浙商匯金中證A500指數型證券投資基金基金產品資料概要

編制日期：2025年04月22日

送出日期：2025年04月23日

本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。

作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。

一、產品概況

基金簡稱  浙商匯金中證A500指數  基金代碼  023879  

基金簡稱A  浙商匯金中證A500指數A  基金代碼A  023879  

基金簡稱C  浙商匯金中證A500指數C  基金代碼C  023880  

基金管理人  浙江浙商證券資產管理有限公司  基金托管人  中國工商銀行股份有限公司  

基金合同生效日   上市交易所及上市日期  -  

基金類型  股票型  交易幣種  人民幣  

運作方式  普通開放式  開放頻率  每個開放日  

基金經理  開始擔任本基金基金經理的日期  證券從業日期   

周文超   2010年07月09日  

陳顧君   2015年08月04日  

其他   未來若出現標的指數不符合法律法規及監管要求（因成份股價格波動等指數編制方法變動之外的因素致使標的指數不符合要求的情形除外）、指數編制機構退出等情形，基金管理人應當自該情形發生之日起10個工作日向中國證監會報告并提出解決方案，如更換基金標的指數、轉換運作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并在6個月內召集基金份額持有人大會進行表決，基金份額持有人大會未成功召開或就上述事項表決未通過的，基金合同終止。 若基金管理人注冊并成立追蹤標的指數的交易型開放式指數基金（ETF），在不改變本基金投資目標的前提下，本基金可變更為該ETF的聯接基金。該聯接基金將其絕大部分基金財產投資于跟蹤同一標的指數的ETF，緊密跟蹤標的指數表現，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化。該聯接基金具體投資范圍及比例等將依據屆時有效的法律法規或監管機構要求確定。以上變更需經基金管理人和基金托管人協商一致后修改基金合同，但不需召開基金份額持有人大會審議。  

二、基金投資與凈值表現

（一）投資目標與投資策略

請投資者閱讀《招募說明書》第九章了解詳細情況

投資目標  緊密跟蹤標的指數，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化。  

投資范圍  本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括標的指數成份股及備選成份股（含存托憑證）、除標的指數成份股及備選成份股以外的其他股票（包括主板、創業板、科創板及其他依法發行上市的股票、存托憑證）、債券（包括國債、央行票據、地方政府債、金融債、企業債、公司債、次級債、中期票據、短期融資券、超短期融資券、政府支持債券、政府支持機構債券、可轉換債券（含可分離交易可轉債）、可交換債券等）、債券回購、資產支持證券、銀行存款、同業存單、貨幣市場工具、金融衍生工具（包括股指期貨、國債期貨、股票期權等）以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會相關規定）。本基金可根據法律法規的規定參與轉融通證券出借及融資業務。 如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。 基金的投資組合比例為：本基金投資于標的指數成份股及備選成份股（含存托憑證）的比例不低于基金資產凈值的90%，且不低于非現金基金資產的80%。每個交易日日終在扣除股指期貨、國債期貨、股票期權合約需繳納的交易保證金后，本基金保持不低于基金資產凈值5%的現金或者到期日在一年以內的政府債券。其中，現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。 如法律法規或監管機構變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當程序后，可以調整上述投資品種的投資比例。 本基金的標的指數為中證A500指數及其未來可能發生的變更。  

主要投資策略  1、資產配置策略 本基金投資于標的指數成份股及備選成份股（含存托憑證）的比例不低于基金資產凈值的90%，且不低于非現金基金資產的80%。基金管理人將綜合考慮市場情況、基金資產的流動性要求及投資比例限制等因素，確定股票、債券等資產的具體配置比例。 本基金力爭將日均跟蹤偏離度的絕對值控制在0.35%以內，年化跟蹤誤差控制在4%以內。如因標的指數編制規則調整或其他因素導致跟蹤誤差超過上述范圍，基金管理人應采取合理措施避免跟蹤誤差進一步擴大。 2、股票（含存托憑證）投資策略 本基金采取完全復制法，即完全按照標的指數的成份股組成及其權重構建基金股票投資組合，并根據標的指數成份股及其權重的變動進行相應調整。但在因特殊情形、或受基金規模而投資受限、或因基金的申購和贖回等對本基金跟蹤標的指數的效果可能帶來影響等其他原因導致基金無法有效復制和跟蹤標的指數時，基金管理人可采取包括成份股替代策略等在內的其他指數投資技術適當調整基金投資組合，以達到緊密跟蹤標的指數的目的。 特殊情形包括但不限于：（1）法律法規的限制；（2）標的指數成份股流動性嚴重不足；（3）標的指數的成份股票長期停牌；（4）標的指數成份股進 

 行配股、增發或被吸收合并；（5）標的指數成份股派發現金股息；（6）標的指數成份股定期或臨時調整；（7）標的指數編制方法發生變化；（8）其他基金管理人認定不適合投資標的指數成份股的情形或可能嚴重限制本基金跟蹤標的指數的合理原因等。 3、債券和貨幣市場工具投資策略 本基金將以降低跟蹤誤差和流動性管理為目的，綜合考慮流動性和收益性，適當參與債券和貨幣市場工具的投資。 4、金融衍生工具投資策略 為更好地實現投資目標，本基金可投資股指期貨、國債期貨、股票期權。 若本基金投資股指期貨、國債期貨，將根據風險管理的原則，以套期保值為目的，綜合考慮流動性、基差水平等因素。 若本基金投資股票期權，將根據風險管理的原則，以套期保值為主要目的，綜合考慮流動性、價格等因素。 5、參與轉融通證券出借業務策略 為更好地實現投資目標，在加強風險防范并遵守審慎原則的前提下，本基金可根據投資管理的需要參與轉融通證券出借業務。 6、參與融資業務策略 為更好地實現投資目標，在加強風險防范并遵守審慎原則的前提下，基金管理人可根據相關法律法規，參與融資業務，以提高投資效率及進行風險管理。 7、可轉換債券（含可分離交易可轉債，下同）和可交換債券投資策略 本基金密切跟蹤經濟運行情況，對各類市場大勢做出判斷的前提下，對可轉換債券及其正股、可交換債券和對應股票進行綜合分析。 8、資產支持證券投資策略 對于資產支持證券，本基金將在國內資產證券化品種具體政策框架下，通過宏觀經濟、提前償還率、資產池結構及所在行業景氣變化等因素的研究，對個券進行風險分析和價值評估后做出相應的投資決策。  

業績比較基準  中證A500指數收益率×95%+銀行活期存款利率（稅后）×5%  

風險收益特征  本基金為股票型基金，預期風險與預期收益水平理論上高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場基金。本基金為指數型基金，采用完全復制法跟蹤標的指數的表現，具有與標的指數相似的風險收益特征。  

（二）投資組合資產配置圖表

無

（三）自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業績比較基準的比較圖

無

三、投資本基金涉及的費用

（一）基金銷售相關費用

以下費用在認購／申購／贖回基金過程中收取：

浙商匯金中證A500指數A

費用類型  份額（S）或金額（M）/持有期限（N）  收費方式/費率  備注  

認購費  M 0.80%   

100萬≤M 0.60%   

200萬≤M 0.40%   

M≥500萬  1000.00元/筆   

申購費（前收費）  M 1.00%   

100萬≤M 0.80%   

200萬≤M 0.60%   

M≥500萬  100000.00%   

贖回費  N 1.50%   

N≥7天  0   

浙商匯金中證A500指數C

費用類型  份額（S）或金額（M）/持有期限（N）  收費方式/費率  備注  

認購費   0.00%   

申購費（前收費）   0.00%   

贖回費  N 1.50%   

N≥7天  0   

注：1、投資人如果有多筆認購/申購A類基金份額，適用費率按單筆A類基金份額認購/申購申請

單獨計算。

2、本基金A類基金份額認購/申購費用由認購/申購本基金A類基金份額的投資人承擔，不列入基

金財產，主要用于本基金的市場推廣、銷售、登記等各項費用。C類基金份額不收取認購/申購費用。

因紅利再投資而產生的基金份額，不收取相應的申購費用。

3、對持續持有期少于7日的投資人收取的贖回費，將全額計入基金財產。

（二）基金運作相關費用

以下費用將從基金資產中扣除：

費用類別  收費方式/年費率或金額  收取方  

管理費  0.15%  基金管理人和銷售機構  

托管費  0.05%  基金托管人  

銷售服務費A  A類基金份額不收取銷售服務費  銷售機構  

銷售服務費C  0.20%  銷售機構  

審計費用  -  會計師事務所  

信息披露費  -  規定披露報刊  

其他費用  詳見招募說明書"基金的費用與稅收"章節   

注：本基金交易證券等產生的費用和稅負，按實際發生額從基金資產扣除。

四、風險揭示與重要提示

（一）風險揭示

本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。

投資有風險，投資者購買基金時應認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。

本基金的特有風險主要包括：

1、指數化投資的風險

本基金投資于標的指數成份股及備選成份股（含存托憑證）的比例不低于非現金基金資產的80%

且不低于基金資產凈值的90%，業績表現將會隨著標的指數的波動而波動；同時本基金在多數情況下

將維持較高的股票倉位，在股票市場下跌的過程中，可能面臨基金凈值與標的指數同步下跌的風險。

（1）標的指數回報與股票市場平均回報偏離的風險

標的指數并不能代表整個股票市場。標的指數成份股的平均回報率與整個股票市場的平均回報

率可能存在偏離。

（2）標的指數波動的風險

標的指數成份股的價格可能受到政治因素、經濟因素、上市公司經營狀況、投資人心理和交易

制度等各種因素的影響而波動，導致指數波動，從而使基金收益水平發生變化，產生風險。

（3）標的指數發布時間較短的風險

本基金標的指數發布時間較短，可回溯歷史數據的時間也較短，無法代表過往完整的業績表現，

也不預示其未來走勢。

（4）成份股停牌的風險

標的指數成份股可能因各種原因臨時或長期停牌，發生成份股停牌時可能面臨如下風險：

1）基金可能因無法及時調整投資組合而導致跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴大。

2）在極端情況下，標的指數成份股可能大面積停牌，基金可能無法及時賣出成份股以獲取足額

的符合要求的贖回價格，由此基金管理人可能采取暫停贖回的措施，投資者將面臨無法贖回全部或

部分基金份額的風險。

（5）基金收益率與標的指數收益率偏離的風險，主要影響因素包括：

1）標的指數調整成份股或變更編制方法，使本基金在相應的組合調整中產生跟蹤偏離度與跟蹤

誤差。

2）標的指數成份股發生配股、增發等行為導致成份股在標的指數中的權重發生變化，使本基金

在相應的組合調整中產生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。

3）成份股派發現金紅利、送配等所獲收益導致基金收益率偏離標的指數收益率，從而產生跟蹤

偏離度和跟蹤誤差。

4）由于成份股摘牌或流動性差等因素，基金無法及時調整投資組合或承擔沖擊成本而產生跟蹤

偏離度和跟蹤誤差。

5）基金投資過程中的證券交易成本，以及基金管理費和托管費等，可能導致本基金在跟蹤標的

指數時產生收益上的偏離。

6）在本基金指數化投資過程中，基金管理人的管理能力，例如跟蹤指數的水平、技術手段、買

入賣出的時機選擇等，都會對本基金的收益產生影響，從而影響本基金對標的指數的跟蹤程度。

7）基金現金資產的拖累會影響本基金對標的指數的跟蹤程度。

8）特殊情況下，如果本基金采取成份股替代策略，基金投資組合與標的指數構成的差異可能導

致基金收益率與標的指數收益率產生偏離。

9）其他因素產生的偏離。如因受到最低買入股數的限制，基金投資組合中個別股票的持有比例

與標的指數中該股票的權重可能不完全相同；因缺乏賣空、對沖機制及其他工具造成的指數跟蹤成

本較大；因基金申購與贖回帶來的現金變動；因基金分紅帶來的證券買賣價格波動、證券交易成本、

基金倉位變動等；因指數發布機構指數編制錯誤等，由此產生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。

（6）跟蹤誤差控制未達約定目標的風險

本基金力爭將日均跟蹤偏離度的絕對值控制在0.35%以內，年化跟蹤誤差控制在4%以內，但因標

的指數編制規則調整或其他因素可能導致跟蹤誤差超過上述范圍，本基金凈值表現與指數價格走勢

可能發生較大偏離。

（7）標的指數值計算出錯的風險

盡管指數公司將采取一切必要措施以確保指數的準確性，但不對此作任何保證，亦不因指數的

任何錯誤對任何人負責。因此，如果標的指數值出現錯誤，投資人參考指數值進行投資決策，則可

能導致損失。

（8）標的指數編制方案帶來的風險

本基金標的指數由指數編制機構發布并管理和維護，指數編制機構有權停止編制標的指數、變

更標的指數編制方案。而指數編制方案基于其樣本空間僅能選取部分證券予以構建，其表征性與可

投資性可能存在不成熟或不完備之處。

當指數編制機構變更標的指數編制方案，導致指數成份股樣本與權重發生調整，基金管理人需

調整投資組合，從而可能增加基金運作難度、跟蹤誤差和組合調整的風險與成本，并可能導致基金

風險收益特征發生較大變化。此外，當市場環境發生變化，但指數編制機構未能及時對指數編制方

案進行調整時，可能導致標的指數的表現與總體市場表現存在差異，從而影響投資收益。投資人需

關注并承擔上述風險，謹慎作出投資決策。

（9）指數編制機構停止服務的風險

本基金的標的指數由指數編制機構發布并管理和維護，未來指數編制機構可能由于各種原因停

止對指數的管理和維護，本基金將根據基金合同的約定自該情形發生之日起十個工作日向中國證監

會報告并提出解決方案，如更換基金標的指數、轉換運作方式，與其他基金合并、或者終止基金合

同等，并在6個月內召集基金份額持有人大會進行表決，基金份額持有人大會未成功召開或就上述事

項表決未通過的，基金合同終止。投資人將面臨更換基金標的指數、轉換運作方式、與其他基金合

并、或者終止基金合同等風險。

自指數編制機構停止標的指數的編制及發布至解決方案確定期間，基金管理人應按照指數編制

機構提供的最近一個交易日的指數信息遵循基金份額持有人利益優先原則維持基金投資運作，該期

間由于標的指數不再更新等原因可能導致指數表現與相關市場表現存在差異，影響投資收益。

2、股指期貨投資風險

本基金可投資于股指期貨，股指期貨作為一種金融衍生品，具備一些特有的風險點。股指期貨

采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當出現不利行情時，股價指數微小的變動就可

能會使投資者權益遭受較大損失。股指期貨采用每日無負債結算制度，如果沒有在規定的時間內補

足保證金，按規定將被強制平倉，可能給投資帶來損失。投資股指期貨所面臨的主要風險是市場風

險、流動性風險、基差風險、保證金風險、信用風險和操作風險。具體為：

（1）市場風險是指由于股指期貨價格變動而給投資人帶來的風險。市場風險是股指期貨投資中

最主要的風險；

（2）流動性風險是指由于股指期貨合約無法及時變現所帶來的風險；

（3）基差風險是指股指期貨合約價格和標的指數價格之間價格差的波動所造成的風險，以及不

同股指期貨合約價格之間價格差的波動所造成的期限價差風險；

（4）保證金風險是指由于無法及時籌措資金滿足建立或維持股指期貨合約頭寸所要求的保證金

而帶來的風險；

（5）信用風險是指期貨經紀公司違約而產生損失的風險；

（6）操作風險是指由于內部流程的不完善，業務人員出現差錯或者疏漏，或者系統出現故障等

原因造成損失的風險。

3、股票期權投資風險

股票期權的風險主要包括市場風險、管理風險、流動性風險、操作風險等。股票期權交易采用

保證金交易的方式，投資者的潛在損失和收益都可能成倍放大，尤其是賣出開倉期權的投資者面臨

的損失總額可能超過其支付的全部初始保證金以及追加的保證金，具有杠桿性風險。在參與股票期

權交易時，應當關注股票現貨市場的價格波動、股票期權的價格波動和其他市場風險以及可能造成

的損失。

4、存托憑證投資風險

本基金的投資范圍包括存托憑證，除承擔境內上市交易股票投資的共同風險外，本基金還將面

臨存托憑證價格大幅波動甚至出現較大虧損的風險，以及與存托憑證發行機制相關的風險，包括存

托憑證持有人與境外基礎證券發行人的股東在法律地位、享有權利等方面存在差異可能引發的風險；

存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權等方面的特殊安排可能引發的風險；存托協議自動約束存

托憑證持有人的風險；因多地上市造成存托憑證價格差異以及波動的風險；存托憑證持有人權益被

攤薄的風險；存托憑證退市的風險；已在境外上市的基礎證券發行人，在持續信息披露監管方面與

境內可能存在差異的風險；境內外法律制度、監管環境差異可能導致的其他風險。

5、國債期貨投資風險

本基金可投資于國債期貨，國債期貨作為一種金融衍生品，具備特有的風險如下：

（1）市場風險

國債價格的波動將可能影響國債期貨合約的價格波動；國債期貨合約價格的波動將直接影響基

金資產凈值；國債期貨與現貨合約以及國債期貨不同合約之間價格差的波動可能導致特定策略組合

在部分時間點上價值產生不利方向的波動。

（2）流動性風險

國債期貨業務的流動性風險主要包括持倉組合變現的流動性風險和無法繳足保證金的資金流動

性風險。持倉組合變現的流動性風險是指持倉品種變現時由于市場流動性嚴重不足、或頭寸持有集

中度過大導致未在合理價位成交而造成變現損失的風險；無法繳足保證金的資金流動性風險指當國

債期貨業務支付現金的義務大于組合現金頭寸而發生流動性危機的風險。

（3）信用風險

信用風險指由于發行人或交易對手違約而產生損失的風險。由于國債期貨業務持有的合約均為

中金所場內交易的標準品種，因此該業務的信用風險較小。

（4）合規性風險

國債期貨業務開展過程中，存在可能違反相關監管法規，從而受到監管部門處罰的風險，主要

包括業務超出監管機關規定范圍、風險控制指標超過監管部門規定閥值等方面的風險。

（5）操作風險

操作風險指由于內部流程的不完善、業務人員出現差錯或者疏漏、或者系統出現故障等原因造

成損失的風險。

（6）國債期貨實物交割風險

國債期貨到期時采取實物交割方式，因此可能存在因實物交割導致被逼空的風險。

（7）基差風險

基差風險是期貨市場的特有風險之一，是指由于期貨與現貨間價差的波動，影響套期保值或套

利效果，使之發生意外損失的風險。

6、資產支持證券的風險

資產支持證券（ABS）是一種債券性質的金融工具，其向投資者支付的本息來自于基礎資產池產

生的現金流或剩余權益。與股票和一般債券不同，資產支持證券不是對某一經營實體的利益要求權，

而是對基礎資產池所產生的現金流和剩余權益的要求權，是一種以資產信用為支持的證券，所面臨

的風險主要包括交易結構風險、各種原因導致的基礎資產池現金流與對應證券現金流不匹配產生的

信用風險、市場交易不活躍導致的流動性風險等。

7、參與融資業務相關風險

本基金可根據法律法規的規定參與融資業務，參與融資交易的風險主要包括流動性風險、信用

風險等，這些風險可能會給基金凈值帶來一定的負面影響和損失。為了更好的防范融資交易所面臨

的各類風險，基金管理人將遵守審慎經營原則，制定科學合理的投資策略和風險管理制度，有效防

范和控制風險，切實維護基金財產的安全和基金份額持有人利益。

8、本基金可參與轉融通證券出借業務，面臨的風險包括但不限于：

（1）信用風險：證券出借對手方可能無法及時歸還證券、無法支付相應權益補償及借券費用的

風險。

（2）市場風險：證券出借后可能面臨出借期間無法及時處置證券的市場風險。

此外，本基金還將面臨市場風險、管理風險與操作風險、流動性風險、信用風險、本基金法律

文件風險收益特征表述與銷售機構基金風險評價可能不一致的風險、技術風險、不可抗力風險、實

施側袋機制對投資者的影響。

本基金的具體運作特點詳見基金合同和招募說明書的約定。本基金的一般風險及特有風險詳見

招募說明書的“風險揭示”部分。

（二）重要提示

中國證監會對浙商匯金中證A500指數型證券投資基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值

和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險?；鸸芾砣艘勒浙”M職守、誠實

信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

基金投資者自依據《基金合同》取得基金份額，即成為本基金基金份額持有人和《基金合同》

的當事人。因《基金合同》而產生的或與《基金合同》有關的一切爭議，如經友好協商未能解決的，

任何一方均有權將爭議提交中國國際經濟貿易仲裁委員會，按照其屆時有效的仲裁規則進行仲裁，

仲裁地點為北京市，詳見《基金合同》。

基金產品資料概要信息發生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內更新，其他信息發生變

更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內容相比基金的實際情況可能存在一定的滯后，如

需及時、準確獲取基金的相關信息，敬請同時關注基金管理人發布的相關臨時公告等。

五、其他資料查詢方式

以下資料詳見管理人官方網站［www.stocke.com.cn］［客服電話：95345］

1、基金合同、托管協議、招募說明書

2、定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告

3、基金份額凈值

4、基金銷售機構及聯系方式

5、其他重要資料

六、其他情況說明

無


              

                

               浙商匯金中證A500指數型證券投資基金基金產品資料概要.pdf