銀河中證A500交易型開放式指數證券投資基金聯接基金（銀河中證A500ETF聯

接C份額）

基金產品資料概要

編制日期：2025年4月22日

送出日期：2025年5月7日

本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。

作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。

一、產品概況

基金簡稱   銀河中證A500ETF聯接   基金代碼   023949   

下屬基金簡稱   銀河中證A500ETF聯接C   下屬基金交易代碼   023950   

基金管理人   銀河基金管理有限公司  基金托管人   中國農業銀行股份有限公司  

基金合同生效日   -  上市交易所及上市日期   -  

基金類型   基金中基金  交易幣種   人民幣  

運作方式   普通開放式  開放頻率   每個開放日  

基金經理   黃棟  開始擔任本基金基金經理的日期   -  

證券從業日期   2005年9月19日  

二、基金投資與凈值表現

(一)投資目標與投資策略

投資者閱讀《招募說明書》第九章了解詳細情況

投資目標   通過主要投資于目標ETF，緊密跟蹤標的指數，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化。  

投資范圍   本基金主要投資于目標ETF、標的指數成份股、備選成份股（均含存托憑證）。為更好地實現投資目標，本基金可少量投資于非成份股（包括主板、創業板及其他經中國證監會核準或注冊上市的股票、存托憑證）、債券（包括國債、金融債、企業債、公司債、次級債、地方政府債券、可轉換債券（含分離交易可轉債）、可交換債券、央行票據、中期票據、短期融資券、超短期融資券等）、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會相關規定）。 本基金將根據法律法規的規定參與融資及轉融通證券出借業務。 如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。 基金的投資組合比例為：本基金投資于目標ETF的比例不低于基金資產凈值的90%。每個交易日日終在扣除股指期貨合約、國債期貨合約需繳納的交易保證金后，本基金持有的現金或者到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈值的5%，其中，現金 

 不包括結算備付金、存出保證金和應收申購款等。 如法律法規或中國證監會變更上述投資品種的比例限制，基金管理人在履行適當程序后以變更后的比例為準，本基金的投資比例會做相應調整。 本基金的標的指數為：中證A500指數。  

主要投資策略   本基金為目標ETF的聯接基金，以目標ETF作為其主要投資標的，方便投資人通過本基金投資目標ETF。本基金并不參與目標ETF的管理。在正常市場情況下，本基金力爭使基金凈值增長率與業績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.35%，年跟蹤誤差不超過4%。如因指數編制規則調整或其他因素導致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過上述范圍，基金管理人應采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進一步擴大。 1、目標 ETF 投資策略 本基金主要通過交易所買賣或申購贖回的方式投資于目標ETF。根據投資者申購、贖回的現金流情況，本基金將綜合目標ETF的流動性、折溢價率、標的指數成份股流動性等因素分析，對投資組合進行監控和調整，密切跟蹤標的指數。 2、股票投資策略 基金可通過買入標的指數成份股、備選成份股來跟蹤標的指數，也可以通過買入標的指數成份股、備選成份股的方式申購目標 ETF。對于出現市場流動性不足等情況，導致基金無法獲得足夠數量的股票時，基金管理人有權通過投資非成份股等進行適當的替代。 3、存托憑證投資策略 對于存托憑證投資，本基金將在深入研究的基礎上，通過定性分析、定量分析等方式，篩選相應的存托憑證投資標的。  4、債券投資策略  結合對未來市場利率預期運用久期調整策略、收益率曲線配置策略、債券類屬配置策略、利差輪動策略等多種積極管理策略，通過嚴謹的研究發現價值被低估的債券和市場投資機會，構建收益穩定、流動性良好的債券組合。本基金還可參與風險低且可控的債券回購等投資。 5、股指期貨、國債期貨投資策略 本基金投資股指期貨將根據風險管理的原則，以套期保值為目的，力爭利用股指期貨，降低股票倉位頻繁調整的交易成本和跟蹤誤差，達到有效跟蹤標的指數的目的。 本基金將根據風險管理的原則，以套期保值為目的，在風險可控的前提下，本著謹慎原則，參與國債期貨的投資，改善組合的風險收益特性。 6、資產支持證券投資策略  本基金將深入分析資產支持證券的市場利率、發行條款、支持資產的構成及質量、提前償還率、風險補償收益和市場流動性等基本面因素，估計資產違約風險和提前償付風險，并根據資產證券化的收益結構安排，模擬資產支持證券的本金償還和利息收益的現金流過程，輔助采用定價模型，評估其內在價值。  7、可轉換債券、可交換債券投資策略  本基金將對可轉換債券、可交換債券對應的基礎股票進行深入分析與研究，重點選擇有 較好盈利能力或成長前景的上市公司的可轉換債券、可交換債券，并在對應可轉換債券、可交換債券估值合理的前提下進行投資。同時，本基金還將密切跟蹤上市公司的經營狀況，從 財務壓力、融資安排、未來的投資計劃等方面推測、并通過實地調研等方式確認上市公司對轉股價的修正和轉股意愿。 8、參與融資及轉融通證券出借業務策略  為了更好地實現投資目標，在加強風險防范并遵守審慎原則的前提下，本基金可根據 

 投資管理需要參與融資及轉融通證券出借業務。 本基金參與融資業務將綜合考慮融資成本、保證金比例、沖抵保證金證券折算率、信用資質等條件，選擇合適的交易對手方。同時，在保障基金投資組合充足流動性以及有效控制融資杠桿風險的前提下，確定融資比例。 本基金參與轉融通證券出借業務將在分析市場情況、投資者類型與結構、基金歷史申購贖回情況、出借證券流動性情況等因素的基礎上，合理確定出借證券的范圍、期限和比例。  9、今后，隨著證券市場的發展、金融工具的豐富和交易方式的創新等，基金還將積極尋求其他投資機會，如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，本基金將在履行適當程序后，將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。   

業績比較基準   中證A500指數收益率×95%+銀行活期存款利率（稅后）×5%  

風險收益特征   本基金為目標ETF的聯接基金，目標ETF為股票型指數基金，因此本基金的預期收益及預期風險水平理論上高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。 本基金主要通過投資于目標 ETF 跟蹤標的指數表現，具有與標的指數以及標的指數所代表的證券市場相似的風險收益特征。   

(二)投資組合資產配置圖表/區域配置圖表

注：暫無。

(三)自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業績比較基準的比較圖

注：暫無。

三、投資本基金涉及的費用

(一)基金銷售相關費用

以下費用在認購/申購/贖回基金過程中收?。?
費用類型   份額（S）或金額（M）  /持有期限（N）   收費方式/費率   

贖回費   N＜7天   1.50%   

N≥7天   0   

(二)基金運作相關費用

以下費用將從基金資產中扣除：

費用類別   收費方式/年費率或金額   收取方   

管理費   0.15%   基金管理人和銷售機構   

托管費   0.05%   基金托管人   

銷售服務費   0.30%   銷售機構   

其他費用   按照國家有關規定和《基金合同》約定，可以在基金財產中列支的其他費用按實際發生額從基金資產扣除。費用類別詳見本基金《基金合同》及《招募說明書》或其更新。  相關服務機構   

注：1、本基金交易證券、基金等產生的費用和稅負，按實際發生額從基金資產扣除。

2、審計費用、信息披露費用為基金整體承擔費用，非單個份額類別費用，且金額為預估值，最終實際

金額以基金定期報告披露為準。

3、本基金基金財產中投資于目標ETF的部分不收取管理費、托管費。

(三)基金運作綜合費用測算

暫無。

四、風險揭示與重要提示

(一)風險揭示

本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。

投資有風險，投資者購買基金時應認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。

1.本基金的特定風險

（1）聯接基金的特殊風險

1）由于本基金在投資限制、運作機制和投資策略等方面與目標ETF不同，因此本基金可能具有與目標

ETF不同的風險收益特征及凈值增長率。

2）本基金為ETF聯接基金，主要投資于目標ETF，因此目標ETF面臨的風險（例如基金份額二級市場

交易價格折溢價的風險等風險）可能直接或間接成為本基金的風險，投資者應知悉并關注目標ETF招募說

明書等文件中的風險揭示內容。

3）本基金由目標ETF的聯接基金變更為直接投資目標ETF標的指數成份股的指數基金的風險，即當目

標ETF發生基金合同約定的特殊情況時，本基金可能由目標ETF的聯接基金變更為直接投資目標ETF標的

指數成份股及備選成份股的指數基金，投資者屆時須承擔變更基金類型所帶來的風險。

（2）股指期貨投資風險

本基金的投資范圍包括股指期貨，股指期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當出現

不利行情時，股價指數微小的變動可能會使投資人權益遭受較大損失。股指期貨采用每日無負債結算制度，

如果沒有在規定的時間內補足保證金，按規定將被強制平倉，可能給投資帶來重大損失。

（3）國債期貨投資風險

本基金的投資范圍包括國債期貨，國債期貨交易采用保證金交易方式，基金資產可能由于無法及時籌措

資金滿足建立或者維持國債期貨頭寸所要求的保證金而面臨保證金風險。同時，該潛在損失可能成倍放大，

具有杠桿性風險。另外，國債期貨在對沖市場風險的使用過程中，基金資產可能因為國債期貨合約與合約標

的價格波動不一致而面臨基差風險。

（4）投資資產支持證券的風險

本基金可投資資產支持證券，由于資產支持證券一般都針對特定機構投資人發行，在特定機構投資人范

圍內流通轉讓，該品種的流動性較差，抵押資產的流動性一般較差，因此，持有資產支持證券可能給組合資

產凈值帶來一定的風險。另外，資產支持證券還面臨提前償還和延期支付等風險。

（5）投資存托憑證的風險

本基金可投資存托憑證，基金凈值可能受到存托憑證的境外基礎證券價格波動影響，存托憑證的境外基

礎證券的相關風險可能直接或間接成為本基金的風險。

（6）指數化投資的風險

本基金投資于目標ETF的比例不低于基金資產凈值的90%，且可以投資標的指數成份股、備選成份股

（均含存托憑證），以緊密跟蹤標的指數，故本基金的業績表現將會隨著標的指數的波動而波動；同時目標

ETF在多數情況下將維持較高的股票倉位，在股票市場下跌的過程中，本基金也可能面臨基金凈值與標的指

數同步下跌的風險。

1）標的指數回報與股票市場平均回報偏離的風險

標的指數并不能完全代表整個股票市場。標的指數成份股的平均回報率與整個股票市場的平均回報率

可能存在偏離。

2）標的指數波動的風險

目標ETF標的指數成份股的價格可能受到政治因素、經濟因素、上市公司經營狀況、投資人心理和交易

制度等各種因素的影響而波動，導致指數波動。由于本基金主要投資于目標ETF，基金收益水平會因為目標

ETF標的指數的波動發生變化，從而產生風險。

3）部分成份股權重較大的風險

根據本基金標的指數編制方案，存在個別成份股權重較大、集中度較高的情況，可能使基金面臨較大波

動風險或流動性風險。

4）基金收益率與業績比較基準收益率偏離的風險

以下因素可能使基金收益率與業績比較基準收益率發生偏離：

a.目標ETF對指數的跟蹤誤差：本基金主要通過投資于目標ETF實現對標的指數的緊密跟蹤，目標ETF

對指數的跟蹤誤差會影響本基金對業績比較基準的跟蹤誤差。

b.本基金發生申購贖回、管理費和托管費收取等其他導致基金跟蹤誤差的情形。

5）跟蹤誤差控制未達約定目標的風險

本基金主要通過投資于目標ETF實現對標的指數的緊密跟蹤，在正常市場情況下，本基金力爭使基金

凈值增長率與業績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.35%，年跟蹤誤差不超過4%，但因標

的指數編制規則調整或其他因素可能導致跟蹤誤差超過上述范圍，本基金凈值表現與指數價格走勢可能發

生較大偏離。

6）標的指數值計算出錯的風險

盡管指數編制機構將采取一切必要措施以確保指數的準確性，但不對此作任何保證，亦不因指數的任何

錯誤對任何人負責。因此，如果標的指數值出現錯誤，投資人參考指數值進行投資決策，則可能導致損失。

7）指數編制機構停止服務的風險

本基金的標的指數由指數編制機構發布并管理和維護，未來若出現標的指數不符合要求（因成份股價格

波動等指數編制方法變動之外的因素致使標的指數不符合要求以及法律法規、監管機構另有規定的情形除

外）、指數編制機構退出等情形，基金管理人應當自相關情形發生之日起十個工作日內向中國證監會報告并

提出解決方案，如轉換運作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并在6個月內召集基金份額持有人

大會進行表決，基金份額持有人大會未成功召開或就上述事項表決未通過的，基金合同自動終止。投資人

將面臨轉換運作方式、與其他基金合并、或者終止基金合同等風險。

自指數編制機構停止標的指數的編制及發布至解決方案確定并實施前，基金管理人應按照指數編制機

構提供的最近一個交易日的指數信息遵循基金份額持有人利益優先原則維持基金投資運作，該期間由于標

的指數不再更新等原因可能導致指數表現與相關市場表現存在差異，影響投資收益。

8）標的指數編制方案帶來的風險

本基金標的指數由指數編制機構發布并管理和維護，指數編制機構有權停止編制標的指數、變更標的指

數編制方案。而指數編制方案基于其樣本空間僅能選取部分證券予以構建，其表征性與可投資性可能存在不

成熟或不完備之處。

當指數編制機構變更標的指數編制方案，導致指數成份股樣本與權重發生調整，基金管理人需調整目標

ETF和本基金的投資組合，從而可能增加基金運作難度、跟蹤誤差和組合調整的風險與成本，并可能導致基

金風險收益特征發生較大變化；此外，當市場環境發生變化，但指數編制機構未能及時對指數編制方案進行

調整時，可能導致標的指數的表現與總體市場表現存在差異，從而影響投資收益。投資人需關注并承擔上述

風險，謹慎作出投資決策。

9）標的指數變更的風險

如出現變更標的指數的情形，本基金將變更標的指數?；谠瓨说闹笖档耐顿Y政策將會改變，投資組合

將隨之調整，基金的收益風險特征將與新的標的指數保持一致，投資者須承擔此項調整帶來的風險。

10）成份股停牌的風險

標的指數成份股可能因各種原因臨時或長期停牌，發生成份股停牌時可能面臨如下風險：1）基金可能

因無法及時調整投資組合而導致跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴大。2）在極端情況下，標的指數成份股可能大面

積停牌，基金可能無法及時賣出成份股以獲取足額的符合要求的贖回款項，由此基金管理人可能根據基金合

同的約定采取暫停贖回的措施，投資者將面臨無法贖回全部或部分基金份額的風險。

（7）融資業務的主要風險

1）市場風險

a.可能放大投資損失的風險：融資業務具有杠桿效應，它在放大投資收益的同時也必然放大投資風險。

將股票作為擔保品進行融資交易時，既需要承擔原有的股票價格下跌帶來的風險，又得承擔融資買入股票帶

來的風險，同時還須支付相應的利息和費用，由此承擔的風險可能遠遠超過普通證券交易。

b.利率變動帶來的成本加大風險：在從事融資交易期間，如中國人民銀行規定的同期貸款基準利率調

高，證券公司將相應調高融資利率，投資成本也因為利率的上調而增加，將面臨融資成本增加的風險。

c.強制平倉風險：融資交易中，投資組合與證券公司間除了普通交易的委托買賣關系外，還存在著較為

復雜的債權債務關系，以及由于債權債務產生的信托關系和擔保關系。證券公司為保護自身債權，對投資組

合信用賬戶的資產負債情況實時監控，在一定條件下可以對投資組合擔保資產執行強制平倉,且平倉的品種、

數量、價格、時機將不受投資組合的控制，平倉的數額可能超過全部負債，由此給投資組合帶來損失。

d.外部監管風險：在融資交易出現異?；蚴袌龀霈F系統性風險時，監管部門、證券交易所和證券公司都

將可能對融資交易采取相應措施，例如提高融資保證金比例、維持擔保比例和強制平倉的條件等，以維護市

場平穩運行。這些措施將可能給本金帶來杠桿效應降低、甚至提前進入追加擔保物或強制平倉狀態等潛在損

失。

2)流動性風險

融資業務的流動性風險主要指當基金不能按照約定的期限清償債務，或上市證券價格波動導致擔保物

價值與融資債務之間的比例低于平倉維持擔保比例，且不能按照約定的時間追加擔保物時面臨強制平倉的

風險。

3）信用風險

信用風險主要指交易對手違約產生的風險。一方面，如果證券公司沒有按照融資合同的要求履行義務可

能帶來風險；另一方面，若在從事融資交易期間，證券公司融資業務資格、融資業務交易權限被取消或被暫

停，證券公司可能無法履約，則投資組合可能會面臨一定的風險。

（8）本基金參與轉融通證券出借業務的風險

本基金可根據法律法規和基金合同的約定參與轉融通證券出借業務，可能存在轉融通證券出借業務特

有風險，包括但不限于以下風險：

1）流動性風險

面對大額贖回時，可能因證券出借原因發生無法及時變現、支付贖回款項的風險；

2）信用風險

證券出借對手方可能無法及時歸還證券、無法支付相應權益補償及借券費用的風險；

3）市場風險

證券出借后可能面臨出借期間無法及時處置證券的風險。

2.開放式股票型基金的風險

包括市場風險、管理風險、流動性風險、信用風險、未知價風險、基金法律文件風險收益特征表述與銷

售機構基金風險評價可能不一致的風險以及其他風險。

3.當本基金持有特定資產且存在或潛在大額贖回申請時，基金管理人履行相應程序后，可以啟動側袋機

制，具體詳見基金合同和本招募說明書“側袋機制”等有關章節。側袋機制實施期間，基金管理人將對基金

簡稱進行特殊標識，并不辦理側袋賬戶的申購贖回。請基金份額持有人仔細閱讀相關內容并關注本基金啟用

側袋機制時的特定風險。

(二)重要提示

中國證監會對本基金募集申請的注冊，并不表明其對本基金的投資價值、市場前景和收益作出實質性判

斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。

基金的過往業績并不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績并不構成對本基金業績表現

的保證?；鸸芾砣艘勒浙”M職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證本基金一定

盈利，也不保證最低收益。

基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。

基金產品資料概要信息發生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內更新，其他信息發生變更的，基

金管理人至少每年更新一次。因此，本文件內容相比基金的實際情況可能存在一定的滯后，如需及時、準確

獲取基金的相關信息，敬請同時關注基金管理人發布的相關臨時公告等。

各方當事人同意，因《基金合同》而產生的或與《基金合同》有關的一切爭議，如經友好協商、調解未

能解決的，任何一方均應當提交中國國際經濟貿易仲裁委員會，按照中國國際經濟貿易仲裁委員會屆時有效

的仲裁規則進行仲裁。仲裁地點在北京市。仲裁裁決是終局的，對各方當事人均有約束力。除非仲裁裁決另

有決定，仲裁費由敗訴方承擔。

五、其他資料查詢方式

以下資料詳見基金管理人網站[www.cgf.cn][400-820-0860]

1.《銀河中證A500交易型開放式指數證券投資基金聯接基金基金合同》、《銀河中證A500交易型開放

式指數證券投資基金聯接基金托管協議》、《銀河中證A500交易型開放式指數證券投資基金聯接基金招募

說明書》

2.定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告

3.基金份額凈值

4.基金銷售機構及聯系方式

5.其他重要資料

六、其他情況說明

無。


              

                

               銀河中證A500交易型開放式指數證券投資基金聯接基金（銀河中證A500ETF聯接C份額）基金產品資料概要.pdf