略以應對基金的申購贖回。

7．跟蹤偏離度的監控與管理

基金經理每日跟蹤基金組合與標的指數表現的偏離度。每月末、季度

末定期分析基金的實際組合與標的指數表現的累計偏離度、跟蹤誤差

變化情況及其原因、現金控制情況、標的指數成份股調整前后的操作

以及成份股未來可能發生的變化等，并優化跟蹤偏離度管理方案。

8.指數成份股發生明顯負面事件面臨退市風險，且指數編制機構暫未

作出調整的，基金管理人將按照基金份額持有人利益優先的原則，綜

合考慮成份股的退市風險、其在指數中的權重以及對跟蹤誤差的影響，

據此制定成份股替代策略，通過提請召開臨時投資決策委員會，及時

對投資組合進行相應調整。

9.存托憑證投資策略

本基金在綜合考慮預期收益、風險、流動性等因素的基礎上，根據審

慎原則合理參與存托憑證的投資，以更好地跟蹤標的指數，追求跟蹤

偏離度和跟蹤誤差的最小化。

對于存托憑證投資，本基金將在深入研究的基礎上，通過定性分析、

定量分析等方式，篩選相應的存托憑證投資標的。

（二）其他金融工具投資策略

1、債券投資策略

本基金基于流動性管理的需要，可以投資于債券等固定收益類工具，

債券投資的目的是保證基金資產流動性，有效利用基金資產，提高基

金資產的投資收益。其中，針對可轉換債券、可交換債券的發行主體，

本基金管理人將考量包括所處行業景氣程度、公司成長性、市場競爭

力等因素，參考同類公司估值水平評價其股權投資價值；通過考量利

率水平、票息率、付息頻率、信用風險及流動性等綜合因素判斷其債

券投資價值；采用經典期權定價模型，量化其轉換權價值，并予以評

估。本基金將重點關注公司基本面良好、具備良好的成長空間與潛力、

轉股溢價率和投資溢價率合理并有一定下行保護的可轉換債券、可交

換債券。

2、資產支持證券投資策略

本基金管理人通過考量宏觀經濟形勢、提前償還率、違約率、資產池

結構以及資產池資產所在行業景氣情況等因素，預判資產池未來現金

流變動；研究標的證券發行條款，預測提前償還率變化對標的證券平

均久期及收益率曲線的影響，同時密切關注流動性變化對標的證券收

益率的影響，在嚴格控制信用風險暴露程度的前提下，通過信用研究

和流動性管理，選擇風險調整后收益較高的品種進行投資。

3、金融衍生工具投資策略

本基金以提高投資效率更好地達到本基金的投資目標，在風險可控的

前提下，根據風險管理原則，以套期保值為目的，本著謹慎原則，參

與股指期貨投資。本基金將根據對現貨和期貨市場的分析，發揮股指

期貨杠桿效應和流動性好的特點，采用股指期貨在短期內取代部分現

貨，獲取市場敞口，投資策略包括多頭套期保值和空頭套期保值。

本基金參與股票期權交易，應當按照風險管理的原則，以套期保值為

主要目的。基金管理人將根據審慎原則，建立期權交易決策部門或小

組，授權特定的管理人員負責期權的投資審批事項，以防范期權投資

的風險。

本基金參與國債期貨交易，應當根據風險管理的原則，以套期保值為

目的。基金管理人將充分考慮國債期貨的流動性和風險收益特征，在

風險可控的前提下，適度參與國債期貨投資。

4、融資和轉融通證券出借業務投資策略

本基金在參與融資、轉融通證券出借業務時將根據風險管理的原則，

在法律法規允許的范圍和比例內、風險可控的前提下，本著謹慎原則，

參與融資和轉融通證券出借業務。

參與融資業務時，本基金將力爭利用融資的杠桿作用，降低因申購造

成基金倉位較低帶來的跟蹤誤差，達到有效跟蹤標的指數的目的。

參與轉融通證券出借業務時，本基金將從基金持有的融券標的股票中

選擇流動性好、交易活躍的股票作為轉融通出借交易對象，力爭為本

基金份額持有人增厚投資收益。本基金管理人運用上述金融衍生工具

必須是出于追求基金充分投資、減少交易成本、降低跟蹤誤差的目的，

不得應用于投機交易目的，或用作桿杠工具放大基金的投資。

本基金將在充分考慮風險和收益特征的基礎上，審慎參與融資及轉融

通證券出借業務交易。本基金將基于對市場行情和組合風險收益的分

析，確定投資時機、標的證券以及投資比例。若相關融資及轉融通證

券出借業務法律法規發生變化，本基金將從其最新規定，以符合上述

法律法規和監管要求的變化。

業績比較基準中證全指自由現金流指數收益率

本基金屬于股票型基金，其預期收益及預期風險水平高于混合型基金、

債券型基金與貨幣市場基金。本基金為被動式投資的股票型指數基金，

風險收益特征

主要采用完全復制策略，跟蹤中證全指自由現金流指數，其風險收益

特征與標的指數所表征的市場組合的風險收益特征相似。

(二)投資組合資產配置圖表/區域配置圖表

投資組合資產配置圖表

無

(三)自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業績比較基準的比較

圖

無

三、投資本基金涉及的費用

（一）基金銷售相關費用

以下費用在認購/申購/贖回基金過程中收取：

份額（S）或金額（M）

費用類型收費方式/費率備注

/持有期限（N）

S

認購費50萬份≤S

S≥100萬份1000元/筆

注：基金管理人辦理網下現金認購時按照上表所示費率收取認購費用，通過基金管理人辦理

網下股票認購時可不收取認購費用。發售代理機構辦理網上現金認購、網下現金認購、網下

股票認購時可參照上述費率結構收取一定的傭金。投資者申請重復現金認購的，須按每筆認

購申請所對應的費率檔次分別計費。

申購費：

投資人在申購本基金時，申購贖回代理機構可按照不超過0.5%的標準收取傭金，其中包含

證券交易所、登記機構等收取的相關費用。

贖回費：

投資人在贖回本基金時，申購贖回代理機構可按照不超過0.5%的標準收取傭金，其中包含

證券交易所、登記機構等收取的相關費用。

（二）基金運作相關費用

以下費用將從基金資產中扣除：

費用類別收費方式/年費率或金額收取方

管理費0.15%基金管理人、銷售機構

托管費0.05%基金托管人

《基金合同》生效后與基金相關的會

計師費、信息披露費、律師費、訴訟

費、仲裁費、基金份額持有人大會費

用、基金的相關賬戶的開戶及維護費

用、基金的上市費及年費、登記結算

費用、IOPV計算與發布費用、收益

其他費用相關服務機構

分配中發生的費用、基金的銀行匯劃

費用以及按照國家有關規定和《基金

合同》約定，可以在基金財產中列支

的其他費用。費用類別詳見本基金

《基金合同》及《招募說明書》或其

更新。

注：本基金交易證券、基金等產生的費用和稅負，按實際發生額從基金資產扣除。

四、風險揭示與重要提示

（一）風險揭示

本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。

投資有風險，投資者購買基金時應認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。

本基金可能面臨的風險包括市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險、管理風險等。

證券市場價格受到經濟因素、政治因素、投資心理和交易制度等各種因素的影響，導致

基金收益水平變化而產生風險，主要包括政策風險、經濟周期風險、利率風險、信用風險、

購買力風險、再投資風險、經營風險。

在基金管理運作過程中，基金管理人的知識、經驗、判斷、決策、技能等會影響其對信

息的占有和對經濟形勢、證券價格走勢的判斷，從而影響基金收益水平，造成管理風險。基

金管理人的管理水平、管理手段和管理技術等對基金收益水平也存在影響。

為應對投資者的贖回申請，基金管理人可采取各種有效管理措施，滿足流動性需求。但

如果出現較大數額的贖回申請，基金資產變現困難時，基金面臨流動性風險。

本基金的特定風險包括：1、指數化投資相關的風險。（1）標的指數回報與股票市場平

均回報偏離的風險；（2）標的指數波動的風險；（3）基金投資組合回報與標的指數回報偏

離的風險；（4）標的指數變更的風險；（5）跟蹤誤差控制未達約定目標的風險；（6）指數

編制機構停止服務的風險；（7）成份股停牌的風險。2、基金份額二級市場交易價格折溢價

的風險。盡管本基金將通過有效的套利機制使基金份額二級市場交易價格的折溢價控制在一

定范圍內，但基金份額在證券交易所的交易價格受諸多因素影響，存在不同于基金份額凈值

的情形，即存在價格折溢價的風險。3、參考IOPV決策和IOPV計算錯誤的風險。上海證

券交易所在開市后根據申購贖回清單和組合證券內各只證券的實時成交數據，計算并發布基

金份額參考凈值（IOPV），供投資者交易、申購、贖回基金份額時參考。IOPV與實時的基

金份額凈值可能存在差異，IOPV計算可能出現錯誤，投資者若參考IOPV進行投資決策可

能導致損失，需投資者自行承擔。4、退市風險。因本基金不再符合證券交易所上市條件

被終止上市，或被基金份額持有人大會決議提前終止上市，導致基金份額不能繼續進行二級

市場交易的風險。5、投資者申購失敗的風險。本基金的申購贖回清單中，可能僅允許對部

分成份股使用現金替代，且設置了現金替代比例上限。因此，投資者在進行申購時，可能存

在因個別成份股漲停、臨時停牌等原因而無法買入申購所需的足夠的成份股，導致申購失敗

的風險。6、投資者贖回失敗的風險。在投資者提交贖回申請時，如本基金投資組合內不具

備足額的符合要求的贖回對價，可能導致出現贖回失敗的情形。7、贖回對價的變現風險。

本基金贖回對價主要為組合證券，在組合證券變現過程中，由于市場變化、部分成份股流動

性差等因素，導致投資者變現后的價值與贖回時贖回對價的價值有差異，存在變現風險。8、

套利風險。由于證券市場的交易機制和技術約束，完成套利需要一定的時間，因此套利存在

一定風險。同時，買賣一籃子股票和ETF存在沖擊成本和交易成本，所以折溢價在一定范

圍之內也不能形成套利。另外，當一籃子股票中存在漲停或臨時停牌的情況時，也會由于買

不到成份股而影響溢價套利，或賣不掉成份股而影響折價套利。9、申購贖回清單差錯風險。

如果基金管理人提供的當日申購贖回清單內容出現差錯，包括組合證券名單、數量、現金替

代標志、現金替代比率、替代金額等出錯，將會使投資人利益受損或影響申購贖回的正常進

行。10、第三方機構服務的風險。本基金的多項服務委托第三方機構辦理，存在以下風險：

（1）申購贖回代理券商因多種原因，導致代理申購、贖回業務受到限制、暫停或終止，由

此影響對投資者申購贖回服務的風險。（2）登記機構可能調整結算制度，如對投資者基金

份額、組合證券及資金的結算方式發生變化，制度調整可能給投資者帶來理解偏差的風險。

同樣的風險還可能來自于證券交易所及其他代理機構。（3）第三方機構可能違約，導致基

金或投資者利益受損的風險。11、資產支持證券的投資風險。資產支持證券的投資可能面

臨的風險領域包括：信用風險、利率風險、流動性風險、提前償付風險、操作風險和法律風

險等。12、國債期貨的投資風險。本基金的投資范圍包括國債期貨，國債期貨的投資可能

面臨市場風險、基差風險、流動性風險。13、股指期貨的投資風險。本基金可按照基金合

同的約定投資股指期貨。期貨市場與現貨市場不同，采取保證金交易，風險較現貨市場更高。

雖然本基金對股指期貨的投資僅限于現金管理和套期保值等用途，在極端情況下，期貨市場

波動仍可能對基金資產造成不良影響。14、股票期權的投資風險。本基金的投資范圍包括

股票期權。股票期權交易采用保證金交易的方式，投資者的潛在損失和收益都可能成倍放大，

尤其是賣出開倉期權的投資者面臨的損失總額可能超過其支付的全部初始保證金以及追加

的保證金，具有杠桿性風險。在參與股票期權交易時，應當關注股票現貨市場的價格波動、

股票期權的價格波動和其他市場風險以及可能造成的損失。15、可轉換債券和可交換債券

的投資風險。本基金可投資于可轉換債券和可交換債券，需要承擔可轉換債券和可交換債券

市場的流動性風險、債券價格受所對應股票價格波動影響而波動的風險以及在轉股期或換股

期不能轉股或換股的風險等。16、存托憑證的投資風險。基金資產可投資于存托憑證，若

投資可能面臨與創新企業、境外發行人、中國存托憑證發行機制以及交易機制等差異帶來的

特有風險。17、基金參與融資與轉融通證券出借業務的風險。本基金可根據法律法規和基

金合同的約定參與融資及轉融通證券出借業務，可能存在杠桿投資風險和對手方交易風險等

融資及轉融通證券出借業務特有風險。

投資者應認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》等法律文件，及時關注本公司出具的適

當性意見，各銷售機構關于適當性的意見不必然一致，本公司的適當性匹配意見并不表明對

基金的風險和收益做出實質性判斷或者保證。基金合同中關于基金風險收益特征與基金風險

等級因考慮因素不同而存在差異。投資者應了解基金的風險收益情況，結合自身投資目的、

期限、投資經驗及風險承受能力謹慎決策并自行承擔風險，不應采信不符合法律法規要求的

銷售行為及違規宣傳推介材料。

（二）重要提示

1.中國證監會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的投資價值和市場前景做出實

質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、

謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證投資于本基金一定盈利，也不保證最低收益。

基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。

2.基金產品資料概要信息發生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內更新，其他信

息發生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內容相比基金的實際情況可能存在

一定的滯后，如需及時、準確獲取基金的相關信息，敬請同時關注基金管理人發布的相關臨

時公告等。

3.各方當事人同意，因《基金合同》而產生的或與《基金合同》有關的一切爭議，如

經友好協商未能解決的，任何一方均應當將爭議提交上海國際經濟貿易仲裁委員會（上海國

際仲裁中心），按照上海國際經濟貿易仲裁委員會（上海國際仲裁中心）屆時有效的仲裁規

則進行仲裁。仲裁地點為上海市。仲裁裁決是終局的，對各方當事人均有約束力。除非仲裁

裁決另有規定，仲裁費用、律師費由敗訴方承擔。爭議處理期間，基金管理人和基金托管人

應恪守各自的職責，繼續忠實、勤勉、盡責地履行基金合同規定的義務，維護基金份額持有

人的合法權益。《基金合同》受中國法律（為基金合同之目的，不包括香港特別行政區、澳

門特別行政區和臺灣地區法律）管轄并從其解釋。

五、其他資料查詢方式

以下資料詳見基金管理人網站[網址：www.bocim.com][客服電話：4008885566或

021-38834788]

1.基金合同、托管協議、招募說明書

2.定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告

3.基金份額凈值

4.基金銷售機構及聯系方式

5.其他重要資料


              

                

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