國投瑞銀中證A500指數增強型證券投資基金（國投瑞

銀中證A500指數增強C）基金產品資料概要

編制日期：2025年4月18日

送出日期：2025年4月21日

本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。

作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。

一、產品概況

國投瑞銀中證A500指

基金簡稱基金代碼023861

數增強

國投瑞銀中證A500指

下屬基金簡稱下屬基金代碼023862

數增強C

國投瑞銀基金管理有限中國工商銀行股份有限

基金管理人基金托管人

公司公司

基金合同生效日-

基金類型股票型交易幣種人民幣

運作方式普通開放式開放頻率每個開放日

開始擔任本基金

-

基金經理的日期

基金經理殷瑞飛

證券從業日期2008-03-18

《基金合同》生效后，連續20個工作日出現基金份額持有人數量不滿

200人或者基金資產凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應當在

定期報告中予以披露；連續60個工作日出現前述情形的，基金管理人

其他應當在10個工作日內向中國證監會報告并提出解決方案，如持續運

作、轉換運作方式、與其他基金合并或終止基金合同等，并6個月內

召集基金份額持有人大會。

法律法規或中國證監會另有規定時，從其規定。

二、基金投資與凈值表現

(一)投資目標與投資策略

本基金通過數量化的方法進行積極的組合管理和嚴格的風險控制，在

投資目標對標的指數進行有效跟蹤的基礎上，力爭獲取高于標的指數的超額收

益。

本基金的標的指數為：中證A500指數。

本基金主要投資于標的指數的成份股和備選成份股（含存托憑證）。

為更好實現投資目標，本基金還可投資于除標的指數成份股及備選成

投資范圍份股以外的其他股票（包括主板、創業板及其他中國證監會允許基金

投資的股票、存托憑證）、港股通標的股票、債券（包括國債、央行

票據、金融債、地方政府債、政府支持機構債、企業債、公司債、可

轉換債券（含可分離交易可轉債）、可交換債券、公開發行的次級債、

短期融資券、超短期融資券、中期票據等）、資產支持證券、債券回

購、銀行存款、同業存單、貨幣市場工具、股指期貨、股票期權、國

債期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但

須符合中國證監會的相關規定）。

本基金可以根據有關法律法規的規定參與融資及轉融通證券出借業

務。

如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履

行適當程序后，可以將其納入投資范圍。

本基金股票資產（含存托憑證）占基金資產的比例不低于80%，其中

投資于標的指數成份股或備選成份股的資產不低于非現金基金資產的

80%，投資于港股通標的股票的比例不超過股票資產的50%；每個交

易日日終在扣除股指期貨、股票期權、國債期貨合約需繳納的交易保

證金后，本基金保持現金或到期日在一年以內的政府債券不低于基金

資產凈值的5%，其中，上述現金不包括結算備付金、存出保證金、應

收申購款等。股指期貨、股票期權、國債期貨及其他金融工具的投資

比例依照國家相關法律法規或監管機構的規定執行。

如法律法規或中國證監會變更投資品種的投資比例限制，基金管理人

在履行適當程序后，可以調整上述投資品種的投資比例。

本基金采用指數增強型投資策略，以中證A500指數為基金的標的指

數，結合深入的宏觀和基本面研究以及量化投資技術，在跟蹤指數的

基礎上調整投資組合，力爭控制基金凈值增長率與業績比較基準之間

的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%，年跟蹤誤差不超過8.0%，以

力爭實現高于標的指數的投資收益和基金資產的長期增值。

1、類別資產配置策略：本基金為指數增強型證券投資基金，股票資產

（含存托憑證）占基金資產的比例不低于80%，其中投資于標的指數

成份股或備選成份股的資產不低于非現金基金資產的80%；每個交易

日日終在扣除股指期貨、股票期權、國債期貨合約需繳納的交易保證

金后，本基金保持現金或到期日在一年以內的政府債券不低于基金資

產凈值的5%，其中，上述現金不包括結算備付金、存出保證金、應收

申購款等。類別資產配置不作為本基金的核心策略，一般情況下將保

持各類資產配置的基本穩定。在綜合考量系統性風險、各類資產收益

風險比值、股票資產估值、流動性要求、申購贖回以及分紅等因素后，

對基金資產配置做出合適調整。

主要投資策略2、股票投資管理策略：（1）指數化投資策略：本基金將運用類指數

化的投資方法，通過控制對各成份股在標的指數中權重的偏離，實現

跟蹤誤差控制目標，達到對標的指數的跟蹤目標。（2）量化增強策略：

本基金在有效跟蹤標的指數的基礎上，通過量化投資技術，力爭實現

高于標的指數的投資收益。（3）股票組合調整：股票組合調整采用定

期調整與不定期調整。（4）存托憑證投資策略：本基金將根據本基金

的投資目標和股票投資策略，基于對基礎證券投資價值的深入研究判

斷，進行存托憑證的投資。（5）港股通標的股票投資策略：本基金可

通過內地與香港股票市場交易互聯互通機制適度參與港股市場投資，

以增強整體收益。

3、債券投資管理策略：本基金采取“自上而下”的債券分析方法，確

定債券投資組合，并管理組合風險。

4、可轉換債券投資管理策略：可轉換債券的價值取決于其股權價值、

債券價值以及內嵌期權價值。本基金主要通過量化多因子模型對可轉

換債券的投資價值進行全面評估，并基于此進行可轉換債券組合構建。

5、可交換債券投資管理策略：對于可交換債券的投資，本基金將采用

與上述可轉換債券類似的投資管理策略，主要基于多因子模型，對可

交換債券的純債部分價值、期權價值以及目標公司的股票價值進行綜

合評估，選擇具有較高投資價值的可交換債券進行投資。

6、股指期貨投資管理策略：為更好地實現投資目標，本基金將根據風

險管理的原則，以套期保值為目的，適度運用股指期貨。

7、資產支持證券投資管理策略：本基金將深入研究影響資產支持證券

價值的多種因素，評估資產支持證券的信用風險、利率風險、流動性

風險和提前償付風險，通過信用分析和流動性管理，輔以數量化模型

分析，精選經風險調整后收益率較高的品種進行投資，力求獲得長期

穩定的投資收益。

8、股票期權投資策略：在法律法規允許的范圍內，本基金將根據風險

管理的原則，以套期保值為主要目的，基于謹慎原則運用股票期權對

基金投資組合進行管理，以控制投資組合風險、提高投資效率，從而

更好地實現本基金的投資目標。

9、國債期貨投資策略：為更好地實現投資目標，本基金將根據風險管

理的原則，以套期保值為目的，適度運用國債期貨。

10、融資、轉融通證券出借業務投資管理策略：本基金將在條件允許

的情況下，本著謹慎原則，適度參與融資、轉融通證券出借業務。

本基金利用融資買入證券作為組合流動性管理工具，提高基金的資金

使用效率，以融入資金滿足基金現貨交易、期貨交易、贖回款支付等

流動性需求。

業績比較基準中證A500指數收益率×95%+商業銀行活期存款利率（稅后）×5%

本基金為股票型基金，其預期風險和預期收益高于混合型基金、債券

型基金和貨幣市場基金。本基金為指數增強型基金，采用指數增強型

投資策略，具有與標的指數以及標的指數所代表的股票市場相似的風

風險收益特征

險收益特征。

本基金如果投資港股通標的股票，需承擔匯率風險以及境外市場的風

險。

注：詳見《國投瑞銀中證A500指數增強型證券投資基金招募說明書》第九部分“基金的投

資”。

(二)投資組合資產配置圖表/區域配置圖表

投資組合資產配置圖表

無

(三)自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業績比較基準的比較

圖

無

三、投資本基金涉及的費用

（一）基金銷售相關費用

以下費用在認購/申購/贖回基金過程中收取：

份額（S）或金額（M）

費用類型收費方式/費率備注

/持有期限（N）

N

贖回費

N≥7天0.00%

注：1、對于持續持有C類基金份額少于7日的投資人收取的贖回費，將全額計入基金財產。

2、本基金C類基金份額認購份額的計算方法如下：認購份額=（認購金額+認購資金產生的

利息）÷基金份額初始面值。

3、本基金C類基金份額申購份額的計算方法如下：申購份額=申購金額÷申購當日的C類基

金份額凈值。

4、本基金C類基金份額贖回金額的計算方式為：贖回總金額＝贖回份額×贖回當日C類的基

金份額凈值；贖回費用＝贖回總金額×贖回費率；凈贖回金額＝贖回總金額-贖回費用。

認購費：

本基金C類基金份額不收取認購費。

申購費：

本基金C類基金份額不收取申購費。

（二）基金運作相關費用

以下費用將從基金資產中扣除：

費用類別收費方式/年費率或金額收費方

管理費0.80%基金管理人、銷售機構

托管費0.15%基金托管人

銷售服務費0.40%銷售機構

審計費用-會計師事務所

信息披露費-規定披露報刊

《基金合同》生效后與基金相關的律

師費、基金份額持有人大會費用、基

金的證券交易費用、基金的銀行匯劃

費用、基金相關賬戶的開戶及維護費

其他費用用等費用，以及按照國家有關規定和相關服務機構

《基金合同》約定，可以在基金財產

中列支的其他費用。費用類別詳見本

基金《基金合同》及《招募說明書》

或其更新。

注：1、本基金交易證券等產生的費用和稅負，按實際發生額從基金資產扣除。

2、本基金運作相關費用為年金額的，為基金整體承擔費用，且年金額為預估值，最終實際

金額以基金定期報告披露為準。

四、風險揭示與重要提示

（一）風險揭示

本基金不提供任何保證。投資者可能損失本金。投資有風險，投資者購買基金時應認真

閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。

1、本基金的特定風險

本基金在類別資產配置中，可能受到經濟周期、市場環境、公司治理、制度建設等因素

的不同影響，導致資產配置偏離最優化，這可能為基金投資績效帶來風險。

（1）指數投資風險

本基金為指數增強型基金，主要投資標的為中證A500指數成份股，采用指數增強型投

資策略，本基金的資產凈值會隨標的指數的波動而波動。

1）標的指數回報與股票市場平均回報偏離的風險

標的指數并不能完全代表整個股票市場。標的指數成份股的平均回報率與整個股票市場

的平均回報率可能存在偏離。

2）標的指數波動的風險

標的指數成份股的價格可能受到政治因素、經濟因素、上市公司經營狀況、投資者心理

和交易制度等各種因素的影響而波動，導致指數波動，從而使基金收益水平發生變化，產生

風險。

3）基金投資組合回報與標的指數回報偏離的風險

以下因素可能使基金投資組合的收益率與標的指數的收益率發生偏離：

①由于標的指數調整成份股或變更編制方法，使本基金在相應的組合調整中產生跟蹤偏

離度與跟蹤誤差；

②由于標的指數成份股發生配股、增發等行為導致成份股在標的指數中的權重發生變化，

使本基金在相應的組合調整中產生跟蹤偏離度和跟蹤誤差；

③成份股派發現金紅利等將導致基金收益率超過標的指數收益率，產生正的跟蹤偏離度；

④由于成份股停牌、摘牌或因標的指數流通市值過小、流動性差等原因使本基金無法及

時調整投資組合或承擔沖擊成本而產生跟蹤偏離度和跟蹤誤差；

⑤由于基金投資過程中的證券交易成本，以及基金管理費和托管費等費用的存在，使基

金投資組合與標的指數產生跟蹤偏離度與跟蹤誤差；

⑥在本基金指數化投資過程中，基金管理人的管理能力，例如跟蹤指數的水平、技術手

段、買入賣出的時機選擇等，都會對本基金的收益產生影響，從而影響本基金對標的指數的

跟蹤程度；

⑦其他因素，如因受到最低買入股數的限制，基金投資組合中個別股票的持有比例與標

的指數中該股票的權重可能不完全相同；因缺乏賣空、對沖機制及其他工具造成的指數跟蹤

成本較大；因基金申購與贖回帶來的現金變動；因指數發布機構指數編制錯誤等，由此產生

跟蹤偏離度與跟蹤誤差。

4）標的指數終止風險

指數編制開發與計算維護受諸多因素影響，其中多數因素不受控制。因市場結構變化、

產品定義調整，或其他原因導致指數不再對其衡量的標的具有代表性等極端情況均可能導致

指數終止。

5）跟蹤誤差控制未達約定目標的風險

本基金力求將基金凈值增長率與業績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過

0.5%，年跟蹤誤差不超過8.0%，但因標的指數編制規則調整或其他因素可能導致跟蹤誤差

超過上述范圍，本基金凈值表現與指數價格走勢可能發生較大偏離。

6）指數編制機構停止服務的風險

本基金的標的指數由指數編制機構發布并管理和維護，未來指數編制機構可能由于各種

原因停止對指數的管理和維護，本基金將根據基金合同的約定自該情形發生之日起十個工作

日向中國證監會報告并提出解決方案，如轉換運作方式、與其他基金合并或者終止基金合同

等，并在6個月內召集基金份額持有人大會進行表決，基金份額持有人大會未成功召開或

就上述事項表決未通過的，基金合同終止。投資人將面臨轉換運作方式、與其他基金合并或

者終止基金合同等風險。

自指數編制機構停止標的指數的編制及發布至解決方案確定期間，基金管理人應按照指

數編制機構提供的最近一個交易日的指數信息遵循基金份額持有人利益優先原則維持基金

投資運作，該期間由于標的指數不再更新等原因可能導致指數表現與相關市場表現存在差異，

影響投資收益。

7）成份股停牌的風險

標的指數成份股可能因各種原因臨時或長期停牌，發生成份股停牌時，基金可能因無法

及時調整投資組合而導致跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴大。

8）成份股退市的風險

標的指數成份股發生明顯負面事件面臨退市風險，且指數編制機構暫未作出調整的，基

金管理人將按照基金份額持有人利益優先的原則，綜合考慮成份股的退市風險、其在指數中

的權重以及對跟蹤誤差的影響，據此制定成份股替代策略，并對投資組合進行相應調整。

9）主動增強投資的風險

根據本基金的投資策略，為了獲得超越指數的投資回報，可以在被動跟蹤指數的基礎上

進行一些優化調整，如在一定幅度內減少或增強成份股的權重、替換或者增加一些非成份股。

這種基于對基本面的深度研究作出優化調整投資組合的決策，最終結果仍然存在一定的不確

定性，其投資收益率可能高于指數收益率但也有可能低于指數收益率。

（2）港股投資風險

本基金可投資于港股通標的股票，從而面臨相應的風險。

1）港股通機制相關風險

港股通在市場準入、投資額度、可投資對象、交易稅費等方面都有一定的限制，而且此

類限制可能會不斷調整，這些限制因素及其變化可能對本基金進入或退出當地市場造成障礙，

從而對投資收益以及正常的申購贖回產生直接或間接的影響。例如，港股通業務存在每日額

度限制，在額度不足的情況下，本基金將面臨不能通過港股通進行買入交易或交易失敗的風

險。

2）匯率風險

本基金以人民幣銷售與結算，港幣相對于人民幣的匯率變化將會影響本基金港股投資部

分的資產價值，從而導致基金資產面臨潛在風險；也就是說，本基金在境外取得的港幣計價

的投資收益可能會因為人民幣升值被部分侵蝕，帶來匯率風險。

3）境外市場風險

①稅務風險

香港地區在稅務方面的法律法規與境內存在一定差異，基金投資香港市場可能會就股息、

利息、資本利得等收益向當地稅務機構繳納稅金，該行為可能會使基金收益受到一定影響。

此外，香港地區的稅收規定可能發生變化，或者實施具有追溯力的修訂，可能導致本基金向

香港地區繳納在基金銷售、估值或者出售投資當日并未預計的額外稅項。

②市場風險

基金投資于港股的部分將受到香港市場宏觀經濟運行情況、產業景氣循環周期、貨幣政

策、財政政策、產業政策等多種因素的影響，上述因素的波動和變化可能會使基金資產面臨

潛在風險。此外，香港證券市場對于負面的特定事件、特有的政治因素、法律法規、市場狀

況、經濟發展趨勢的反應較A股證券市場可能有諸多不同，從而帶來市場風險的增加。

③交易風險

香港市場在交易規則、交易時間、清算交收安排等交易制度方面有別于A股市場,可能

會給本基金投資帶來特殊交易風險，包括但不限于無法及時捕捉相關投資機會或規避投資風

險、凈值波動幅度增大以及更高的操作風險等。

（3）本基金的投資范圍包括資產支持證券，若所投資的資產支持證券之債務人出現違

約，或在交易過程中發生交收違約，或由于資產支持證券信用質量降低導致證券價格下降，

有可能造成基金財產損失。另外，受資產支持證券市場規模及交易活躍程度的影響，資產支

持證券可能無法在同一價格水平上進行較大數量的買入或賣出，存在一定的流動性風險。

（4）金融衍生品投資風險

金融衍生品是一種金融合約，其價值取決于一種或多種基礎資產或指數，其評價主要源

自于對掛鉤資產的價格與價格波動的預期。投資于金融衍生品需承受市場風險、信用風險、

流動性風險、操作風險和法律風險等。由于金融衍生品通常具有杠桿效應，價格波動比標的

工具更為劇烈，有時候比投資標的資產要承擔更高的風險。并且由于金融衍生品定價相當復

雜，不適當的估值有可能使基金資產面臨損失風險。

1）投資股指期貨的風險

股指期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當出現不利行情時，股價

指數微小的變動就可能會使投資者權益遭受較大損失。股指期貨采用每日無負債結算制度，

如果沒有在規定時間內補足保證金，按規定將被強制平倉，可能給投資帶來重大損失。

2）投資國債期貨的風險

國債期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當相應期限國債收益率出

現不利變動時，可能會導致投資人權益遭受較大損失。國債期貨采用每日無負債結算制度，

如果沒有在規定的時間內補足保證金，按規定將被強制平倉，可能給投資帶來重大損失。

3）投資股票期權的風險

股票期權交易采用保證金交易的方式，投資者的潛在損失和收益都可能成倍放大，尤其

是賣出開倉期權的投資者面臨的損失總額可能超過其支付的全部初始保證金以及追加的保

證金，具有杠桿性風險。在參與股票期權交易時，應當關注股票現貨市場的價格波動、股票

期權的價格波動和其他市場風險以及可能造成的損失。

（5）參與融資、轉融通證券出借業務的風險

本基金可根據法律法規的規定參與融資，可能存在杠桿風險和對手方交易風險等融資業

務特有風險。

本基金可參與轉融通證券出借業務，可能面臨的風險包括但不限于：

1）流動性風險，指面臨大額贖回時，可能因證券出借原因發生無法及時變現支付贖回

對價的風險；

2）信用風險，指證券出借對手方可能無法及時歸還證券、無法支付相應權益補償及借

券費用的風險；

3）市場風險，指證券出借后可能面臨出借期間無法及時處置證券的市場風險；

4）其他風險，如宏觀政策變化、證券市場劇烈波動、個別證券出現重大事件、交易對

手方違約、業務規則調整、信息技術不能正常運行等風險。

（6）存托憑證投資風險

本基金的投資范圍包括存托憑證，除承擔境內上市交易股票投資的共同風險外，本基金

還將面臨中國存托憑證價格大幅波動甚至出現較大虧損的風險，以及與中國存托憑證發行機

制相關的風險，包括存托憑證持有人與境外基礎證券發行人的股東在法律地位、享有權利等

方面存在差異可能引發的風險；存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權等方面的特殊安排

可能引發的風險；存托協議自動約束存托憑證持有人的風險；因多地上市造成存托憑證價格

差異以及波動的風險；存托憑證持有人權益被攤薄的風險；存托憑證退市的風險；已在境外

上市的基礎證券發行人，在持續信息披露監管方面與境內可能存在差異的風險；境內外法律

制度、監管環境差異可能導致的其他風險。

（7）投資科創板股票的風險

本基金可投資于科創板股票，會面臨科創板機制下因投資標的、市場制度以及交易規則

等差異帶來的特有風險，包括股價波動風險、流動性風險、退市風險和投資集中風險等。

2、啟用側袋機制的風險

當本基金啟用側袋機制時，實施側袋機制期間，側袋賬戶份額將停止披露基金份額凈值，

并不得辦理申購、贖回和轉換。因特定資產的變現時間具有不確定性，最終變現價格也具有

不確定性并且有可能大幅低于啟用側袋機制時的特定資產的估值，基金份額持有人可能因此

面臨損失。

3、投資組合的風險

本基金的證券投資組合所面臨的風險主要包括市場風險、信用風險及流動性風險。

4、開放式基金共有的風險：如合規性風險、管理風險、操作風險、其他風險。

（二）重要提示

中國證監會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或

保證，也不表明投資于本基金沒有風險。

基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證

基金一定盈利，也不保證最低收益。

基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。

各方當事人同意，因《基金合同》而產生的或與《基金合同》有關的一切爭議，如經友

好協商未能解決的，則任何一方應當將爭議提交中國國際經濟貿易仲裁委員會，按照該會屆

時有效的仲裁規則進行仲裁。仲裁地點為北京市。仲裁裁決是終局的，對仲裁各方當事人均

有約束力。除非仲裁裁決另有規定，仲裁費用及合理的律師費用由敗訴方承擔。

基金產品資料概要信息發生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內更新，其他信息

發生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內容相比基金的實際情況可能存在一

定的滯后，如需及時、準確獲取基金的相關信息，敬請同時關注基金管理人發布的相關臨時

公告等。

五、其他資料查詢方式

1、以下資料詳見國投瑞銀基金管理有限公司官方網站［www.ubssdic.com］［客服電

話：400-880-6868、0755-83160000］

（1）《國投瑞銀中證A500指數增強型證券投資基金基金合同》

（2）《國投瑞銀中證A500指數增強型證券投資基金托管協議》

（3）《國投瑞銀中證A500指數增強型證券投資基金招募說明書》

（4）定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告

（5）基金份額凈值

（6）基金銷售機構及聯系方式

（7）其他重要資料

2、本基金標的指數信息詳見中證指數有限公司網站，網址：www.csindex.com.cn


              

                

               國投瑞銀中證A500指數增強型證券投資基金（國投瑞銀中證A500指數增強C）基金產品資料概要.pdf