民生加銀恒悅債券型證券投資基金
招募說明書
基金管理人： 民生加銀基金管理有限公司
基金托管人： 渤海銀行股份有限公司
二○二五年四月
重要提示
民生加銀恒悅債券型證券投資基金（以下簡稱“本基金” ）經(jīng)2025年2月8號
中國證監(jiān)會證監(jiān)許可【2025】 251號文注冊。
基金管理人保證本招募說明書的內(nèi)容真實、 準(zhǔn)確、 完整。 本招募說明書經(jīng)中
國證監(jiān)會注冊， 但中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊， 并不表明其對本基金的投資
價值及市場前景做出實質(zhì)性判斷或保證， 也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。
證券投資基金（以下簡稱“基金” ） 是一種長期投資工具， 其主要功能是分
散投資， 降低投資單一證券所帶來的個別風(fēng)險。 基金不同于銀行儲蓄和債券等能
夠提供固定收益預(yù)期的金融工具， 投資人購買基金， 既可能按其持有份額分享基
金投資所產(chǎn)生的收益， 也可能承擔(dān)基金投資所帶來的損失。
基金在投資運(yùn)作過程中可能面臨各種風(fēng)險， 既包括市場風(fēng)險， 也包括基金自
身的管理風(fēng)險、 技術(shù)風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)險以及本基金特有風(fēng)險等。 巨額贖回風(fēng)險是開
放式基金所特有的一種風(fēng)險， 即當(dāng)單個開放日基金的凈贖回申請超過上一開放日
基金總份額的百分之十時， 投資人將可能無法及時贖回持有的全部基金份額。
本基金是債券型證券投資基金， 本基金的預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益低于股票型基
金、混合型基金，高于貨幣市場基金。 投資者應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀基金合同、招募說明
書、 基金產(chǎn)品資料概要等基金信息披露文件，了解基金的風(fēng)險收益特征，根據(jù)自
身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等判斷基金是否和自身的風(fēng)險承
受能力相適應(yīng)， 自主判斷基金的投資價值，自主做出投資決策，自行承擔(dān)投資風(fēng)
險， 并通過基金管理人或基金管理人委托的具有基金銷售業(yè)務(wù)資格的其他機(jī)構(gòu)購
買基金。
基金管理人承諾依照恪盡職守、 誠實信用、 謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金
資產(chǎn)， 但不保證本基金一定盈利， 也不保證最低收益。 本基金的過往業(yè)績及其凈
值高低并不預(yù)示其未來業(yè)績表現(xiàn)， 基金管理人管理的其他基金的業(yè)績也不構(gòu)成對
本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。 基金管理人提醒投資人基金投資的“買者自負(fù)” 原則，
在做出投資決策后， 基金運(yùn)營狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險， 由投資人自
行負(fù)擔(dān)。投資有風(fēng)險，投資人認(rèn)購（或申購）本基金時應(yīng)認(rèn)真閱讀本招募說明書。
本基金可投資國債期貨。國債期貨交易采用保證金交易方式，若本基金參與
國債期貨交易的，基金資產(chǎn)可能由于無法及時籌措資金滿足建立或者維持國債期
貨頭寸所要求的保證金而面臨保證金風(fēng)險。同時，該潛在損失可能成倍放大，具
有杠桿性風(fēng)險。另外，國債期貨在對沖市場風(fēng)險的使用過程中，基金資產(chǎn)可能因
為國債期貨合約與合約標(biāo)的價格波動不一致而面臨基差風(fēng)險。
為對沖信用風(fēng)險，本基金可能投資于信用衍生品。信用衍生品的投資可能面
臨流動性風(fēng)險、償付風(fēng)險、交易對手風(fēng)險以及價格波動風(fēng)險等。
本基金單一投資者持有基金份額數(shù)不得達(dá)到或超過基金份額總數(shù)的50%，但
在基金運(yùn)作過程中因基金份額贖回等情形導(dǎo)致被動達(dá)到或超過50%的除外。法律
法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
當(dāng)本基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大額贖回申請時，基金管理人履行相應(yīng)
程序后，可以啟用側(cè)袋機(jī)制，具體詳見基金合同和招募說明書的有關(guān)章節(jié)。側(cè)袋
機(jī)制實施期間，基金管理人將對基金簡稱進(jìn)行特殊標(biāo)識，并不辦理側(cè)袋賬戶的申
購贖回。請基金份額持有人仔細(xì)閱讀相關(guān)內(nèi)容并關(guān)注本基金啟用側(cè)袋機(jī)制時的特
定風(fēng)險。民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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目 錄
重要提示............................................................................................................................................... 1
第一部分 緒言...................................................................................................................................... 4
第二部分 釋義...................................................................................................................................... 5
第三部分 基金管理人........................................................................................................................ 10
第四部分 基金托管人........................................................................................................................ 26
第五部分 相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu).................................................................................................................... 30
第六部分 基金的募集........................................................................................................................ 32
第七部分 基金備案............................................................................................................................ 37
第八部分 基金份額的申購、贖回 ................................................................................................... 38
第九部分 基金的投資........................................................................................................................ 49
第十部分 基金的財產(chǎn)........................................................................................................................ 56
第十一部分 基金資產(chǎn)估值................................................................................................................ 57
第十二部分 基金費用與稅收............................................................................................................ 63
第十三部分 基金的收益與分配........................................................................................................ 65
第十四部分 基金的會計與審計........................................................................................................ 67
第十五部分 基金的信息披露............................................................................................................ 68
第十六部分 側(cè)袋機(jī)制........................................................................................................................ 75
第十七部分 風(fēng)險揭示........................................................................................................................ 78
第十八部分 基金合同的變更、 終止與基金財產(chǎn)清算.................................................................... 84
第十九部分 基金合同內(nèi)容摘要........................................................................................................ 86
第二十部分 基金托管協(xié)議內(nèi)容摘要................................................................................................ 87
第二十一部分 對基金份額持有人的服務(wù)........................................................................................ 88
第二十二部分 其他應(yīng)披露事項........................................................................................................ 90
第二十三部分 招募說明書的存放及查閱方式................................................................................ 91
第二十四部分 備查文件.................................................................................................................... 92
附件一：基金合同內(nèi)容摘要............................................................................................................. 93
附件二：基金托管協(xié)議內(nèi)容摘要 .................................................................................................. 109民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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第一部分 緒言
《民生加銀恒悅債券型證券投資基金招募說明書》（以下簡稱“招募說明書”
或“本招募說明書” ） 依據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》（以下簡稱“《基
金法》 ” ）、《公開募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》 （以下簡稱“《銷
售辦法》 ” ） 、 《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》（ 以下簡稱“《運(yùn)作辦
法》 ” ）、《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》（以下簡稱“《信息披露辦
法》 ” ）、《公開募集開放式證券投資基金流動性風(fēng)險管理規(guī)定》 （ 以下簡稱
“《流動性風(fēng)險管理規(guī)定》 ” ）及其他有關(guān)法律法規(guī)與《民生加銀恒悅債券型證
券投資基金基金合同》（以下簡稱“基金合同” ） 編寫。
基金管理人承諾本招募說明書不存在任何虛假記載、 誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，
并對其真實性、 準(zhǔn)確性、 完整性承擔(dān)法律責(zé)任。
本基金是根據(jù)本招募說明書所載明的資料申請募集。本招募說明書由基金管
理人解釋。本基金管理人沒有委托或授權(quán)任何其他人提供未在本招募說明書中載
明的信息， 或?qū)Ρ菊心颊f明書作任何解釋或者說明。
本招募說明書根據(jù)本基金的基金合同編寫， 并經(jīng)中國證監(jiān)會注冊。 基金合同是
約定基金合同當(dāng)事人之間權(quán)利、 義務(wù)的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基
金份額， 即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人， 直至其不再持有本基金的
基金份額， 其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的完全承認(rèn)和接受，
并按照《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、 承擔(dān)義務(wù)。 基金份額持有
人作為基金合同當(dāng)事人并不以在基金合同上書面簽章或簽字為必要條件。 投資人
欲了解基金份額持有人的權(quán)利和義務(wù)， 應(yīng)詳細(xì)查閱基金合同。民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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第二部分 釋義
在本招募說明書中，除非文意另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含義：
1、 基金或本基金：指民生加銀恒悅債券型證券投資基金
2、 基金管理人：指民生加銀基金管理有限公司
3、 基金托管人：指渤海銀行股份有限公司
4、 基金合同：指《民生加銀恒悅債券型證券投資基金基金合同》及對基金合
同的任何有效修訂和補(bǔ)充
5、 托管協(xié)議：指基金管理人與基金托管人就本基金簽訂之《民生加銀恒悅債
券型證券投資基金托管協(xié)議》及對該托管協(xié)議的任何有效修訂和補(bǔ)充
6、 招募說明書或本招募說明書：指《民生加銀恒悅債券型證券投資基金招募
說明書》及其更新
7、基金產(chǎn)品資料概要：指《民生加銀恒悅債券型證券投資基金基金產(chǎn)品資料
概要》及其更新
8、 基金份額發(fā)售公告：指《民生加銀恒悅債券型證券投資基金基金份額發(fā)售
公告》
9、法律法規(guī)：指中國現(xiàn)行有效并公布實施的法律、行政法規(guī)、規(guī)范性文件、
司法解釋、行政規(guī)章以及其他對基金合同當(dāng)事人有約束力的決定、決議、通知等
及頒布機(jī)關(guān)對其不時做出的修訂
10、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日經(jīng)第十屆全國人民代表大會常務(wù)委員會
第五次會議通過，經(jīng) 2012 年 12 月 28 日第十一屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第
三十次會議修訂，自 2013 年 6 月 1 日起實施，并經(jīng) 2015 年 4 月 24 日第十二屆全
國人民代表大會常務(wù)委員會第十四次會議《全國人民代表大會常務(wù)委員會關(guān)于修
改<中華人民共和國港口法>等七部法律的決定》修正的《中華人民共和國證券投
資基金法》及頒布機(jī)關(guān)對其不時做出的修訂
11、《銷售辦法》：指中國證監(jiān)會 2020 年 8 月 28 日頒布、同年 10 月 1 日實施
的《公開募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》及頒布機(jī)關(guān)對其不時做出的
修訂
12、《信息披露辦法》：指中國證監(jiān)會 2019 年 7 月 26 日頒布、同年 9 月 1 日實
施的，并經(jīng) 2020 年 3月 20 日中國證監(jiān)會《關(guān)于修改部分證券期貨規(guī)章的決定》修民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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正的《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》及頒布機(jī)關(guān)對其不時做出的修
訂
13、《運(yùn)作辦法》： 指中國證監(jiān)會 2014 年 7 月 7 日頒布、同年 8 月 8 日實施的
《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》及頒布機(jī)關(guān)對其不時做出的修訂
14、《流動性風(fēng)險管理規(guī)定》：指中國證監(jiān)會 2017 年 8 月 31 日頒布、同年 10
月 1 日實施的《公開募集開放式證券投資基金流動性風(fēng)險管理規(guī)定》及頒布機(jī)關(guān)
對其不時做出的修訂
15、中國證監(jiān)會：指中國證券監(jiān)督管理委員會
16、銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)：指中國人民銀行和/或國家金融監(jiān)督管理總局
17、基金合同當(dāng)事人：指受基金合同約束，根據(jù)基金合同享有權(quán)利并承擔(dān)義
務(wù)的法律主體，包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人
18、個人投資者：指依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定可投資于證券投資基金的自然人
19、機(jī)構(gòu)投資者：指依法可以投資證券投資基金的、在中華人民共和國境內(nèi)
合法登記并存續(xù)或經(jīng)有關(guān)政府部門批準(zhǔn)設(shè)立并存續(xù)的企業(yè)法人、事業(yè)法人、社會
團(tuán)體或其他組織
20、合格境外投資者：指符合《合格境外機(jī)構(gòu)投資者和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)
投資者境內(nèi)證券期貨投資管理辦法》（及頒布機(jī)關(guān)對其不時做出的修訂）及相關(guān)法
律法規(guī)規(guī)定，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，使用來自境外的資金進(jìn)行境內(nèi)證券期貨投資的
境外機(jī)構(gòu)投資者，包括合格境外機(jī)構(gòu)投資者和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者
21、投資人、投資者：指個人投資者、機(jī)構(gòu)投資者、合格境外投資者以及法
律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許購買證券投資基金的其他投資人的合稱
22、基金份額持有人：指依基金合同和招募說明書合法取得基金份額的投資
人
23、基金銷售業(yè)務(wù)：指基金管理人或銷售機(jī)構(gòu)宣傳推介基金，發(fā)售基金份額，
辦理基金份額的申購、贖回、轉(zhuǎn)換、轉(zhuǎn)托管及定期定額投資等業(yè)務(wù)
24、銷售機(jī)構(gòu)：指民生加銀基金管理有限公司以及符合《銷售辦法》和中國
證監(jiān)會規(guī)定的其他條件，取得基金銷售業(yè)務(wù)資格并與基金管理人簽訂了基金銷售
服務(wù)協(xié)議，辦理基金銷售業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)
25、登記業(yè)務(wù)：指基金登記、存管、過戶、清算和結(jié)算業(yè)務(wù)，具體內(nèi)容包括
投資人基金賬戶的建立和管理、基金份額登記、基金銷售業(yè)務(wù)的確認(rèn)、清算和結(jié)民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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算、代理發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊和辦理非交易過戶等
26、登記機(jī)構(gòu)：指辦理登記業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。基金的登記機(jī)構(gòu)為民生加銀基金管
理有限公司或接受民生加銀基金管理有限公司委托代為辦理登記業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)
27、基金賬戶：指登記機(jī)構(gòu)為投資人開立的、記錄其持有的、基金管理人所
管理的基金份額余額及其變動情況的賬戶
28、基金交易賬戶：指銷售機(jī)構(gòu)為投資人開立的、記錄投資人通過該銷售機(jī)
構(gòu)辦理認(rèn)購、申購、贖回、轉(zhuǎn)換、轉(zhuǎn)托管及定期定額投資等業(yè)務(wù)而引起的基金份
額變動及結(jié)余情況的賬戶
29、基金合同生效日：指基金募集達(dá)到法律法規(guī)規(guī)定及基金合同規(guī)定的條件，
基金管理人向中國證監(jiān)會辦理基金備案手續(xù)完畢，并獲得中國證監(jiān)會書面確認(rèn)的
日期
30、基金合同終止日：指基金合同規(guī)定的基金合同終止事由出現(xiàn)后，基金財
產(chǎn)清算完畢，清算結(jié)果報中國證監(jiān)會備案并予以公告的日期
31、基金募集期：指自基金份額發(fā)售之日起至發(fā)售結(jié)束之日止的期間，最長
不得超過 3 個月
32、存續(xù)期：指基金合同生效至終止之間的不定期期限
33、工作日：指上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日
34、 T 日：指銷售機(jī)構(gòu)在規(guī)定時間受理投資人申購、贖回或其他業(yè)務(wù)申請的
開放日
35、 T+n 日：指自 T 日起第 n 個工作日(不包含 T 日)
36、開放日：指為投資人辦理基金份額申購、贖回或其他業(yè)務(wù)的工作日
37、開放時間：指開放日基金接受申購、贖回或其他交易的時間段
38、《業(yè)務(wù)規(guī)則》：指《民生加銀基金管理有限公司開放式基金業(yè)務(wù)規(guī)則》，是
規(guī)范基金管理人所管理的開放式證券投資基金登記方面的業(yè)務(wù)規(guī)則，由基金管理
人和投資人共同遵守
39、認(rèn)購：指在基金募集期內(nèi)，投資人根據(jù)基金合同和招募說明書的規(guī)定申
請購買基金份額的行為
40、申購：指基金合同生效后，投資人根據(jù)基金合同和招募說明書的規(guī)定申
請購買基金份額的行為
41、贖回：指基金合同生效后，基金份額持有人按基金合同和招募說明書規(guī)民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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定的條件要求將基金份額兌換為現(xiàn)金的行為
42、基金轉(zhuǎn)換：指基金份額持有人按照基金合同和基金管理人屆時有效公告
規(guī)定的條件，申請將其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份額轉(zhuǎn)換為基金
管理人管理的其他基金基金份額的行為
43、轉(zhuǎn)托管：指基金份額持有人在本基金的不同銷售機(jī)構(gòu)之間實施的變更所
持基金份額銷售機(jī)構(gòu)的操作
44、定期定額投資計劃：指投資人通過有關(guān)銷售機(jī)構(gòu)提出申請，約定每期申
購日、扣款金額及扣款方式，由銷售機(jī)構(gòu)于每期約定扣款日在投資人指定銀行賬
戶內(nèi)自動完成扣款及受理基金申購申請的一種投資方式
45、巨額贖回：指本基金單個開放日，基金凈贖回申請（贖回申請份額總數(shù)
加上基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出申請份額總數(shù)后扣除申購申請份額總數(shù)及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申
請份額總數(shù)后的余額） 超過上一開放日基金總份額的 10%
46、元：指人民幣元
47、基金收益：指基金投資所得債券利息、買賣證券價差、銀行存款利息、
已實現(xiàn)的其他合法收入及因運(yùn)用基金財產(chǎn)帶來的成本和費用的節(jié)約
48、基金資產(chǎn)總值：指基金擁有的各類有價證券、銀行存款本息、基金應(yīng)收
款項及其他資產(chǎn)的價值總和
49、基金資產(chǎn)凈值：指基金資產(chǎn)總值減去基金負(fù)債后的價值
50、基金份額凈值：指計算日基金資產(chǎn)凈值除以計算日基金份額總數(shù)
51、基金資產(chǎn)估值：指計算評估基金資產(chǎn)和負(fù)債的價值，以確定基金資產(chǎn)凈
值和基金份額凈值的過程
52、規(guī)定媒介：指符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的用以進(jìn)行信息披露的全國性報
刊及《信息披露辦法》規(guī)定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站（包括基金管理人網(wǎng)站、基金托管人網(wǎng)
站、中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站）等媒介
53、流動性受限資產(chǎn)： 指由于法律法規(guī)、監(jiān)管、合同或操作障礙等原因無法
以合理價格予以變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括但不限于到期日在 10 個交易日以上的逆回購與
銀行定期存款（含協(xié)議約定有條件提前支取的銀行存款）、停牌股票、流通受限的
新股及非公開發(fā)行股票、資產(chǎn)支持證券、因發(fā)行人債務(wù)違約無法進(jìn)行轉(zhuǎn)讓或交易
的債券等
54、擺動定價機(jī)制：指當(dāng)開放式基金遭遇大額申購贖回時，通過調(diào)整基金份民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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額凈值的方式，將基金調(diào)整投資組合的市場沖擊成本分配給實際申購、贖回的投
資者，從而減少對存量基金份額持有人利益的不利影響，確保投資人的合法權(quán)益
不受損害并得到公平對待
55、側(cè)袋機(jī)制：指將基金投資組合中的特定資產(chǎn)從原有賬戶分離至一個專門
賬戶進(jìn)行處置清算，目的在于有效隔離并化解風(fēng)險，確保投資者得到公平對待，
屬于流動性風(fēng)險管理工具。側(cè)袋機(jī)制實施期間，原有賬戶稱為主袋賬戶，專門賬
戶稱為側(cè)袋賬戶
56、特定資產(chǎn)：包括：（一）無可參考的活躍市場價格且采用估值技術(shù)仍導(dǎo)致
公允價值存在重大不確定性的資產(chǎn)；（二）按攤余成本計量且計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備仍
導(dǎo)致資產(chǎn)價值存在重大不確定性的資產(chǎn)；（三）其他資產(chǎn)價值存在重大不確定性的
資產(chǎn)
57、不可抗力：指基金合同當(dāng)事人不能預(yù)見、不能避免且不能克服的客觀事
件
58、 信用衍生品：指符合證券交易所或銀行間市場相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，專門用于
管理信用風(fēng)險的信用衍生工具
59、信用保護(hù)買方：亦稱信用保護(hù)購買方，指接受信用風(fēng)險保護(hù)的一方
60、信用保護(hù)賣方：亦稱信用保護(hù)提供方，指提供信用風(fēng)險保護(hù)的一方
61、名義本金：亦稱交易名義本金，指一筆為信用衍生品交易提供信用保護(hù)
的金額，各項支付和結(jié)算以此金額為計算基準(zhǔn)民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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第三部分 基金管理人
一、 基金管理人概況
名稱：民生加銀基金管理有限公司
注冊地址：深圳市福田區(qū)蓮花街道福中三路2005號民生金融大廈13樓13A
辦公地址：深圳市福田區(qū)蓮花街道福中三路2005號民生金融大廈13樓13A
法定代表人： 李業(yè)弟
成立時間： 2008年11月3日
批準(zhǔn)設(shè) 立機(jī) 關(guān)及 批 準(zhǔn)設(shè)立 文號 ：中 國 證券監(jiān) 督管 理委 員 會證監(jiān) 許可
[2008]1187號
組織形式：有限責(zé)任公司（外商投資、非獨資）
注冊資本：人民幣叁億元
存續(xù)期間：永續(xù)經(jīng)營
經(jīng)營范圍：基金募集、基金銷售、資產(chǎn)管理和中國證監(jiān)會許可的其他業(yè)務(wù)
股權(quán)結(jié)構(gòu)：公司股東為中國民生銀行股份有限公司（持股63.33％）、加拿大
皇家銀行（持股30％）、陜西省國際信托股份有限公司（持股6.67％）
電話： 010-68960030
傳真： 010-88566500
聯(lián)系人：張冬梅
民生加銀基金管理有限公司設(shè)有股東會、董事會、監(jiān)事會；董事會下設(shè)專門
委員會：戰(zhàn)略發(fā)展委員會、審計委員會、合規(guī)與風(fēng)險管理委員會、薪酬與提名委
員會；經(jīng)營管理層下設(shè)專門委員會：投資決策委員會、風(fēng)險控制委員會、公募產(chǎn)
品委員會和私募產(chǎn)品委員會，以及設(shè)立常設(shè)部門。投資決策委員會下設(shè)權(quán)益資產(chǎn)
條線投資決策委員會、固收資產(chǎn)條線投資決策委員會、大類資產(chǎn)配置條線投資決
策委員會、基金投資顧問投資決策委員會等四個資產(chǎn)條線投決會；常設(shè)部門包括：
權(quán)益投資部、權(quán)益研究部、固定收益部、固收研究部、 專戶理財一部、專戶理財
二部、資產(chǎn)配置部、量化投資部、產(chǎn)品研發(fā)部、基礎(chǔ)設(shè)施與不動產(chǎn)投資部、渠道
管理部、機(jī)構(gòu)一部、機(jī)構(gòu)二部、機(jī)構(gòu)三部、電子商務(wù)部、客戶服務(wù)部、市場支持
部、交易部、監(jiān)察稽核部、風(fēng)險管理部、運(yùn)營管理部、信息技術(shù)部、深圳管理總
部、綜合管理部、計劃財務(wù)部、紀(jì)委辦公室等部門。民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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二、主要人員情況
1、董事會成員基本情況
李業(yè)弟先生：董事長，工商管理碩士。曾任中國農(nóng)業(yè)銀行四川蒲江縣支行營
業(yè)所主任、支行辦公室主任、支行副行長、副行長（主持工作）、行長。自2002年
12月起就職于中國民生銀行，先后任成都分行營業(yè)部總經(jīng)理、科華支行行長、建
筑行業(yè)金融部總經(jīng)理，交通金融事業(yè)部成都分部、西部分部市場總監(jiān)，交通金融
事業(yè)部黨委委員、總裁助理、副總裁、市場總監(jiān)，公司與投資銀行事業(yè)部集團(tuán)客
戶金融部風(fēng)險總監(jiān)（副總經(jīng)理級），上海分行黨委委員、副行長，合肥分行黨委副
書記（主持工作）、黨委書記、行長，南京分行黨委書記、行長等職務(wù)。 2024年7
月加入民生加銀基金管理有限公司，現(xiàn)任民生加銀基金管理有限公司黨委書記、
董事長。
鄭智軍先生：董事、總經(jīng)理，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。自2002年4月起就職于中國民生銀
行，曾先后任中國民生銀行金融同業(yè)部、資金及資本市場部、金融市場部職員、
中心總經(jīng)理，資產(chǎn)管理部總經(jīng)理助理，上海分行黨委委員、副行長等職務(wù)， 2022
年11月加入民生加銀基金管理有限公司，現(xiàn)任民生加銀基金管理有限公司黨委副
書記、總經(jīng)理，民生加銀資產(chǎn)管理有限公司董事長。
王慶玉先生：董事，金融學(xué)碩士。自2002年7月起就職于中國民生銀行，曾先
后任中國民生銀行金融同業(yè)部、資金及資本市場部、金融市場部職員、中心副總
經(jīng)理（主持工作）、中心總經(jīng)理，金融市場部黨委委員、總裁助理、副總裁、副總
經(jīng)理，現(xiàn)任中國民生銀行金融市場部總經(jīng)理，中國銀行間市場交易商協(xié)會專業(yè)委
員。
James Brace先生：董事，文學(xué)學(xué)士。歷任Slaughter and May（司力達(dá)律師事務(wù)
所）律師， Baring Asset Management Limited（霸菱資產(chǎn)管理）英國法律主管，
UBS Phillip & Drew Asset Management英國法律主管等職務(wù)。現(xiàn)任加拿大皇家銀行
子公司RBC BlueBay Asset Management總法律顧問、常務(wù)董事、領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊成員，兼
任BlueBay Asset Management International Limited執(zhí)行董事，民生加銀資產(chǎn)管理有
限公司董事。
趙治平先生：董事，文學(xué)學(xué)士。歷任摩根大通公司副總裁，北美花旗銀行執(zhí)
行董事，德意志銀行董事總經(jīng)理、境內(nèi)私人財富管理主管，瑞士寶盛銀行有限公
司董事總經(jīng)理、大中華區(qū)團(tuán)隊主管及臺灣市場主管，瑞士信貸集團(tuán)董事總經(jīng)理、民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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財富管理大中華及香港市場團(tuán)隊主管及行業(yè)代表等職務(wù)。 2024年2月加入加拿大皇
家銀行，現(xiàn)任加拿大皇家銀行香港分行董事總經(jīng)理、財富管理北亞區(qū)私人銀行業(yè)
務(wù)主管。
趙廣莉女士：董事，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。歷任航天067基地165所技術(shù)員，陜西省國
際信托股份有限公司項目經(jīng)理、信托一部副總經(jīng)理、信托一部總經(jīng)理，西安投資
控股有限公司股權(quán)管理部部門總經(jīng)理、金融發(fā)展管理部部門負(fù)責(zé)人等職務(wù)，現(xiàn)任
陜西省國際信托股份有限公司投資副總監(jiān)、投資管理部總經(jīng)理，陜西金融資產(chǎn)管
理股份有限公司監(jiān)事，陜投股權(quán)投資基金管理（上海）有限公司董事，前海鵬安
健康產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金管理（深圳）有限公司董事。
呂益民先生：獨立董事，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，高級工程師。歷任山西師范大學(xué)政教
系教師，聯(lián)想集團(tuán)企劃部經(jīng)理，北京京華信托投資公司子公司總裁助理、副總裁，
國家開發(fā)投資公司金融資產(chǎn)管理部主任兼國融資產(chǎn)管理公司總經(jīng)理（法人代表）、
金融投資部副總經(jīng)理、戰(zhàn)略發(fā)展部副主任兼國家開發(fā)投資公司研究中心主任，國
投信托有限公司副總經(jīng)理（主持工作）、總經(jīng)理，中國融資租賃有限公司總裁、副
董事長。現(xiàn)任中國社會科學(xué)院研究生院導(dǎo)師，天銀金融租賃股份有限公司獨立董
事，長城證券股份有限公司獨立董事，重慶國際信托股份有限公司獨立董事。
譚小芬先生：獨立董事，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士。曾任中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院講師、副
教授、教授，中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院院長助理、黨總支副書記、副院長，中央財
經(jīng)大學(xué)教師工作部部長、人事處處長、人才工作辦公室主任、中央財經(jīng)大學(xué)發(fā)展
規(guī)劃處處長、學(xué)科建設(shè)辦公室主任等職，現(xiàn)任北京航空航天大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院教
授，教育部青年長江學(xué)者，藍(lán)天計劃卓越青年學(xué)者，應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)研究生教育委員
會主席，陽光人壽保險股份有限公司獨立董事、杭州海康威視數(shù)字技術(shù)股份有限
公司獨立董事。
于學(xué)會先生：獨立董事，法學(xué)學(xué)士。從事過10年企業(yè)經(jīng)營管理工作。歷任北
京市漢華律師事務(wù)所律師、北京市必浩得律師事務(wù)所合伙人、律師。現(xiàn)任北京市
眾天律師事務(wù)所合伙人、律師，瑞達(dá)期貨股份有限公司獨立董事。
2、監(jiān)事會成員基本情況
李志彤先生：監(jiān)事會主席，管理學(xué)博士。歷任山西大學(xué)數(shù)學(xué)系講師，中國華
融資產(chǎn)管理公司第一重組辦公室經(jīng)理、證券業(yè)務(wù)部經(jīng)理、國際業(yè)務(wù)部經(jīng)理，融德
資產(chǎn)管理有限公司計劃財務(wù)部總經(jīng)理、公司總經(jīng)理助理，中國華融資產(chǎn)管理公司民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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計劃財務(wù)部副總經(jīng)理，中國長城資產(chǎn)管理公司資金財務(wù)部副總經(jīng)理、資金營運(yùn)事
業(yè)部副總經(jīng)理（主持工作）、總經(jīng)理，民生銀行金融同業(yè)部副總經(jīng)理、總經(jīng)理等職
務(wù)。 2022年11月加入民生加銀基金管理有限公司，現(xiàn)任民生加銀基金管理有限公
司黨委副書記、監(jiān)事會主席，北京民生財富研修學(xué)院監(jiān)事。
冼炳坤先生：監(jiān)事，工商管理碩士。曾任香港人民入境事務(wù)處入境事務(wù)主任、
香港鄧何貝王律師行見習(xí)律師、法國東方匯理銀行香港分行法律經(jīng)理、法國興業(yè)
銀行香港分行法律部經(jīng)理、瑞士銀行香港分行法律部董事、摩根大通銀行香港分
行中國合規(guī)部門主管（執(zhí)行董事）。自2008年至今就職于加拿大皇家銀行香港分行，
現(xiàn)任亞太區(qū)法律部門主管（董事總經(jīng)理），香港律師會會員，香港律師會海外律師
委員會委員，香港證券及投資學(xué)會會員。
李寧先生：監(jiān)事，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。 2012年9月加入陜西省國際信托股份有限公司，
歷任投資管理部業(yè)務(wù)經(jīng)理二級、高級經(jīng)理、總經(jīng)理助理，現(xiàn)任陜西省國際信托股
份有限公司投資管理部副總經(jīng)理，西安高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)風(fēng)險投資有限責(zé)任公司董事。
洪銳珠女士：監(jiān)事，工商管理碩士。曾就職于中信證券股份有限公司、銀華
基金管理股份有限公司、信達(dá)澳亞基金管理有限公司， 2008年7月加入民生加銀基
金管理有限公司，現(xiàn)任民生加銀基金管理有限公司運(yùn)營管理部總監(jiān)。
王濤先生：監(jiān)事，工商管理碩士。曾就職于中國建設(shè)銀行成都市第八支行信
貸科、中國建設(shè)銀行總行投資托管業(yè)務(wù)部、長盛基金管理有限公司產(chǎn)品開發(fā)部。
2019年加入民生加銀基金管理有限公司，現(xiàn)任民生加銀基金管理有限公司產(chǎn)品研
發(fā)部總監(jiān)。
周曉芳女士：監(jiān)事，管理學(xué)碩士。曾就職于泰康資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司運(yùn)行
保障部、集中交易室。 2020年加入民生加銀基金管理有限公司，現(xiàn)任民生加銀基
金管理有限公司交易部總監(jiān)。
3、高級管理人員基本情況
鄭智軍先生：總經(jīng)理，簡歷見上。
王國棟先生：副總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人、首席信息官，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。歷任金融
時報社證券新聞部、總編室編輯、記者，中國人民財產(chǎn)保險股份有限公司黨委辦
公室/辦公室品牌宣傳處副處長、高級業(yè)務(wù)主管，中國出口信用保險公司黨委辦公
室/辦公室處長、主任助理，中國出口信用保險公司上海分公司黨委委員、總經(jīng)理
助理，中國出口信用保險公司黨委辦公室/辦公室副主任。 2016年6月加入民生加民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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銀基金管理有限公司，曾任黨委委員、董事會秘書，現(xiàn)任民生加銀基金管理有限
公司黨委委員、副總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人、首席信息官、北京分公司負(fù)責(zé)人、上海
分公司負(fù)責(zé)人。
朱永明先生：董事會秘書，工商管理碩士。曾就職于中國銀行總行營業(yè)部，
中國民生銀行總行公司銀行部、小企業(yè)金融事業(yè)部、董事會戰(zhàn)略發(fā)展與投資管理
委員會辦公室。 2018年加入民生加銀基金管理有限公司，曾任總經(jīng)理助理，現(xiàn)任
民生加銀基金管理有限公司董事會秘書。
劉靜女士：督察長，管理學(xué)博士。曾就職于中國證監(jiān)會稽查總隊、稽查局。
2015年加入民生加銀基金管理有限公司，曾任風(fēng)險管理部總監(jiān)，現(xiàn)任民生加銀基
金管理有限公司督察長，民生加銀資產(chǎn)管理有限公司監(jiān)事。
4、本基金擬任基金經(jīng)理
關(guān)鍵先生： 中央財經(jīng)大學(xué)碩士。自2009年7月至2014年11月在中國農(nóng)業(yè)銀行股
份有限公司金融市場部擔(dān)任高級投資經(jīng)理； 2014年11月至2015年8月在中國人壽養(yǎng)
老保險股份有限公司投資中心擔(dān)任固定收益投資經(jīng)理；自2015年8月至2016年6月，
在景順長城基金管理有限公司專戶投資部擔(dān)任固定收益投資經(jīng)理。 2016年9月加入
民生加銀基金管理有限公司，曾任基金經(jīng)理助理，現(xiàn)任基金經(jīng)理兼任投資經(jīng)理。
自2021年2月至今擔(dān)任民生加銀轉(zhuǎn)債優(yōu)選債券型證券投資基金基金經(jīng)理；自2023年
12月至今擔(dān)任民生加銀瑞怡3個月定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理；自2024
年12月至今擔(dān)任民生加銀恒澤債券型證券投資基金基金經(jīng)理；自2024年12月至今
擔(dān)任民生加銀睿智一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。自2021年4
月至2022年6月?lián)蚊裆鱼y鵬程混合型證券投資基金、民生加銀增強(qiáng)收益?zhèn)?br/>證券投資基金基金經(jīng)理；自2021年2月至2022年9月?lián)蚊裆鱼y信用雙利債券型
證券投資基金基金經(jīng)理；自2021年3月至2023年7月?lián)蚊裆鱼y鑫喜靈活配置混
合型證券投資基金基金經(jīng)理；自2021年7月至2023年7月?lián)蚊裆鱼y家盈6個月持
有期債券型證券投資基金基金經(jīng)理。
5、投資決策委員會
公司設(shè)投資決策委員會，下設(shè)權(quán)益資產(chǎn)條線投資決策委員會、固收資產(chǎn)條線
投資決策委員會、大類資產(chǎn)配置條線投資決策委員會、基金投資顧問投資決策委
員會等四個資產(chǎn)條線投決會。其中：
公司投資決策委員會民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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主席：總經(jīng)理鄭智軍
成員：公司高管朱永明、總經(jīng)理助理兼資產(chǎn)配置部總監(jiān)劉欣、權(quán)益投資部總
監(jiān)孫偉、權(quán)益研究部總監(jiān)王亮、專戶理財一部總監(jiān)趙小強(qiáng)、專戶理財二部總監(jiān)劉
霄漢、固定收益部總監(jiān)謝志華、固收研究部總監(jiān)韓晟、量化投資部總監(jiān)何江、 風(fēng)
險管理部總監(jiān)丁輝、交易部總監(jiān)周曉芳
權(quán)益資產(chǎn)條線投資決策委員會
主席：公司高管朱永明
成員：權(quán)益投資部總監(jiān)孫偉、權(quán)益研究部總監(jiān)王亮、風(fēng)險管理部總監(jiān)丁輝、
交易部總監(jiān)周曉芳、專戶理財二部總監(jiān)劉霄漢、 權(quán)益投資部總監(jiān)助理尹濤、基金
經(jīng)理蔡曉
固收資產(chǎn)條線投資決策委員會
主席：公司高管朱永明
成員：固定收益部總監(jiān)謝志華、專戶理財一部總監(jiān)趙小強(qiáng)、固收研究部總監(jiān)
韓晟、風(fēng)險管理部總監(jiān)丁輝、交易部總監(jiān)周曉芳、專戶理財一部總監(jiān)助理宋立軍、
基金經(jīng)理李文君
大類資產(chǎn)配置條線投資決策委員會
主席：公司高管朱永明
成員：總經(jīng)理助理兼資產(chǎn)配置部總監(jiān)劉欣、量化投資部總監(jiān)何江、風(fēng)險管理
部總監(jiān)丁輝、交易部總監(jiān)周曉芳、 FOF總監(jiān)代宏坤
6、上述人員之間不存在親屬關(guān)系。
三、基金管理人的職責(zé)
按照《基金法》、 《運(yùn)作辦法》 及其他有關(guān)規(guī)定， 基金管理人必須履行以下職
責(zé)：
1、依法募集資金， 辦理或者委托經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)代為辦理基金
份額的發(fā)售、 申購、 贖回和登記事宜；
2、辦理基金備案手續(xù)；
3、對所管理的不同基金財產(chǎn)分別管理、分別記賬，進(jìn)行證券投資；
4、按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配
收益；
5、進(jìn)行基金會計核算并編制基金財務(wù)會計報告；民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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6、編制季度報告、中期報告和年度報告；
7、計算并公告基金凈值信息，確定基金份額申購、贖回價格；
8、辦理與基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項；
9、按照規(guī)定召集基金份額持有人大會；
10、保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料；
11、以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實施其
他法律行為；
12、中國證監(jiān)會規(guī)定的其他職責(zé)。
四、基金管理人承諾
1、基金管理人承諾嚴(yán)格遵守《中華人民共和國證券法》， 并建立健全的內(nèi)部
控制制度， 采取有效措施，防止違反《中華人民共和國證券法》 行為的發(fā)生；
2、 基金管理人承諾嚴(yán)格遵守《基金法》、《運(yùn)作辦法》， 建立健全的內(nèi)部控制
制度， 采取有效措施， 防止以下《基金法》、 《運(yùn)作辦法》 禁止的行為發(fā)生：
（1）將基金管理人固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資；
（2）不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)；
（3）利用基金財產(chǎn)或職務(wù)之便為基金份額持有人以外的第三人牟取利益；
（4）向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；
（5）侵占、挪用基金財產(chǎn)；
（6）泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息、利用該信息從事或者明示、暗示他
人從事相關(guān)的交易活動；
（7）玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé)；
（8）法律法規(guī)和中國證監(jiān)會禁止的其他行為。
3、基金管理人承諾加強(qiáng)人員管理，強(qiáng)化職業(yè)操守，督促和約束員工遵守國家
有關(guān)法律法規(guī)及行業(yè)規(guī)范，誠實信用、勤勉盡責(zé)，不從事以下活動：
（1）越權(quán)或違規(guī)經(jīng)營；
（2）違反基金合同或托管協(xié)議；
（3）損害基金份額持有人或其他基金相關(guān)機(jī)構(gòu)的合法利益；
（4）在向中國證監(jiān)會報送的資料中弄虛作假；
（5）拒絕、干擾、阻撓或嚴(yán)重影響中國證監(jiān)會依法監(jiān)管；
（6）玩忽職守、濫用職權(quán)，不按照規(guī)定履行職責(zé)；民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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（7） 泄露在任職期間知悉的有關(guān)證券、 基金的商業(yè)秘密， 尚未依法公開的基
金投資內(nèi)容、 基金投資計劃等信息；利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相
關(guān)的交易活動；
（8） 除按法律法規(guī)、 基金管理公司制度進(jìn)行基金投資外， 直接或間接進(jìn)行其
他股票交易；
（9） 違反證券交易場所業(yè)務(wù)規(guī)則， 利用對敲、 倒倉等手段操縱市場價格， 擾
亂市場秩序；
（10）故意損害投資人及其他同業(yè)機(jī)構(gòu)、人員的合法權(quán)益；
（11）以不正當(dāng)手段謀求業(yè)務(wù)發(fā)展；
（12）有悖社會公德，損害證券投資基金人員形象；
（13）信息披露不真實，有誤導(dǎo)、欺詐成分；
（14）法律法規(guī)和中國證監(jiān)會禁止的其他行為。
4、本基金管理人將根據(jù)基金合同的規(guī)定，按照招募說明書列明的投資目標(biāo)、
策略及限制等全權(quán)處理本基金的投資。
5、本基金管理人不從事違反《基金法》 的行為， 并建立健全內(nèi)部控制制度，
采取有效措施， 保證基金財產(chǎn)不用于下列投資或者活動：
（1）承銷證券；
（2）違反規(guī)定向他人貸款或者提供擔(dān)保；
（3）從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資；
（4） 買賣其他基金份額，但是中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外；
（5） 向其基金管理人、 基金托管人出資；
（6）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動；
（7）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他活動。
五、基金經(jīng)理承諾
1、依照有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，本著謹(jǐn)慎的原則為基金份額持有人
謀取最大利益；
2、不利用職務(wù)之便為自己及其被代理人、受雇人或任何第三人謀取利益；
3、不違反現(xiàn)行有效的有關(guān)法律法規(guī)、 基金合同和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定， 泄
露在任職期間知悉的有關(guān)證券、 基金的商業(yè)秘密、 尚未依法公開的基金投資內(nèi)容、
基金投資計劃等信息，或利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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動；
4、不從事?lián)p害基金財產(chǎn)和基金份額持有人利益的證券交易及其他活動。
六、 基金管理人的內(nèi)部控制制度
本基金管理人即民生加銀基金管理有限公司（以下簡稱“公司”）為保證公
司誠信、合法、有效經(jīng)營，防范、化解經(jīng)營風(fēng)險和所管理的資產(chǎn)運(yùn)作風(fēng)險，充分
保護(hù)基金份額持有人、公司和公司股東的合法權(quán)益，依據(jù)《基金法》、《證券投
資基金管理公司內(nèi)部控制指導(dǎo)意見》等法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關(guān)文件，以及
《民生加銀基金管理有限公司章程》，制定《民生加銀基金管理有限公司內(nèi)部控
制大綱》。
內(nèi)部控制體系是指公司為防范和化解風(fēng)險，保證經(jīng)營運(yùn)作符合公司的發(fā)展規(guī)
劃，在充分考慮內(nèi)外部環(huán)境的基礎(chǔ)上，通過建立組織機(jī)制、運(yùn)用管理方法、實施
操作程序與控制措施而形成的系統(tǒng)。內(nèi)部控制制度是公司為實現(xiàn)內(nèi)部控制目標(biāo)而
建立的一系列組織機(jī)制、管理辦法、操作程序與控制措施的總稱。
內(nèi)部控制制度由公司章程、內(nèi)部控制大綱、基本管理制度、部門管理制度、
各項具體業(yè)務(wù)規(guī)則等部分組成。
1、內(nèi)部控制的總體目標(biāo)
（1）保護(hù)基金投資人利益不受侵犯，維護(hù)股東的合法權(quán)益。
（2）保證公司經(jīng)營運(yùn)作嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形
成守法經(jīng)營、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營思想和經(jīng)營理念。
（3）建立和健全法人治理結(jié)構(gòu)，形成合理的決策、執(zhí)行和監(jiān)督機(jī)制。
（4）防范和化解經(jīng)營風(fēng)險，提高經(jīng)營管理效益，確保經(jīng)營業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行和
受托資產(chǎn)的安全完整，實現(xiàn)公司的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。
（5）確保公司經(jīng)營目標(biāo)和發(fā)展戰(zhàn)略的順利實施。
（6）確保基金、公司財務(wù)和其他信息真實、準(zhǔn)確、完整、及時。
2、內(nèi)部控制遵循以下原則
（1）健全性原則。內(nèi)部控制須覆蓋公司的各項業(yè)務(wù)、各個部門和各級崗位，
并滲透到各項業(yè)務(wù)過程，涵蓋到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個環(huán)節(jié)。
（2）有效性原則。通過科學(xué)的內(nèi)控手段和方法，建立合理適用的內(nèi)控程序，
并適時調(diào)整和不斷完善，維護(hù)內(nèi)控制度的有效執(zhí)行。
（3）獨立性原則。公司各機(jī)構(gòu)、部門和崗位的職責(zé)應(yīng)當(dāng)保持相對獨立，公司民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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基金資產(chǎn)、自有資產(chǎn)、其他資產(chǎn)的運(yùn)作應(yīng)當(dāng)分離。
（4）相互制約原則。公司內(nèi)部部門和崗位的設(shè)置應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、相互制衡。
（5）成本效益原則。公司運(yùn)用科學(xué)化的經(jīng)營管理方法降低運(yùn)作成本，提高經(jīng)
濟(jì)效益，以合理的控制成本達(dá)到最佳的內(nèi)部控制效果。
3、制定內(nèi)部控制制度遵循以下原則
（1）合法合規(guī)性原則。公司內(nèi)控制度應(yīng)當(dāng)符合國家法律、法規(guī)、規(guī)章和各項
規(guī)定。
（2）全面性原則。內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)涵蓋公司經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)，不得留
有制度上的空白和漏洞。
（3）審慎性原則。制定內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)以審慎經(jīng)營、防范和化解風(fēng)險為出
發(fā)點。
（4）有效性原則。內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)是可操作的，有效的。
（5）適時性原則。內(nèi)部控制制度的制定應(yīng)當(dāng)隨著有關(guān)法律法規(guī)的調(diào)整和公司
經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營方針、經(jīng)營理念等內(nèi)外部環(huán)境的變化進(jìn)行及時的修改或完善。
4、內(nèi)部控制的基本要素
內(nèi)部控制的基本要素包括控制環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息溝通和內(nèi)部
監(jiān)控。
（1）控制環(huán)境構(gòu)成公司內(nèi)部控制的基礎(chǔ)，控制環(huán)境包括經(jīng)營理念和內(nèi)控文化、
公司治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、員工道德素質(zhì)等內(nèi)容。
（2）公司管理層應(yīng)當(dāng)牢固樹立內(nèi)控優(yōu)先和風(fēng)險管理理念，培養(yǎng)全體員工的風(fēng)
險防范意識，營造一個濃厚的內(nèi)控文化氛圍，保證全體員工及時了解國家法律法
規(guī)和公司規(guī)章制度，使風(fēng)險意識貫穿到公司各個部門、各個崗位和各個環(huán)節(jié)。
（3）公司按“利益公平、信息透明、信譽(yù)可靠、責(zé)任到位”的基本原則制定
治理結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮獨立董事和監(jiān)事會的監(jiān)督職能，嚴(yán)禁不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易、利益
輸送和內(nèi)部人控制現(xiàn)象的發(fā)生，保護(hù)投資者利益和公司合法權(quán)益。
（4）公司根據(jù)健全性、高效性、獨立性、制約性、前瞻性及防火墻等原則設(shè)
計內(nèi)部組織架構(gòu)，建立決策科學(xué)、運(yùn)營規(guī)范、管理高效的運(yùn)行機(jī)制，包括民主、
透明的決策程序和管理議事規(guī)則，高效、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臉I(yè)務(wù)執(zhí)行系統(tǒng)，以及健全、有效
的內(nèi)部監(jiān)督和反饋系統(tǒng)。
各職能部門是公司內(nèi)部控制的具體實施單位。各部門在公司基本管理制度的民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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基礎(chǔ)上，根據(jù)具體情況制訂本部門的業(yè)務(wù)管理規(guī)定、操作流程及內(nèi)部控制規(guī)定，
加強(qiáng)對業(yè)務(wù)風(fēng)險的控制。部門管理層應(yīng)定期對部門內(nèi)風(fēng)險進(jìn)行評估，確定風(fēng)險管
理戰(zhàn)略并實施，監(jiān)控風(fēng)險管理績效，以不斷改進(jìn)風(fēng)險管理能力。
（5）公司設(shè)立順序遞進(jìn)、權(quán)責(zé)統(tǒng)一、嚴(yán)密有效的內(nèi)控防線：
1）各崗位職責(zé)明確，有詳細(xì)的崗位說明書和業(yè)務(wù)流程，各崗位人員在上崗前
均應(yīng)知悉并以書面方式承諾遵守，在授權(quán)范圍內(nèi)承擔(dān)責(zé)任。
2）建立重要業(yè)務(wù)處理憑據(jù)傳遞和信息溝通機(jī)制，相關(guān)部門和崗位之間相互監(jiān)
督制衡。
3）公司督察長和內(nèi)部監(jiān)察稽核部門獨立于其他部門，對內(nèi)部控制制度的執(zhí)行
情況實行嚴(yán)格的檢查和反饋。
（6）內(nèi)部控制風(fēng)險評估包括定期和不定期的風(fēng)險評估、開展新業(yè)務(wù)之前的風(fēng)
險評估以及違規(guī)、投訴、危機(jī)事件發(fā)生后的風(fēng)險評估等。
（7）風(fēng)險評估是每個控制主體的責(zé)任。
1）董事會下屬的合規(guī)與風(fēng)險管理委員會和督察長對公司制度的合規(guī)性和有效
性進(jìn)行評估，并對公司與基金運(yùn)作的合法合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)督檢查。
2）投資決策委員會負(fù)責(zé)對基金投資過程中的市場風(fēng)險進(jìn)行評估和控制。
3）各級部門負(fù)責(zé)對職責(zé)范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)所面臨的風(fēng)險進(jìn)行識別和評估。
（8）授權(quán)控制是內(nèi)部控制活動的基本要點，它貫穿于公司經(jīng)營活動的始終。
授權(quán)控制的主要內(nèi)容包括：
1）股東會、董事會、監(jiān)事會和管理層必須充分了解和履行各自的職權(quán)，建立
健全公司授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)和程序，確保授權(quán)制度的貫徹執(zhí)行。
2）公司各業(yè)務(wù)部門、分支機(jī)構(gòu)和公司員工必須在規(guī)定的授權(quán)范圍內(nèi)行使相應(yīng)
的職責(zé)。
3）公司業(yè)務(wù)實行分級授權(quán)管理，任何部門和個人不得越級越權(quán)辦理業(yè)務(wù)。
4）公司重大業(yè)務(wù)的授權(quán)必須采取書面形式，授權(quán)書須明確授權(quán)內(nèi)容和時效，
經(jīng)授權(quán)人簽章確認(rèn)后下達(dá)到被授權(quán)人，并報有關(guān)部門備案。
5）公司授權(quán)要適當(dāng)，對已獲授權(quán)的部門和人員須建立有效的評價和反饋機(jī)制，
對已不適用的授權(quán)須及時修改或取消。
（9）建立完善的資產(chǎn)分離制度，基金資產(chǎn)與公司資產(chǎn)、不同基金的資產(chǎn)和其
他委托資產(chǎn)要實行獨立運(yùn)作，單獨核算。民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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（10）建立科學(xué)、嚴(yán)格的崗位分離制度，業(yè)務(wù)授權(quán)、業(yè)務(wù)執(zhí)行、業(yè)務(wù)記錄和
業(yè)務(wù)監(jiān)督嚴(yán)格分離，投資和交易、交易和清算、基金會計和公司會計等重要崗位
不得有人員的重疊。重要業(yè)務(wù)部門和崗位須實行物理隔離。
（11）制定切實有效的應(yīng)急應(yīng)變措施，建立危機(jī)處理機(jī)制和程序。
（12）采用適當(dāng)、有效的信息系統(tǒng)，識別、 采集、加工并相互交流經(jīng)營活動
所需的一切信息。信息系統(tǒng)須保證業(yè)務(wù)經(jīng)營信息和財務(wù)會計資料的真實性、準(zhǔn)確
性和完整性，必須能實現(xiàn)公司內(nèi)部信息的溝通和共享，促進(jìn)公司內(nèi)部管理順暢實
施。
（13）根據(jù)組織架構(gòu)和授權(quán)制度，建立清晰的業(yè)務(wù)報告系統(tǒng)，凡是屬于超越
權(quán)限的任何決策必須履行規(guī)定的請示報告程序。
（14）內(nèi)部控制的監(jiān)督完善由公司合規(guī)與風(fēng)險管理委員會、督察長和監(jiān)察稽
核部等部門在各自的職權(quán)范圍內(nèi)開展。必要時，公司董事會、監(jiān)事會、合規(guī)與風(fēng)
險管理委員會、總經(jīng)理等均可聘請外部專家對公司內(nèi)部控制進(jìn)行檢查和評價。
（15）根據(jù)市場環(huán)境、新的金融工具、新的技術(shù)應(yīng)用和新的法律法規(guī)等情況，
公司須組織專門部門對原有的內(nèi)部控制進(jìn)行全面的檢討，審查其合法合規(guī)性、合
理性和有效性，適時改進(jìn)。
5、內(nèi)部控制的主要內(nèi)容
（1）研究業(yè)務(wù)控制主要內(nèi)容包括：
1）研究工作應(yīng)保持獨立、客觀。
2）建立嚴(yán)密的研究工作業(yè)務(wù)流程，形成科學(xué)、有效的研究方法。
3）建立投資對象備選庫制度，研究部門根據(jù)基金合同要求，在充分研究的基
礎(chǔ)上建立和維護(hù)備選庫。
4）建立研究與投資的業(yè)務(wù)交流制度，保持通暢的交流渠道。
5）建立研究報告質(zhì)量評價體系。
（2）投資決策業(yè)務(wù)控制主要內(nèi)容包括：
1）投資決策應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，符合基金合同所規(guī)定的投資
目標(biāo)、投資范圍、投資策略、投資組合和投資限制等要求。
2）健全投資決策授權(quán)制度，明確界定投資權(quán)限，嚴(yán)格遵守投資限制，防止越
權(quán)決策。
3）投資決策應(yīng)當(dāng)有充分的投資依據(jù)，重要投資要有詳細(xì)的研究報告和風(fēng)險分民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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析支持，并有決策記錄。
4）建立投資風(fēng)險評估與管理制度，在設(shè)定的風(fēng)險權(quán)限額度內(nèi)進(jìn)行投資決策。
5）建立科學(xué)的投資管理業(yè)績評價體系，包括投資組合情況、是否符合基金產(chǎn)
品特征和決策程序、基金績效歸因分析等內(nèi)容。
（3）基金交易業(yè)務(wù)控制主要內(nèi)容包括：
1）基金交易實行集中交易制度，基金經(jīng)理不得直接向交易員下達(dá)投資指令或
者直接進(jìn)行交易。
2）公司應(yīng)當(dāng)建立交易監(jiān)測系統(tǒng)、預(yù)警系統(tǒng)和交易反饋系統(tǒng)，完善相關(guān)的安全
設(shè)施。
3）投資指令應(yīng)進(jìn)行審核，確認(rèn)其合法、合規(guī)與完整后方可執(zhí)行，如出現(xiàn)指令
違法違規(guī)或者其他異常情況，應(yīng)當(dāng)及時報告相應(yīng)部門與人員。
4）公司應(yīng)當(dāng)執(zhí)行公平的交易分配制度，確保不同投資者的利益能夠得到公平
對待。
5）建立完善的交易記錄制度，交易記錄應(yīng)當(dāng)及時進(jìn)行反饋、核對并存檔保管。
6）建立科學(xué)的交易績效評價體系。
7）場外交易、網(wǎng)下申購等特殊交易應(yīng)當(dāng)根據(jù)內(nèi)部控制的原則制定相應(yīng)的流程
和規(guī)則。
8）建立嚴(yán)格有效的制度，防止不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易損害基金份額持有人利益。基
金投資涉及關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)在相關(guān)投資研究報告中特別說明，并報公司相關(guān)部門
批準(zhǔn)。
（4）基金清算和基金會計業(yè)務(wù)控制主要內(nèi)容包括：
1）規(guī)范基金清算交割和會計核算工作，在授權(quán)范圍內(nèi)，及時準(zhǔn)確地完成基金
清算，確保基金資產(chǎn)的安全。
2）基金會計與公司會計在人員、空間、制度上嚴(yán)格分離。
3）對所管理的基金以基金作為會計核算主體，每只基金分別設(shè)立不同的獨立
賬戶，進(jìn)行單獨核算，保證不同基金在名冊登記、賬戶設(shè)置、資金劃轉(zhuǎn)、賬簿記
錄等方面相互獨立。
4）公司應(yīng)當(dāng)采取合理的估值方法和科學(xué)的估值程序，公允反映基金所投資的
有價證券在估值時點的價值。
5）與托管銀行間的業(yè)務(wù)往來嚴(yán)格按《托管協(xié)議》進(jìn)行，分清權(quán)責(zé)，協(xié)調(diào)合作，民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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互相監(jiān)督。
（5）基金營銷業(yè)務(wù)控制主要內(nèi)容包括：
1）新產(chǎn)品開發(fā)前應(yīng)進(jìn)行充分的市場調(diào)研和可行性論證，進(jìn)行風(fēng)險識別，提出
風(fēng)險控制措施。
2）以竭誠服務(wù)于基金投資者為宗旨，開展市場營銷、基金銷售及客戶服務(wù)等
各項業(yè)務(wù)，嚴(yán)禁誤導(dǎo)和欺騙投資者。
3）注重對市場的開發(fā)和培育，統(tǒng)一部署基金的營銷戰(zhàn)略計劃，建立客戶服務(wù)
體系，為投資者提供周到的售前、售中和售后服務(wù)。
4）以誠信為原則進(jìn)行基金和公司的對外宣傳，自覺維護(hù)公司形象。
（6）信息披露控制主要內(nèi)容包括：
1）嚴(yán)格按照法律、法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，建立完善的信息披露制度，
保證公開披露的信息真實、準(zhǔn)確、完整、及時。
2）公司設(shè)立信息披露負(fù)責(zé)人，負(fù)責(zé)信息披露工作，進(jìn)行信息的組織、審核和
發(fā)布。
3）公司對信息披露應(yīng)當(dāng)進(jìn)行持續(xù)檢查和評價，對存在的問題及時提出改進(jìn)辦
法，對信息披露出現(xiàn)的失誤提出處理意見，并追究相關(guān)人員的責(zé)任。
4）公司掌握內(nèi)幕信息的人員在信息公開披露前不得泄露其內(nèi)容。
（7）信息技術(shù)系統(tǒng)控制主要內(nèi)容包括：
1）根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)的要求，遵循安全性、實用性、可操作性原則，嚴(yán)
格制定信息系統(tǒng)的管理規(guī)章、操作流程、崗位手冊和風(fēng)險控制制度。
2）信息技術(shù)系統(tǒng)的設(shè)計開發(fā)應(yīng)符合國家、金融行業(yè)軟件工程標(biāo)準(zhǔn)的要求，編
寫完整的技術(shù)資料；在實現(xiàn)業(yè)務(wù)電子化時，應(yīng)設(shè)置保密系統(tǒng)和相應(yīng)控制機(jī)制，并
保證計算機(jī)系統(tǒng)的可稽性。
3）對信息系統(tǒng)的項目立項、設(shè)計、開發(fā)、測試、運(yùn)行和維護(hù)整個過程實施明
確的責(zé)任管理，信息技術(shù)系統(tǒng)投入運(yùn)行前，必須經(jīng)過業(yè)務(wù)、運(yùn)營、監(jiān)察稽核等部
門的聯(lián)合驗收。
4）公司應(yīng)當(dāng)通過嚴(yán)格的授權(quán)制度、崗位責(zé)任制度、門禁制度、內(nèi)外網(wǎng)分離制
度等管理措施，確保系統(tǒng)安全運(yùn)行。
5）計算機(jī)機(jī)房、設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)等硬件要求應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，設(shè)備運(yùn)行和維護(hù)
整個過程實施明確的責(zé)任管理，嚴(yán)格劃分業(yè)務(wù)操作、技術(shù)維護(hù)等方面的職責(zé)。民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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6）公司軟件的使用應(yīng)充分考慮軟件的安全性、可靠性、穩(wěn)定性和可擴(kuò)展性，
應(yīng)具備身份驗證、訪問控制、故障恢復(fù)、安全保護(hù)、分權(quán)制約等功能。
7）信息技術(shù)系統(tǒng)設(shè)計、軟件開發(fā)等技術(shù)人員不得介入實際的業(yè)務(wù)操作。
8）建立計算機(jī)系統(tǒng)的日常維護(hù)和管理，數(shù)據(jù)庫和操作系統(tǒng)的密碼口令應(yīng)當(dāng)分
別由不同人員保管。用戶使用的密碼口令要定期更換，不得向他人透露。
9）對信息數(shù)據(jù)實行嚴(yán)格的管理，保證信息數(shù)據(jù)的安全、真實和完整，并能及
時、準(zhǔn)確地傳遞到各職能部門。
10）嚴(yán)格計算機(jī)交易數(shù)據(jù)的授權(quán)修改程序，建立電子信息數(shù)據(jù)的定期查驗制
度。
11）建立電子信息數(shù)據(jù)的即時保存和備份制度，重要數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)異地備份并且
長期保存。
12）指定專人負(fù)責(zé)計算機(jī)病毒防范工作，建立定期病毒檢測制度。
13）信息技術(shù)系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)定期稽核檢查，完善業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)保管等安全措施，進(jìn)行
排除故障、災(zāi)難恢復(fù)演習(xí)，確保系統(tǒng)可靠、穩(wěn)定、安全地運(yùn)行。
（8）公司財務(wù)管理控制主要內(nèi)容包括：
1）公司根據(jù)國家頒布的會計準(zhǔn)則和財務(wù)通則，嚴(yán)格按照公司財務(wù)和基金財務(wù)
相互獨立的原則制定公司會計制度、財務(wù)制度、會計工作操作流程和會計崗位工
作手冊，并針對各個風(fēng)險控制點建立嚴(yán)密的會計系統(tǒng)控制。
2）公司應(yīng)當(dāng)明確職責(zé)劃分，在崗位分工的基礎(chǔ)上明確各會計崗位職責(zé)，嚴(yán)禁
需要相互監(jiān)督的崗位由一人獨自操作全過程。
3）建立憑證制度，通過憑證設(shè)計、登錄、傳遞、歸檔等一系列憑證管理制度，
確保正確記載經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，明確經(jīng)濟(jì)責(zé)任。
4）建立賬務(wù)組織和賬務(wù)處理體系，正確設(shè)置會計賬簿，有效控制會計記賬程
序。
5）建立復(fù)核制度，通過會計復(fù)核和業(yè)務(wù)復(fù)核防止會計差錯的產(chǎn)生。
6）建立嚴(yán)格的成本控制和業(yè)績考核制度，強(qiáng)化會計的事前、事中和事后監(jiān)督。
7）制定財務(wù)收支審批制度和費用報銷管理辦法，自覺遵守國家財稅制度和財
經(jīng)紀(jì)律。
8）制定完善的會計檔案保管和財務(wù)交接制度，財會部門應(yīng)妥善保管密押、業(yè)
務(wù)用章、支票等重要憑據(jù)和會計檔案，嚴(yán)格會計資料的調(diào)閱手續(xù)，防止會計數(shù)據(jù)民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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的毀損、散失和泄密。
9）強(qiáng)化財產(chǎn)登記保管和實物資產(chǎn)盤點制度。
（9）監(jiān)察稽核控制主要內(nèi)容包括：
1）公司設(shè)立督察長，對董事會負(fù)責(zé)。根據(jù)公司監(jiān)察稽核工作的需要和董事會
授權(quán)，督察長可以列席公司相關(guān)會議，調(diào)閱公司相關(guān)檔案，就內(nèi)部控制制度的執(zhí)
行情況獨立地履行檢查、評價、報告、建議職能。
2）督察長應(yīng)當(dāng)定期和不定期向董事會報告公司內(nèi)部控制執(zhí)行情況，董事會應(yīng)
當(dāng)對督察長的報告進(jìn)行審議。
3）公司設(shè)立監(jiān)察稽核部門，對公司經(jīng)營層負(fù)責(zé)，開展監(jiān)察稽核工作，公司應(yīng)
保證監(jiān)察稽核部門的獨立性和權(quán)威性。
4）全面推行監(jiān)察稽核工作的責(zé)任管理制度，明確監(jiān)察稽核部門各崗位的具體
職責(zé)，配備充足的監(jiān)察稽核人員，嚴(yán)格監(jiān)察稽核人員的專業(yè)任職條件，嚴(yán)格監(jiān)察
稽核的操作程序和組織紀(jì)律。
5）公司應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化內(nèi)部檢查制度，通過定期或不定期檢查內(nèi)部控制制度的執(zhí)行
情況，確保公司各項經(jīng)營管理活動的有效運(yùn)行。
6）公司董事會和管理層應(yīng)當(dāng)重視和支持監(jiān)察稽核工作，對違反法律、法規(guī)和
公司內(nèi)部控制制度的，應(yīng)當(dāng)追究有關(guān)部門和人員的責(zé)任。
6、基金管理人關(guān)于內(nèi)部控制制度的聲明
（1）公司承諾以上關(guān)于內(nèi)部控制制度的披露真實、準(zhǔn)確。
（2）公司承諾根據(jù)市場變化和公司業(yè)務(wù)發(fā)展不斷完善內(nèi)部控制制度。民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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第四部分 基金托管人
一、 基金托管人概況
1、基本情況
名稱：渤海銀行股份有限公司（簡稱“渤海銀行”）
住所：天津市河?xùn)|區(qū)海河?xùn)|路 218 號
辦公地址：天津市河?xùn)|區(qū)海河?xùn)|路 218 號
法定代表人：王錦虹
成立時間： 2005 年 12 月 30 日
組織形式：股份有限公司
注冊資本：人民幣壹佰柒拾柒億陸仟貳佰萬元整
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營
基金托管資格批文及文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)許可[2010]893 號
聯(lián)系人：丁曉光
聯(lián)系電話： 022-58314940
發(fā)展概況：
渤海銀行于 2005 年 12 月 30 日成立、 2006 年 2 月正式對外營業(yè)、 2020 年 7 月
16 日登陸香港聯(lián)交所主板，是《中國商業(yè)銀行法》 2003 年修訂以來，唯一一家全
新成立的全國性股份制商業(yè)銀行。在 12 家同類銀行中最為年輕，具有顯著的后發(fā)
優(yōu)勢，也是中國唯一一家外資銀行參與發(fā)起設(shè)立的全國性股份制商業(yè)銀行。
作為最年輕的全國性股份制銀行，渤海銀行在業(yè)內(nèi)較早意識到“數(shù)字化轉(zhuǎn)型
是商業(yè)銀行實現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵推動力”，并率先開啟“線上化、數(shù)據(jù)化、智能化”
的“三步走”模式，以金融科技為驅(qū)動，扎實推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程。煥新發(fā)布的
手機(jī)銀行 6.0 版本，利用開放銀行技術(shù)將金融服務(wù)內(nèi)嵌到客戶生產(chǎn)生活場景，并針
對性打造少兒財商教育品牌“渤學(xué)多財”，開啟線上財商教育共學(xué)共贏促成長的嶄
新局面，不斷擴(kuò)容渤海銀行“大財富”版圖。
在零售銀行轉(zhuǎn)型的過程中，數(shù)字化也是渤海銀行實現(xiàn)差異化發(fā)展的重要手段。
渤海銀行的特色化分群服務(wù)利用基于客戶細(xì)分的客戶標(biāo)簽和洞察、渠道整合協(xié)同、
產(chǎn)品靈活組合拼裝的數(shù)字化中臺能力，服務(wù)“渤仔”、“渤銳”、“渤達(dá)”、“渤泰”
四個特色化的客群，支持細(xì)分市場的定位，助推零售戰(zhàn)略目標(biāo)“生態(tài)銀行”的加民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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速實現(xiàn)。
在服務(wù)國家戰(zhàn)略和實體經(jīng)濟(jì)上，渤海銀行相繼出臺《落實穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)大盤 28 條
舉措》和立足天津經(jīng)濟(jì)發(fā)展特色細(xì)化的《助力天津地區(qū)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長 22 項舉措》。
合計 50 條舉措按照“全面頂格、能出盡出、精準(zhǔn)高效”的總體原則，逐項對照國
務(wù)院部署，結(jié)合行業(yè)及自身實際，全面強(qiáng)化金融服務(wù)效能，進(jìn)一步加大助企紓困
力度，推動政策精準(zhǔn)滴灌、直達(dá)主體，助力實體經(jīng)濟(jì)爬坡過坎。其中，針對小微
企業(yè)和個體工商戶減免優(yōu)惠收費項目達(dá)到 59 項，僅天津地區(qū)每年的降費規(guī)模就達(dá)
到近億元。
在信貸業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化的同時，渤海銀行始終高度重視并堅持綠色金融發(fā)
展理念，加大對節(jié)能減排、循環(huán)經(jīng)濟(jì)、清潔能源等節(jié)能環(huán)保企業(yè)和項目信貸支持
力度，著力支持碳減排投融資活動，推進(jìn)碳中和債、綠色債、綠色特定資產(chǎn)支持
貸款等綠色創(chuàng)新產(chǎn)品落地，撬動更多金融資源向綠色低碳產(chǎn)業(yè)傾斜，切實推動綠
色金融向縱深發(fā)展。
截至 2024 年 6 月末，渤海銀行資產(chǎn)規(guī)模實現(xiàn)新突破，達(dá) 1.75 萬億元；開業(yè)機(jī)
構(gòu)進(jìn)駐全國 25 個省市自治區(qū)、 5 個副省級城市中的 65 個重點城市和香港特別行政
區(qū)，網(wǎng)點總數(shù)達(dá)到 376 家。伴隨著數(shù)字化戰(zhàn)略的加速落地與整體業(yè)績的企穩(wěn)，渤
海銀行長期投資價值逐步得到顯現(xiàn)：繼獲納入恒生綜合指數(shù)后，接連獲標(biāo)普、穆
迪等國際權(quán)威機(jī)構(gòu)給出的投資級評級，彰顯出市場對渤海銀行經(jīng)營發(fā)展情況的長
期持續(xù)看好。
2、主要人員情況
屈宏志先生，高級經(jīng)濟(jì)師，金融學(xué)碩士研究生學(xué)歷，管理學(xué)博士學(xué)位。曾任
職于中國建設(shè)銀行，曾任中國建設(shè)銀行天津市分行資產(chǎn)保全部兼法律事務(wù)部總經(jīng)
理、南開支行行長、和平支行行長，天津市分行行長助理、副行長、黨委委員，
江蘇省分行副行長、黨委副書記。現(xiàn)任渤海銀行黨委副書記、執(zhí)行董事、行長。
鄧蓓女士,高級經(jīng)濟(jì)師，碩士研究生學(xué)歷，于 2009 年 3 月加入渤海銀行。在
加入渤海銀行之前，曾任職于中國人民銀行系統(tǒng)，曾任中國人民銀行天津分行計
劃處科員，貨幣信貸管理處、金融穩(wěn)定處副主任科員，金融穩(wěn)定處副處長。曾任
渤海銀行資產(chǎn)負(fù)債管理部總經(jīng)理助理，資金業(yè)務(wù)部總經(jīng)理助理、副總經(jīng)理，資產(chǎn)
負(fù)債管理部副總經(jīng)理、總經(jīng)理，金融市場部、金融同業(yè)部總經(jīng)理。現(xiàn)任渤海銀行
副行長，資金運(yùn)營中心總經(jīng)理。民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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渤海銀行總行設(shè)托管業(yè)務(wù)部， 下設(shè)市場營銷、 產(chǎn)品及業(yè)務(wù)推動、 托管運(yùn)營中
心、稽核監(jiān)督、需求與運(yùn)維、基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)六個團(tuán)隊，配備有人員 70 余人。
部門全體人員均具備本科以上學(xué)歷，取得基金從業(yè)資格人員占比 90%以上。
3、基金托管業(yè)務(wù)經(jīng)營情況
渤海銀行于 2010 年 6 月 29 日獲得中國證監(jiān)會、銀監(jiān)會核準(zhǔn)開辦證券投資基金
托管業(yè)務(wù)， 2011 年 5 月 3 日獲得中國保監(jiān)會核準(zhǔn)開辦保險資金托管業(yè)務(wù)。渤海銀
行始終秉承“誠實信用、勤勉盡責(zé)”的宗旨，嚴(yán)格履行資產(chǎn)托管人職責(zé)，為投資者
和金融資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)提供安全、高效、專業(yè)的托管服務(wù)，并依據(jù)不同客戶的需求，
提供個性化的托管服務(wù)和增值服務(wù)，獲得了合作伙伴一致好評。
目前，渤海銀行托管業(yè)務(wù)已涵蓋信托計劃保管、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品托管、證
券投資基金托管、基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理托管、證券公司客戶資產(chǎn)管理
托管、 期貨公司客戶資產(chǎn)管理托管、 私募投資基金托管、保險資金托管、客戶資
金托管、資管運(yùn)營外包服務(wù)等業(yè)務(wù)品種。
二、 基金托管人的內(nèi)部控制制度
1、內(nèi)部控制目標(biāo)
作為基金托管人，渤海銀行嚴(yán)格遵守國家有關(guān)托管業(yè)務(wù)的法律法規(guī)、行業(yè)監(jiān)
管規(guī)章和行內(nèi)有關(guān)管理規(guī)定，守法經(jīng)營、規(guī)范運(yùn)作、嚴(yán)格監(jiān)察，確保業(yè)務(wù)的穩(wěn)健
運(yùn)行，保證基金財產(chǎn)的安全完整，確保有關(guān)信息的真實、準(zhǔn)確、完整、及時，保
護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。
2、內(nèi)部控制組織結(jié)構(gòu)
渤海銀行設(shè)有風(fēng)險控制委員會，負(fù)責(zé)全行風(fēng)險管理與內(nèi)部控制工作，對托管
業(yè)務(wù)風(fēng)險控制工作進(jìn)行檢查指導(dǎo)。托管業(yè)務(wù)部專門設(shè)置了稽核監(jiān)督團(tuán)隊，配備了
專職內(nèi)控監(jiān)督人員負(fù)責(zé)托管業(yè)務(wù)的內(nèi)控監(jiān)督工作，具有獨立行使稽核監(jiān)督工作的
職權(quán)和能力。
3、內(nèi)部控制制度及措施
托管業(yè)務(wù)部具備全面、完善的制度控制體系，建立了管理制度、控制制度、
崗位職責(zé)、業(yè)務(wù)操作流程，可以保證托管業(yè)務(wù)的規(guī)范操作和順利進(jìn)行；業(yè)務(wù)人員
具備從業(yè)資格；業(yè)務(wù)管理嚴(yán)格實行復(fù)核、審核、檢查制度，授權(quán)工作實行集中控
制，業(yè)務(wù)印章按規(guī)程保管、存放、使用，賬戶資料嚴(yán)格保管，制約機(jī)制嚴(yán)格有效；
業(yè)務(wù)操作區(qū)專門設(shè)置，封閉管理，全程監(jiān)控；業(yè)務(wù)信息由專職人員負(fù)責(zé)，防止泄民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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密；業(yè)務(wù)實現(xiàn)自動化操作，防止人為事故的發(fā)生，技術(shù)系統(tǒng)完整、獨立。
三、基金托管人對基金管理人運(yùn)作基金進(jìn)行監(jiān)督的方法和程序
1、監(jiān)督方法
依照《基金法》及其配套法規(guī)和基金合同的約定，監(jiān)督所托管基金的投資運(yùn)
作。利用業(yè)內(nèi)普遍使用的基金監(jiān)控系統(tǒng)，嚴(yán)格按照現(xiàn)行法律法規(guī)以及基金合同規(guī)
定，對基金管理人運(yùn)作基金的投資比例、投資范圍、投資組合等情況進(jìn)行監(jiān)督，
并定期編寫基金投資運(yùn)作監(jiān)督報告，報送中國證監(jiān)會。在日常為基金投資運(yùn)作所
提供的基金清算和核算服務(wù)環(huán)節(jié)中，對基金管理人發(fā)送的投資指令、基金管理人
對各基金費用的提取與開支情況進(jìn)行檢查監(jiān)督。
2、監(jiān)督流程
（1）每工作日按時通過基金監(jiān)控系統(tǒng)，對各基金投資運(yùn)作比例控制指標(biāo)進(jìn)行
例行監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)投資比例超標(biāo)等異常情況，向基金管理人發(fā)出書面通知，與基金
管理人進(jìn)行情況核實，督促其糾正，并及時報告中國證監(jiān)會。
（2）收到基金管理人的劃款指令后，對涉及各基金的投資范圍、投資對象及
交易對手等內(nèi)容進(jìn)行合法合規(guī)性監(jiān)督。
（3）根據(jù)基金投資運(yùn)作監(jiān)督情況，定期編寫基金投資運(yùn)作監(jiān)督報告，對各基
金投資運(yùn)作的合法合規(guī)性、投資獨立性和風(fēng)格顯著性等方面進(jìn)行評價，報送中國
證監(jiān)會。
（4）通過技術(shù)或非技術(shù)手段發(fā)現(xiàn)基金涉嫌違規(guī)交易，電話或書面要求管理人
進(jìn)行解釋或舉證，并及時報告中國證監(jiān)會。民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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第五部分 相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)
一、 銷售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系人
1、 直銷機(jī)構(gòu)
名稱： 民生加銀基金管理有限公司
住所：深圳市福田區(qū)蓮花街道福中三路2005號民生金融大廈13樓13A
辦公地址：深圳市福田區(qū)蓮花街道福中三路2005號民生金融大廈13樓13A
法定代表人： 李業(yè)弟
客服電話： 400-8888-388
聯(lián)系人： 張琢
電話： 0755-23999809
傳真： 0755-23999810
網(wǎng)址： www.msjyfund.com.cn
2、非直銷銷售機(jī)構(gòu)
基金管理人可根據(jù)《基金法》、《運(yùn)作辦法》、《銷售辦法》和本基金《基
金合同》等的規(guī)定，選擇其他符合要求的機(jī)構(gòu)銷售本基金，并在基金管理人網(wǎng)站
公示。
二、基金登記機(jī)構(gòu)
名稱： 民生加銀基金管理有限公司
住所：深圳市福田區(qū)蓮花街道福中三路2005號民生金融大廈13樓13A
辦公地址：深圳市福田區(qū)蓮花街道福中三路2005號民生金融大廈13樓13A
法定代表人： 李業(yè)弟
電話： 0755-23999888
傳真： 0755-23999833
聯(lián)系人： 蔡海峰
三、 出具法律意見書的律師事務(wù)所和經(jīng)辦律師
名稱： 上海市通力律師事務(wù)所
住所： 上海市浦東新區(qū)銀城中路68號時代金融中心19樓
辦公地址： 上海市浦東新區(qū)銀城中路68號時代金融中心19樓
負(fù)責(zé)人：韓炯民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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經(jīng)辦律師： 安冬、陳穎華
電話： 021-31358666
傳真： 021-31358600
聯(lián)系人：陳穎華
四、 審計基金財產(chǎn)的會計師事務(wù)所和經(jīng)辦注冊會計師
名稱：畢馬威華振會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）
住所：北京市東城區(qū)東長安街1號東方廣場畢馬威大樓8層
辦公地址：北京市東城區(qū)東長安街1號東方廣場畢馬威大樓8層
執(zhí)行事務(wù)合伙人：鄒俊
經(jīng)辦注冊會計師：吳鐘鳴、吳巧莉
電話： 0755-25473378 0755-25474549
傳真： 0755-25473366
聯(lián)系人：蔡正軒民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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第六部分 基金的募集
一、 募集的依據(jù)
本基金由基金管理人依照《基金法》、 《運(yùn)作辦法》、《銷售辦法》、《信息披露
辦法》、 基金合同及其他有關(guān)規(guī)定，經(jīng)2025年2月8日中國證監(jiān)會證監(jiān)許可【2025】
251號文注冊。
二、 基金類型、 存續(xù)期限及運(yùn)作方式
基金類型： 債券型證券投資基金
存續(xù)期限： 不定期
運(yùn)作方式： 契約型開放式
三、其他
在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不
利影響的情況下，經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，基金管理人可增加、減少或調(diào)整基
金份額類別設(shè)置、變更收費方式或者停止現(xiàn)有基金份額的銷售、對基金份額分類
辦法及規(guī)則進(jìn)行調(diào)整等，并在調(diào)整實施之日前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定
在規(guī)定媒介上公告，不需要召開基金份額持有人大會。
四、募集期限
本基金的發(fā)售募集期為2025年4月22日-2025年7月21日， 本基金于該期間向社
會公開發(fā)售。 募集期限自基金份額發(fā)售之日起最長不得超過3個月。
基金管理人有權(quán)根據(jù)基金募集的實際情況按照相關(guān)程序延長或縮短發(fā)售募集
期， 此類變更適用于所有銷售機(jī)構(gòu)。
具體規(guī)定詳見本基金的基金份額發(fā)售公告及其他銷售機(jī)構(gòu)相關(guān)公告。
五、 募集對象
符合法律法規(guī)規(guī)定的可投資于證券投資基金的個人投資者、機(jī)構(gòu)投資者、 合
格境外投資者以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許購買證券投資基金的其他投資人。
六、 募集規(guī)模
本基金的最低募集份額總額為2億份， 基金募集金額不少于2億元人民幣。
本基金可設(shè)置募集規(guī)模上限，具體規(guī)模上限及規(guī)模控制的方案詳見基金份額
發(fā)售公告或其他公告。
七、 募集方式及場所民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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通過基金銷售網(wǎng)點（包括基金管理人的直銷柜臺、網(wǎng)上直銷及其他銷售機(jī)構(gòu)的
銷售網(wǎng)點， 具體名單見基金份額發(fā)售公告等相關(guān)公告） 公開發(fā)售。 銷售機(jī)構(gòu)辦理本
基金業(yè)務(wù)網(wǎng)點的具體情況和聯(lián)系方法， 請參見本基金的基金份額發(fā)售公告以及基
金管理人網(wǎng)站公示的基金銷售機(jī)構(gòu)名錄。
八、基金份額初始面值、 認(rèn)購價格及計算公式、 認(rèn)購費用
1、 基金份額初始面值
本基金每份基金份額初始面值為人民幣1.00元。
2、 認(rèn)購價格
本基金認(rèn)購價格以基金份額初始面值為基準(zhǔn)進(jìn)行計算。
3、認(rèn)購費用
本基金的認(rèn)購費率由基金管理人決定。 基金認(rèn)購費用不列入基金財產(chǎn)。
本基金對通過基金管理人的直銷中心認(rèn)購本基金的特定投資群體與除此之外
的其他投資者實施差別的認(rèn)購費率。特定投資群體指養(yǎng)老基金與依法成立的養(yǎng)老
計劃籌集的資金及其投資運(yùn)營收益形成的補(bǔ)充養(yǎng)老基金，包括全國社會保障基
金、可以投資基金的地方社會保障基金、企業(yè)年金單一計劃以及集合計劃。如將
來出現(xiàn)經(jīng)養(yǎng)老基金監(jiān)管部門認(rèn)可的新的養(yǎng)老基金類型，本公司將依據(jù)規(guī)定將其納
入特定投資群體范圍。
投資本基金的特定投資群體，在基金管理人的直銷中心辦理賬戶認(rèn)證手續(xù)
后，即可享受認(rèn)購費率1折優(yōu)惠。基金招募說明書規(guī)定認(rèn)購費率為固定金額的，則
按基金招募說明書中費率規(guī)定執(zhí)行，不再享有費率優(yōu)惠。
通過基金管理人的直銷中心認(rèn)購本基金的特定投資群體認(rèn)購費率如下：
單筆認(rèn)購金額 M 認(rèn)購費率
M＜100 萬元 0.06%
100 萬元≤M＜200 萬元 0.03%
200 萬元≤M＜500 萬元 0.01%
M≥500 萬元 每筆 500 元
其他投資者認(rèn)購本基金的認(rèn)購費率如下：
單筆認(rèn)購金額 M 認(rèn)購費率民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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M＜100 萬元 0.60%
100 萬元≤M＜200 萬元 0.30%
200 萬元≤M＜500 萬元 0.10%
M≥500 萬元 每筆 500 元
投資人同日或異日多次認(rèn)購本基金，須按每次認(rèn)購所對應(yīng)的費率檔次分別計
費。當(dāng)需要采取比例配售方式對有效認(rèn)購金額進(jìn)行部分確認(rèn)時，投資人認(rèn)購費率
按照認(rèn)購申請確認(rèn)金額所對應(yīng)的費率計算，認(rèn)購申請確認(rèn)金額不受認(rèn)購最低限額
的限制。
本基金參加各銷售機(jī)構(gòu)發(fā)起的基金認(rèn)購費率優(yōu)惠活動，具體費率優(yōu)惠方案以
銷售機(jī)構(gòu)的安排為準(zhǔn)，請關(guān)注銷售機(jī)構(gòu)公告或詢問銷售機(jī)構(gòu)。
4、認(rèn)購份額的計算
若投資者選擇認(rèn)購本基金基金份額，則認(rèn)購份額的計算公式為：
1）認(rèn)購費用適用比例費率時，認(rèn)購份額的計算方法如下：
認(rèn)購費用=（認(rèn)購金額×認(rèn)購費率） /（1＋認(rèn)購費率）
凈認(rèn)購金額=認(rèn)購金額－認(rèn)購費用
認(rèn)購份額=（凈認(rèn)購金額＋利息） /基金份額初始面值
2）認(rèn)購費用為固定金額時，認(rèn)購份額的計算方法如下：
認(rèn)購費用=固定金額
凈認(rèn)購金額=認(rèn)購金額－認(rèn)購費用
認(rèn)購份額=（凈認(rèn)購金額＋利息） /基金份額初始面值
例：假定某非特定投資群體投資者投資100,000元認(rèn)購本基金， 適用的認(rèn)購費
率0.60%， 認(rèn)購金額在募集期產(chǎn)生的利息為10元。則該投資者認(rèn)購可得到的基金
份額為：
認(rèn)購費用＝（100,000×0.60%） /（1＋0.60%）＝596.42（元）
凈認(rèn)購金額＝100,000－596.42＝99,403.58（元）
認(rèn)購份額＝（99,403.58＋10） /1.00＝99,413.58（份）
即某非特定投資群體投資者投資100,000元認(rèn)購本基金，假定認(rèn)購金額在募集
期產(chǎn)生的利息為10元，可得到99,413.58份基金份額（含利息折份額部分）。
注：上述舉例中的“認(rèn)購金額在募集期產(chǎn)生的利息為10元”，僅供舉例說明，民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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不代表實際的最終利息計算結(jié)果，最終利息的具體金額及利息結(jié)轉(zhuǎn)的基金份額的
具體數(shù)額以基金登記機(jī)構(gòu)的記錄為準(zhǔn)。
5、認(rèn)購份額余額的處理方式
上述計算結(jié)果（包括認(rèn)購份額） 均保留到小數(shù)點后2位， 小數(shù)點2位以后的部分
四舍五入， 由此誤差產(chǎn)生的收益或損失由基金財產(chǎn)承擔(dān)。
九、投資人對基金份額的認(rèn)購
1、認(rèn)購時間
本基金的認(rèn)購時間為2025年4月22日-2025年7月21日，發(fā)售募集期間每天的具
體業(yè)務(wù)辦理時間，由本基金的基金份額發(fā)售公告或各銷售機(jī)構(gòu)的相關(guān)公告或者通
知規(guī)定。
各個銷售機(jī)構(gòu)在本基金發(fā)售募集期內(nèi)對于個人投資者或機(jī)構(gòu)投資者的具體業(yè)
務(wù)辦理時間可能不同， 若本招募說明書或基金份額發(fā)售公告沒有明確規(guī)定， 則由各
銷售機(jī)構(gòu)自行決定每天的業(yè)務(wù)辦理時間。
2、 投資者認(rèn)購應(yīng)提交的文件和辦理的手續(xù)
詳見基金份額發(fā)售公告及銷售機(jī)構(gòu)發(fā)布的相關(guān)公告。
3、認(rèn)購原則
（1）基金份額的認(rèn)購采用金額認(rèn)購方式；
（2） 投資人認(rèn)購時， 須按銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的方式全額繳款；
（3） 投資人在募集期內(nèi)可以多次認(rèn)購基金份額， 認(rèn)購費按每筆認(rèn)購申請單獨
計算， 但已受理的認(rèn)購申請不允許撤銷；
（4）若投資人的認(rèn)購申請被部分確認(rèn)為無效， 基金管理人應(yīng)當(dāng)將無效申請部
分對應(yīng)的認(rèn)購款項退還給投資人。
4、認(rèn)購的限額
（ 1） 投資人通過銷售機(jī)構(gòu)每次認(rèn)購本基金的最低認(rèn)購金額為10元（含認(rèn)購
費），超過最低認(rèn)購金額的部分不設(shè)金額級差，銷售機(jī)構(gòu)若有不同規(guī)定，以銷售
機(jī)構(gòu)規(guī)定為準(zhǔn)，但不得低于10元的最低限額規(guī)定；
（2） 募集期內(nèi)， 單個投資人的累計認(rèn)購規(guī)模沒有限制， 但如本基金單個投資
人累計認(rèn)購的基金份額數(shù)達(dá)到或者超過基金總份額的50%，基金管理人可以采取
比例確認(rèn)等方式對該投資人的認(rèn)購申請進(jìn)行限制。基金管理人接受某筆或者某些
認(rèn)購申請有可能導(dǎo)致投資者變相規(guī)避前述50%比例要求的，基金管理人有權(quán)拒絕民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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該等全部或者部分認(rèn)購申請。投資人認(rèn)購的基金份額數(shù)以基金合同生效后登記機(jī)
構(gòu)的確認(rèn)為準(zhǔn)；
（3）基金管理人可根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和市場情況，調(diào)整認(rèn)購的數(shù)額限
制，基金管理人應(yīng)依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介上予以公告。
十、認(rèn)購的方式與確認(rèn)
1、認(rèn)購方式
投資者認(rèn)購時間安排、投資者認(rèn)購應(yīng)提交的文件和辦理的手續(xù)，由基金管理
人根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及本基金基金合同，在基金份額發(fā)售公告中確定并披露。
2、認(rèn)購確認(rèn)
基金銷售機(jī)構(gòu)對認(rèn)購申請的受理并不代表該申請一定成功，而僅代表銷售機(jī)
構(gòu)確實接收到認(rèn)購申請。認(rèn)購的確認(rèn)以登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)。對于認(rèn)購申請
及認(rèn)購份額的確認(rèn)情況，投資人應(yīng)及時查詢并妥善行使合法權(quán)利，否則，由此產(chǎn)
生的投資人任何損失由投資人自行承擔(dān)。
對于T日（此處，特指發(fā)售募集期內(nèi)的工作日）交易時間內(nèi)受理的認(rèn)購申請，
在正常情況下，基金登記機(jī)構(gòu)將在T+1日（同上）就申請的有效性進(jìn)行確認(rèn)。但
對申請有效性的確認(rèn)僅代表確實接受了投資人的認(rèn)購申請，認(rèn)購申請的成功確認(rèn)
應(yīng)以基金登記機(jī)構(gòu)在本基金募集結(jié)束后的登記確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)。投資人應(yīng)在基金合
同生效后到各銷售網(wǎng)點或以其規(guī)定的其他合法方式查詢最終確認(rèn)情況。
十一、 募集期間認(rèn)購資金利息的處理方式
有效認(rèn)購款項在募集期間產(chǎn)生的利息將折算為基金份額歸基金份額持有人所
有，其中利息轉(zhuǎn)份額以登記機(jī)構(gòu)的記錄為準(zhǔn)。
十二、 募集期內(nèi)募集資金的管理
基金募集期間募集的資金應(yīng)當(dāng)存入專門賬戶，在基金募集結(jié)束前任何人不得
動用。
十三、 募集期間費用
基金募集期間的信息披露費、會計師費、律師費以及其他費用，不得從基金
財產(chǎn)中列支。民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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第七部分 基金備案
一、基金備案的條件
本基金自基金份額發(fā)售之日起 3 個月內(nèi)，在基金募集份額總額不少于 2 億份，
基金募集金額不少于 2 億元人民幣且基金認(rèn)購人數(shù)不少于 200 人的條件下，基金募
集期屆滿或基金管理人依據(jù)法律法規(guī)及招募說明書可以決定停止基金發(fā)售，并在
10 日內(nèi)聘請法定驗資機(jī)構(gòu)驗資，自收到驗資報告之日起 10 日內(nèi)，向中國證監(jiān)會辦
理基金備案手續(xù)。
基金募集達(dá)到基金備案條件的，自基金管理人辦理完畢基金備案手續(xù)并取得中
國證監(jiān)會書面確認(rèn)之日起，《基金合同》生效；否則《基金合同》不生效。基金管
理人在收到中國證監(jiān)會確認(rèn)文件的次日對《基金合同》生效事宜予以公告。基金管
理人應(yīng)將基金募集期間募集的資金存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，任何人
不得動用。
二、基金合同不能生效時募集資金的處理方式
如果募集期限屆滿，未滿足基金備案條件，基金管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)下列責(zé)任：
1、以其固有財產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費用；
2、在基金募集期限屆滿后 30 日內(nèi)返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期
活期存款利息；
3、如基金募集失敗，基金管理人、基金托管人及銷售機(jī)構(gòu)不得請求報酬。基
金管理人、基金托管人和銷售機(jī)構(gòu)為基金募集支付之一切費用應(yīng)由各方各自承擔(dān)。
三、基金存續(xù)期內(nèi)的基金份額持有人數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模
基金合同生效后，連續(xù) 20 個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿 200 人或者
基金資產(chǎn)凈值低于 5000 萬元情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在定期報告中予以披露；連
續(xù) 60 個工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在 10 個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報
告并提出解決方案，如持續(xù)運(yùn)作、 轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、與其他基金合并或者終止基金合
同等，并在 6 個月內(nèi)召集基金份額持有人大會進(jìn)行表決。
法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定時，從其規(guī)定。民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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第八部分 基金份額的申購、贖回
一、申購和贖回場所
本基金的申購與贖回將通過銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)行。具體的銷售網(wǎng)點將由基金管理人
在招募說明書或其他相關(guān)公示中列明。基金管理人可根據(jù)情況變更或增減銷售機(jī)
構(gòu)，并在基金管理人網(wǎng)站公示。基金投資者應(yīng)當(dāng)在銷售機(jī)構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù)的
營業(yè)場所或按銷售機(jī)構(gòu)提供的其他方式辦理基金份額的申購與贖回。
二、申購和贖回的開放日及時間
1、 開放日及開放時間
投資人在開放日辦理基金份額的申購和贖回， 具體辦理時間為上海證券交易
所、深圳證券交易所的正常交易日的交易時間，但基金管理人根據(jù)法律法規(guī)、中
國證監(jiān)會的要求或基金合同的規(guī)定公告暫停申購、贖回時除外。
基金合同生效后，若出現(xiàn)新的證券/期貨交易市場、證券/期貨交易所交易時間
變更或其他特殊情況，基金管理人將視情況對前述開放日及開放時間進(jìn)行相應(yīng)的
調(diào)整，但應(yīng)在實施日前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介上公告。
2、 申購、贖回開始日及業(yè)務(wù)辦理時間
基金管理人可根據(jù)實際情況依法決定本基金開始辦理申購的具體日期，具體
業(yè)務(wù)辦理時間在申購開始公告中規(guī)定。
基金管理人自基金合同生效之日起不超過 3 個月開始辦理贖回，具體業(yè)務(wù)辦
理時間在贖回開始公告中規(guī)定。
在確定申購開始與贖回開始時間后，基金管理人應(yīng)在申購、贖回開放日前依
照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介上公告申購與贖回的開始時間。
基金管理人不得在基金合同約定之外的日期或者時間辦理基金份額的申購、
贖回或者轉(zhuǎn)換。投資人在基金合同約定之外的日期和時間提出申購、贖回或轉(zhuǎn)換
申請且登記機(jī)構(gòu)確認(rèn)接受的，其基金份額申購、贖回價格為下一開放日基金份額
申購、贖回的價格。
三、申購與贖回的原則
1、 “未知價”原則， 即申購、 贖回價格以申請當(dāng)日收市后計算的基金份額凈值
為基準(zhǔn)進(jìn)行計算；
2、 “金額申購、 份額贖回”原則， 即申購以金額申請， 贖回以份額申請；民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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3、 當(dāng)日的申購與贖回申請可以在基金管理人規(guī)定的時間以內(nèi)撤銷；
4、 基金份額持有人贖回時，除指定贖回外，按“先進(jìn)先出”的原則，對該銷
售機(jī)構(gòu)該投資人交易賬號下托管的基金份額進(jìn)行處理，即先確認(rèn)的份額先贖回，
后確認(rèn)的份額后贖回，以確認(rèn)所適用的贖回費率；
5、辦理申購、贖回業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則，確保投
資者的合法權(quán)益不受損害并得到公平對待；
6、投資者辦理申購、贖回等業(yè)務(wù)時應(yīng)提交的文件和辦理手續(xù)、辦理時間、處
理規(guī)則等在遵守基金合同和招募說明書規(guī)定的前提下，以各銷售機(jī)構(gòu)的具體規(guī)定
為準(zhǔn)。
基金管理人可在法律法規(guī)允許的情況下，對上述原則進(jìn)行調(diào)整。基金管理人
必須在新規(guī)則開始實施前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介上公告。
四、申購與贖回的程序
1、 申購和贖回的申請方式
投資人必須根據(jù)銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的程序，在開放日的具體業(yè)務(wù)辦理時間內(nèi)提出
申購或贖回的申請。
2、 申購和贖回的款項支付
投資人申購基金份額時，必須在規(guī)定時間前全額交付申購款項， 否則所提交
的申購申請不成立。 投資人在規(guī)定時間前全額交付申購款項，申購申請成立；登
記機(jī)構(gòu)確認(rèn)基金份額時， 申購生效。
基金份額持有人在提交贖回申請時，必須有足夠的基金份額余額，否則所提
交的贖回申請不成立。 基金份額持有人遞交贖回申請，贖回成立；登記機(jī)構(gòu)確認(rèn)
贖回時，贖回生效。基金份額持有人贖回申請生效后，基金管理人將在 T＋7 日
（包括該日） 內(nèi)支付贖回款項。在發(fā)生巨額贖回或基金合同約定的其他暫停贖回
或延緩支付贖回款項的情形時，款項的支付辦法參照基金合同有關(guān)條款處理。
如遇證券/期貨交易所或交易市場數(shù)據(jù)傳輸延遲、通訊系統(tǒng)故障、銀行數(shù)據(jù)交
換系統(tǒng)故障或其他非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影響業(yè)務(wù)處理流程，
則贖回款項劃付時間相應(yīng)順延，順延至該因素消除的最近一個工作日。
基金管理人可以在法律法規(guī)和基金合同允許的范圍內(nèi)，對上述業(yè)務(wù)辦理時間
進(jìn)行調(diào)整，基金管理人必須在新規(guī)則開始實施前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)
定在規(guī)定媒介上公告。民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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3、 申購和贖回申請的確認(rèn)
基金管理人應(yīng)以交易時間結(jié)束前受理有效申購和贖回申請的當(dāng)天作為申購或
贖回申請日（T 日），在正常情況下，本基金登記機(jī)構(gòu)在 T+1 日內(nèi)對該交易的有效
性進(jìn)行確認(rèn)。 T 日提交的有效申請，投資人應(yīng)在 T+2 日后（包括該日） 及時到銷
售網(wǎng)點柜臺或以銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他方式查詢申請的確認(rèn)情況。若申購不成功或
無效，則申購款項本金退還給投資人。
銷售機(jī)構(gòu)對申購、贖回申請的受理并不代表申請一定成功，而僅代表銷售機(jī)
構(gòu)確實接收到申購、贖回申請。申購、贖回的確認(rèn)以登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)。
對于申購申請及申購份額的確認(rèn)情況，投資人應(yīng)及時查詢并妥善行使合法權(quán)利，
否則，由此產(chǎn)生的任何損失由投資人自行承擔(dān)。
4、如未來法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)對上述內(nèi)容另有規(guī)定，從其規(guī)定。
在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，本基金登記機(jī)構(gòu)可根據(jù)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，對上述業(yè)
務(wù)辦理時間進(jìn)行調(diào)整，本基金管理人將于開始實施前按照有關(guān)規(guī)定予以公告。
五、申購和贖回的數(shù)量限制
1、申請申購基金的最低金額限制
投資者申購本基金份額時，通過銷售機(jī)構(gòu)每筆申購金額不得低于 10 元（含申
購費），超過最低申購金額的部分不設(shè)金額級差；定期定額投資計劃、比例配售和
紅利再投資不受此最低申購金額規(guī)定限制；銷售機(jī)構(gòu)若有不同規(guī)定，以銷售機(jī)構(gòu)
規(guī)定為準(zhǔn)，但不得低于 10 元的最低限額規(guī)定。
2、申請贖回基金的份額
投資者贖回本基金基金份額時，可申請將其持有的部分或全部基金份額贖回。
本基金的投資者每個交易賬戶每筆最低贖回份額為 10 份，銷售機(jī)構(gòu)若有不同規(guī)定，
以銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定為準(zhǔn)，但不得低于 10 份的最低限額規(guī)定。
3、在銷售機(jī)構(gòu)保留的基金份額數(shù)量限制
本基金的投資者每個交易賬戶的最低基金份額余額為 10 份， 銷售機(jī)構(gòu)若有不
同規(guī)定，以銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定為準(zhǔn)，但不得低于 10 份的最低限額規(guī)定。 本基金不對單
個投資者累計持有的基金份額上限進(jìn)行限制，但單一投資者持有基金份額數(shù)不得
達(dá)到或超過基金份額總數(shù)的 50%（在基金運(yùn)作過程中因基金份額贖回等情形導(dǎo)致
被動達(dá)到或超過 50%的除外）。
4、當(dāng)接受申購申請對存量基金份額持有人利益構(gòu)成潛在重大不利影響時，基民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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金管理人應(yīng)當(dāng)采取設(shè)定單一投資者申購金額上限或基金單日凈申購比例上限、拒
絕大額申購、暫停基金申購等措施，切實保護(hù)存量基金份額持有人的合法權(quán)益。
基金管理人基于投資運(yùn)作與風(fēng)險控制的需要，可采取上述措施對基金規(guī)模予以控
制。具體見基金管理人相關(guān)公告。
5、基金管理人可在法律法規(guī)允許的情況下，調(diào)整上述規(guī)定申購金額和贖回份
額的數(shù)量限制。基金管理人必須在調(diào)整實施前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定
在規(guī)定媒介上公告。
六、申購、贖回費用
本基金申購費用由投資人承擔(dān)，不列入基金財產(chǎn)，主要用于本基金的市場推
廣、銷售等各項費用。
本基金對通過基金管理人直銷中心申購本基金的特定投資群體與除此之外的
其他投資者實施差別的申購費率。特定投資群體指養(yǎng)老基金與依法成立的養(yǎng)老計
劃籌集的資金及其投資運(yùn)營收益形成的補(bǔ)充養(yǎng)老基金，包括全國社會保障基金、
可以投資基金的地方社會保障基金、企業(yè)年金單一計劃以及集合計劃。如將來出
現(xiàn)經(jīng)養(yǎng)老基金監(jiān)管部門認(rèn)可的新的養(yǎng)老基金類型，本公司將依據(jù)規(guī)定將其納入特
定投資群體范圍。
投資本基金的特定投資群體，在基金管理人的直銷中心辦理賬戶認(rèn)證手續(xù)后，
即可享受申購費率 1 折優(yōu)惠。基金招募說明書規(guī)定申購費率為固定金額的，則按
基金招募說明書中費率規(guī)定執(zhí)行，不再享有費率優(yōu)惠。
通過基金管理人的直銷中心申購本基金的特定投資群體申購費率如下：
單筆申購金額M 申購費率
M＜100萬元 0.08%
100萬元≤M＜200萬元 0.05%
200萬元≤M＜500萬元 0.03%
M≥500萬元 每筆500元
其他投資者申購本基金的申購費率如下：
單筆申購金額M 申購費率
M＜100萬元 0.80%
100萬元≤M＜200萬元 0.50%民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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200萬元≤M＜500萬元 0.30%
M≥500萬元 每筆500元
投資人同日或異日多次申購本基金，須按每次申購所對應(yīng)的費率檔次分別計
費。當(dāng)需要采取比例配售方式對有效申購金額進(jìn)行部分確認(rèn)時，投資人申購費率
按照申購申請確認(rèn)金額所對應(yīng)的費率計算，申購申請確認(rèn)金額不受申購最低限額
的限制。
本基金參加各銷售機(jī)構(gòu)發(fā)起的基金申購費率優(yōu)惠活動，具體費率優(yōu)惠方案以
銷售機(jī)構(gòu)的安排為準(zhǔn)，請關(guān)注銷售機(jī)構(gòu)公告或詢問銷售機(jī)構(gòu)。
2、贖回費用
本基金的贖回費用由贖回基金份額的基金份額持有人承擔(dān)，在基金份額持有
人贖回基金份額時收取。本基金贖回費率隨贖回基金份額持有時間的增加而遞減。
其中，對持續(xù)持有期少于 7 日的投資者收取不低于 1.5%的贖回費，并全額計入基
金財產(chǎn)。
本基金的贖回費率如下：
持有基金時間 T 贖回費率 贖回費歸入基金財產(chǎn)的比例
T＜7 日 1.50% 100%
T≥7 日 0.00% -
投資人通過日常申購所得基金份額，持有期限自登記機(jī)構(gòu)確認(rèn)登記之日起計
算。
3、基金管理人可以在基金合同約定的范圍內(nèi)調(diào)整費率或收費方式，并最遲應(yīng)
于新的費率或收費方式實施日前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介上
公告。
4、當(dāng)本基金發(fā)生大額申購或贖回情形時，基金管理人可采用擺動定價機(jī)制，
以確保基金估值的公平性。具體處理原則與操作規(guī)范遵循相關(guān)法律法規(guī)以及監(jiān)管
部門、自律規(guī)則的規(guī)定。
5、基金管理人可以在不違反法律法規(guī)規(guī)定及基金合同約定以及對基金份額持
有人利益無實質(zhì)性不利影響的情形下根據(jù)市場情況制定基金促銷計劃，針對投資
人定期或不定期地開展基金促銷活動。在基金促銷活動期間，按相關(guān)監(jiān)管部門要
求履行必要手續(xù)后， 基金管理人可以適當(dāng)調(diào)低基金申購費率和基金贖回費率。民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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七、申購份額與贖回金額的計算及處理方式
1、基金份額凈值的計算
本基金基金份額凈值的計算，保留到小數(shù)點后 4 位，小數(shù)點后第 5 位四舍五
入，由此產(chǎn)生的收益或損失由基金財產(chǎn)承擔(dān)。 T 日的基金份額凈值在當(dāng)天收市后
計算，并在 T+1 日內(nèi)公告。遇特殊情況，經(jīng)履行適當(dāng)程序，可以適當(dāng)延遲計算或
公告。
2、申購份額的計算
（1）計算公式為：
1）申購費用適用比例費率時，申購份額的計算方法如下：
申購費用=（申購金額×申購費率） /（1＋申購費率）
凈申購金額=申購金額－申購費用
申購份額＝凈申購金額/T 日基金份額凈值
2）申購費用為固定金額時，申購份額的計算方法如下：
申購費用=固定金額
凈申購金額=申購金額－申購費用
申購份額＝凈申購金額/T 日基金份額凈值
（2）上述計算結(jié)果均按四舍五入方法，保留到小數(shù)點后 2 位，由此產(chǎn)生的收
益或損失由基金財產(chǎn)承擔(dān)。
例：假設(shè)某非特定投資群體投資者投資 100,000 元申購本基金，適用的申購費
率為 0.80%， T日基金份額的基金份額凈值為 2.0000元，則該投資人申購可得到的
基金份額為：
申購費用＝（100,000×0.80%） ÷（1＋0.80%） =793.65（元）
凈申購金額=100,000－793.65=99,206.35（元）
申購份額＝99,206.35÷2.0000＝49,603.18（份）
即： 非特定投資群體投資者投資 100,000 元申購本基金，假設(shè)申購當(dāng)日基金份
額凈值為 2.0000 元，則可以得到 49,603.18 份基金份額。
3、贖回金額的計算
（1）計算公式
贖回總額＝贖回份額×T 日基金份額凈值
贖回費用＝贖回總額×贖回費率民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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贖回金額＝贖回總額－贖回費用
（2）上述計算結(jié)果均按四舍五入方法，保留到小數(shù)點后 2 位，由此產(chǎn)生的收
益或損失由基金財產(chǎn)承擔(dān)。
例：假設(shè)某投資人在 T 日贖回 10,000 份基金份額，持有時間為 5 天，適用的
贖回費率為 1.50%，假設(shè) T 日基金份額凈值為 2.0000 元,則其獲得的贖回金額計算
如下：
贖回總額=10,000×2.0000=20,000.00（元）
贖回費用=20,000.00×1.50%=300.00（元）
贖回金額=20,000.00－300.00=19,700.00（元）
即：投資者贖回本基金份額 10,000 份，持有時間為 5 天，假定贖回當(dāng)日本基
金份額凈值為 2.0000 元，則其可得到的贖回金額為 19,700.00 元。
八、拒絕或暫停申購的情形
發(fā)生下列情況時，基金管理人可拒絕或暫停接受投資人的申購申請：
1、 因不可抗力導(dǎo)致基金無法正常運(yùn)作。
2、發(fā)生基金合同規(guī)定的暫停基金資產(chǎn)估值情況時，基金管理人可暫停接受投
資人的申購申請。
3、 證券/期貨交易所交易時間非正常停市，導(dǎo)致基金管理人無法計算當(dāng)日基
金資產(chǎn)凈值。
4、基金管理人接受某筆或某些申購申請可能會影響或損害現(xiàn)有基金份額持有
人利益或?qū)Υ媪炕鸱蓊~持有人利益構(gòu)成潛在重大不利影響時。
5、 基金資產(chǎn)規(guī)模過大，使基金管理人無法找到合適的投資品種，或其他可能
對基金業(yè)績產(chǎn)生負(fù)面影響， 或發(fā)生其他損害現(xiàn)有基金份額持有人利益的情形。
6、基金管理人、基金托管人、基金銷售機(jī)構(gòu)或登記機(jī)構(gòu)的異常情況導(dǎo)致基金
銷售系統(tǒng)、基金登記系統(tǒng)、基金會計系統(tǒng)無法正常運(yùn)行。
7、基金管理人接受某筆或者某些申購申請有可能導(dǎo)致單一投資者持有基金份
額的比例達(dá)到或者超過 50%，或者變相規(guī)避 50%集中度的情形時。
8、申購申請超過基金管理人設(shè)定的基金總規(guī)模、單一投資者申購金額上限、
單日凈申購比例上限、單一投資者累計持有的基金份額上限、單日或單筆申購金
額上限的。
9、當(dāng)前一估值日基金資產(chǎn)凈值 50%以上的資產(chǎn)出現(xiàn)無可參考的活躍市場價格民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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且采用估值技術(shù)仍導(dǎo)致公允價值存在重大不確定性時，經(jīng)與基金托管人協(xié)商確認(rèn)
后，基金管理人應(yīng)當(dāng)采取暫停申購的措施。
10、 法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形。
發(fā)生上述第 1、 2、 3、 5、 6、 9、 10 項暫停申購情形之一且基金管理人決定暫
停接受投資人申購申請時，基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介上刊登暫停
申購公告。 當(dāng)發(fā)生上述第 7、 8 項情形時，基金管理人可以采取比例確認(rèn)等方式對
該投資人的申購申請進(jìn)行限制，基金管理人也有權(quán)拒絕該等全部或者部分申購申
請。 如果投資人的申購申請被全部或部分拒絕的，被拒絕的申購款項本金將退還
給投資人。在暫停申購的情況消除時，基金管理人應(yīng)及時恢復(fù)申購業(yè)務(wù)的辦理。
九、暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形
發(fā)生下列情形時，基金管理人可暫停接受投資人的贖回申請或延緩支付贖回
款項：
1、 因不可抗力導(dǎo)致基金管理人不能支付贖回款項。
2、發(fā)生基金合同規(guī)定的暫停基金資產(chǎn)估值情況時，基金管理人可暫停接受投
資人的贖回申請或延緩支付贖回款項。
3、 證券/期貨交易所交易時間非正常停市，導(dǎo)致基金管理人無法計算當(dāng)日基
金資產(chǎn)凈值。
4、連續(xù)兩個或兩個以上開放日發(fā)生巨額贖回。
5、發(fā)生繼續(xù)接受贖回申請將損害現(xiàn)有基金份額持有人利益的情形時，基金管
理人可暫停接受基金份額持有人的贖回申請。
6、當(dāng)前一估值日基金資產(chǎn)凈值 50%以上的資產(chǎn)出現(xiàn)無可參考的活躍市場價格
且采用估值技術(shù)仍導(dǎo)致公允價值存在重大不確定性時，經(jīng)與基金托管人協(xié)商確認(rèn)
后，基金管理人應(yīng)當(dāng)采取延緩支付贖回款項或暫停接受基金贖回申請的措施。
7、 法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形。
發(fā)生上述情形之一且基金管理人決定暫停贖回或延緩支付贖回款項時，基金
管理人應(yīng)在當(dāng)日報中國證監(jiān)會備案，已確認(rèn)的贖回申請，基金管理人應(yīng)足額支付；
如暫時不能足額支付， 應(yīng)將可支付部分按單個賬戶申請量占申請總量的比例分配
給贖回申請人， 未支付部分可延期支付。 若出現(xiàn)上述第 4 項所述情形，按基金合
同的相關(guān)條款處理。基金份額持有人在申請贖回時可事先選擇將當(dāng)日可能未獲受
理部分予以撤銷。 在暫停贖回的情況消除時，基金管理人應(yīng)及時恢復(fù)贖回業(yè)務(wù)的民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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辦理并公告。
十、巨額贖回的情形及處理方式
1、 巨額贖回的認(rèn)定
若本基金單個開放日內(nèi)的基金份額凈贖回申請(贖回申請份額總數(shù)加上基金轉(zhuǎn)
換中轉(zhuǎn)出申請份額總數(shù)后扣除申購申請份額總數(shù)及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申請份額總數(shù)
后的余額)超過前一開放日的基金總份額的 10%，即認(rèn)為是發(fā)生了巨額贖回。
2、 巨額贖回的處理方式
當(dāng)基金出現(xiàn)巨額贖回時，基金管理人可以根據(jù)基金當(dāng)時的資產(chǎn)組合狀況決定
全額贖回或部分延期贖回。
（1）全額贖回：當(dāng)基金管理人認(rèn)為有能力支付投資人的全部贖回申請時，按
正常贖回程序執(zhí)行。
（2） 部分延期贖回： 當(dāng)基金管理人認(rèn)為支付投資人的贖回申請有困難或認(rèn)為
因支付投資人的贖回申請而進(jìn)行的財產(chǎn)變現(xiàn)可能會對基金資產(chǎn)凈值造成較大波動
時，基金管理人在當(dāng)日接受贖回比例不低于上一開放日基金總份額的 10%的前提
下，可對其余贖回申請延期辦理。對于當(dāng)日的贖回申請，應(yīng)當(dāng)按單個賬戶贖回申
請量占贖回申請總量的比例，確定當(dāng)日受理的贖回份額；對于未能贖回部分，投
資人在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖回。選擇延期贖回的，將自動
轉(zhuǎn)入下一個開放日繼續(xù)贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖回的，當(dāng)日未獲受
理的部分贖回申請將被撤銷。延期的贖回申請與下一開放日贖回申請一并處理，
無優(yōu)先權(quán)并以下一開放日的基金份額凈值為基礎(chǔ)計算贖回金額，以此類推，直到
全部贖回為止。如投資人在提交贖回申請時未作明確選擇，投資人未能贖回部分
作自動延期贖回處理。部分延期贖回不受單筆贖回最低份額的限制。
（3）如果發(fā)生巨額贖回，且單個基金份額持有人申請贖回的基金份額占前一
開放日基金總份額的比例超過 30%時，本基金管理人可以先行對該單個基金份額
持有人超出 30%的贖回申請實施延期辦理。對該單個基金份額持有人 30%比例以
內(nèi)（含 30%）的贖回申請，與當(dāng)日其他贖回申請一起，按上述（ 1）、（2）方式處
理。對于上述因延期辦理而未能贖回部分，投資人在提交贖回申請時可以選擇延
期贖回或取消贖回。選擇延期贖回的，將自動轉(zhuǎn)入下一個開放日繼續(xù)贖回，直到
全部贖回為止；選擇取消贖回的，當(dāng)日未獲受理的部分贖回申請將被撤銷；如投
資人在提交贖回申請時未作明確選擇，則未能贖回部分作自動延期贖回處理。部民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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分延期贖回不受單筆贖回最低份額的限制。基金管理人在履行適當(dāng)程序后，有權(quán)
根據(jù)當(dāng)時市場環(huán)境調(diào)整前述比例及處理規(guī)則，并在規(guī)定媒介上進(jìn)行公告。
（4）暫停贖回：連續(xù) 2 個開放日以上（含本數(shù)） 發(fā)生巨額贖回，如基金管理
人認(rèn)為有必要，可暫停接受基金的贖回申請；已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付
贖回款項，但不得超過 20 個工作日，并應(yīng)當(dāng)在規(guī)定媒介上進(jìn)行公告。
3、 巨額贖回的公告
當(dāng)發(fā)生上述巨額贖回并延期辦理時，基金管理人應(yīng)當(dāng)通過郵寄、傳真或者招
募說明書規(guī)定的其他方式（包括但不限于短信、電子郵件或由基金銷售機(jī)構(gòu)通知
等方式） 在 3 個交易日內(nèi)通知基金份額持有人，說明有關(guān)處理方法， 并在兩日內(nèi)
在規(guī)定媒介上刊登公告。
十一、暫停申購或贖回的公告和重新開放申購或贖回的公告
1、 發(fā)生上述暫停申購或贖回情況的，基金管理人應(yīng)在規(guī)定期限內(nèi)在規(guī)定媒介
上刊登暫停公告。
2、 如發(fā)生暫停的時間為 1 日，基金管理人應(yīng)于重新開放日，在規(guī)定媒介上刊
登基金重新開放申購或贖回公告，并公布最近 1 個工作日的基金份額凈值。
3、若暫停時間超過 1 日，基金管理人可以根據(jù)暫停申購或贖回的時間，依照
《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定，最遲于重新開放日在規(guī)定媒介上刊登重新開放申
購或贖回的公告，并公布最近 1 個工作日的基金份額凈值；也可以根據(jù)實際情況
在暫停公告中明確重新開放申購或贖回的時間，屆時不再另行發(fā)布重新開放的公
告。
十二、基金轉(zhuǎn)換
基金管理人可以根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)以及基金合同的規(guī)定決定開辦本基金與基
金管理人管理的其他基金之間的轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，基金轉(zhuǎn)換可以收取一定的轉(zhuǎn)換費，相
關(guān)規(guī)則由基金管理人屆時根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定制定并公告，并提
前告知基金托管人與相關(guān)機(jī)構(gòu)。
十三、基金份額的轉(zhuǎn)讓
在法律法規(guī)允許且條件具備的情況下，且對基金份額持有人無實質(zhì)性不利影
響的前提下，履行相關(guān)程序后，基金管理人可受理基金份額持有人通過中國證監(jiān)
會認(rèn)可的交易場所或者其他方式進(jìn)行份額轉(zhuǎn)讓的申請并由登記機(jī)構(gòu)辦理基金份額
的過戶登記。民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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十四、基金的非交易過戶
基金的非交易過戶是指基金登記機(jī)構(gòu)受理繼承、捐贈和司法強(qiáng)制執(zhí)行等情形
而產(chǎn)生的非交易過戶以及登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可、符合法律法規(guī)的其它非交易過戶或者按
照相關(guān)法律法規(guī)或國家有權(quán)機(jī)關(guān)要求的方式進(jìn)行處理的行為。無論在上述何種情
況下，接受劃轉(zhuǎn)的主體必須是依法可以持有本基金基金份額的投資人。
繼承是指基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承；
捐贈指基金份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈給福利性質(zhì)的基金會或社會
團(tuán)體；司法強(qiáng)制執(zhí)行是指司法機(jī)構(gòu)依據(jù)生效司法文書將基金份額持有人持有的基
金份額強(qiáng)制劃轉(zhuǎn)給其他自然人、法人或其他組織。辦理非交易過戶必須提供基金
登記機(jī)構(gòu)要求提供的相關(guān)資料，對于符合條件的非交易過戶申請按基金登記機(jī)構(gòu)
的規(guī)定辦理，并按基金登記機(jī)構(gòu)規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收費。
十五、基金的轉(zhuǎn)托管
基金份額持有人可辦理已持有基金份額在不同銷售機(jī)構(gòu)之間的轉(zhuǎn)托管，基金
銷售機(jī)構(gòu)可以按照規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收取轉(zhuǎn)托管費。
十六、定期定額投資計劃
基金管理人可以為投資人辦理定期定額投資計劃，具體規(guī)則由基金管理人另
行規(guī)定。投資人在辦理定期定額投資計劃時可自行約定每期扣款金額，每期扣款
金額必須不低于基金管理人在相關(guān)公告或更新的招募說明書中所規(guī)定的定期定額
投資計劃最低申購金額。
十七、 基金份額的凍結(jié)、 解凍和質(zhì)押
基金登記機(jī)構(gòu)只受理國家有權(quán)機(jī)關(guān)依法要求的基金份額的凍結(jié)與解凍，以及
登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可、符合法律法規(guī)的其他情況下的凍結(jié)與解凍。 基金份額被凍結(jié)的，
被凍結(jié)部分產(chǎn)生的權(quán)益一并凍結(jié)，被凍結(jié)部分份額仍然參與收益分配與支付。法
律法規(guī)或基金合同另有規(guī)定的除外。
在對基金份額持有人無實質(zhì)性不利影響的前提下，履行相關(guān)程序后，如相關(guān)
法律法規(guī)允許基金管理人辦理基金份額的質(zhì)押業(yè)務(wù)或其他基金業(yè)務(wù)，基金管理人
將制定和實施相應(yīng)的業(yè)務(wù)規(guī)則。
十八、實施側(cè)袋機(jī)制期間本基金的申購與贖回
本基金實施側(cè)袋機(jī)制的，本基金的申購和贖回安排詳見招募說明書“側(cè)袋機(jī)
制” 部分的規(guī)定或相關(guān)公告。民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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第九部分 基金的投資
一、投資目標(biāo)
本基金在綜合考慮基金資產(chǎn)收益性、安全性、流動性和嚴(yán)格控制風(fēng)險的基礎(chǔ)
上，通過積極主動的投資管理，力爭實現(xiàn)超過業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益。
二、投資范圍
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括債券（國債、金融債
券、中央銀行票據(jù)、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券及超短期融資
券、次級債、政府機(jī)構(gòu)債、地方政府債）、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、資產(chǎn)支
持證券、債券回購、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款）、同業(yè)
存單、貨幣市場工具、現(xiàn)金、國債期貨、信用衍生品等金融工具，以及法律法規(guī)
或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定）。
本基金不投資于股票等權(quán)益類資產(chǎn)，也不投資于可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)
程序后，可以將其納入投資范圍，并可依據(jù)屆時有效的法律法規(guī)適時合理地調(diào)整
投資范圍。
基金的投資組合比例為：本基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的
80%，每個交易日日終，扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，保持現(xiàn)金或
者到期日在一年以內(nèi)的政府債券投資比例合計不低于基金資產(chǎn)凈值的 5%，其中現(xiàn)
金不包括結(jié)算備付金、存出保證金和應(yīng)收申購款等。
如果法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更投資品種的投資比例限制，基金管理人、基
金托管人書面協(xié)商一致并履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
三、投資策略
本基金奉行“自上而下”和“自下而上”相結(jié)合的主動式投資管理理念，采
用價值分析方法，在分析和判斷財政、貨幣、利率、通貨膨脹等宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行指
標(biāo)的基礎(chǔ)上，自上而下確定和動態(tài)調(diào)整大類資產(chǎn)比例和債券的組合目標(biāo)久期、期
限結(jié)構(gòu)配置及類屬配置；同時，采用“自下而上”的投資理念，在研究分析信用
風(fēng)險、流動性風(fēng)險、供求關(guān)系、收益率水平、稅收水平等因素基礎(chǔ)上，自下而上
的精選個券，把握固定收益類金融工具投資機(jī)會。
1、資產(chǎn)配置策略民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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本基金充分發(fā)揮基金管理人的研究優(yōu)勢，將宏觀周期研究、行業(yè)周期研究、
公司研究相結(jié)合，在分析和判斷宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況和金融市場運(yùn)行趨勢的基礎(chǔ)上，
自上而下決定債券組合久期、期限結(jié)構(gòu)、債券類別配置策略，在嚴(yán)謹(jǐn)深入的分析
基礎(chǔ)上，綜合考量各類債券的流動性、供求關(guān)系和收益率水平等，深入挖掘價值
被低估的標(biāo)的券種。
2、債券投資策略
（1）利率債券策略
①利率預(yù)期策略
本基金通過分析國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)與綜合分析貨幣政策、財政政策，預(yù)判出未來
利率水平的變化方向，結(jié)合債券的期限結(jié)構(gòu)水平、債券的供給、流動性水平，凸
度分析制定出具體的利率策略。
②久期選擇策略
本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況、金融市場運(yùn)行特點、債券市場供給水平對
未來利率走勢進(jìn)行預(yù)判，結(jié)合本基金的流動性需求及投資比例規(guī)定，動態(tài)調(diào)整組
合的久期，有效地控制整體資產(chǎn)風(fēng)險。
③騎乘策略
本基金將通過騎乘操作策略，在嚴(yán)控風(fēng)險的前提下，力爭獲得比持有到期更
高的收益。在市場利率期限結(jié)構(gòu)向上傾斜并且相對陡峭時，選擇投資并持有債券，
伴隨債券剩余期限減少，債券收益率水平較投資初期有所下降，通過債券收益率
的下滑，獲得資本利得收益。
（2）信用債券（含資產(chǎn)支持證券，下同） 策略
本基金在基金管理人研發(fā)的信用債券評級體系的基礎(chǔ)上，考察信用資質(zhì)變化、
供需關(guān)系等因素，制定信用債券投資策略。
①基于信用資質(zhì)變化的策略
本基金根據(jù)基金管理人完善的信用風(fēng)險分析框架，建立內(nèi)部信用評級體系，
根據(jù)債務(wù)主體的現(xiàn)金流和經(jīng)營狀況客觀分析違約風(fēng)險及合理的信用利差水平，對
債券進(jìn)行獨立、客觀價值評估。規(guī)避信用狀況惡化的發(fā)債主體，挖掘市場定價偏
低的品種。
②基于供給變化的策略
本基金將根據(jù)市場債券供給變化，對資產(chǎn)組合做出相應(yīng)調(diào)整。根據(jù)市場資金民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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松緊程度和參與主體的交易意愿判斷未來債券市場的走向，采取合適的投資策略
來獲取收益。
③本基金投資信用債應(yīng)符合以下要求：
本基金主要根據(jù)發(fā)債主體所在行業(yè)情況、公司經(jīng)營、財務(wù)狀況、公司治理、
外部支持和其他評級要素對其信用資質(zhì)進(jìn)行內(nèi)部評級，并以內(nèi)部評級結(jié)論作為個
券選擇的基本依據(jù)。
在有效控制風(fēng)險的前提下，本基金對資產(chǎn)支持證券從以下方面綜合定價，選
擇低估的品種進(jìn)行投資。主要包括信用因素、流動性因素、利率因素、稅收因素
和提前還款因素。
本基金將重點對市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、
風(fēng)險補(bǔ)償收益和市場流動性等影響資產(chǎn)支持證券價值的因素進(jìn)行分析，并輔助采
用蒙特卡洛方法等數(shù)量化定價模型，評估資產(chǎn)支持證券的相對投資價值并做出相
應(yīng)的投資決策。
本基金所投資的信用債的信用評級不得低于 AA+。其中投資于 AA+的信用債
不超過本基金所投信用債資產(chǎn)的 20%；投資于 AAA 的信用債不低于本基金所投信
用債資產(chǎn)的 80%。 上述評級為債項評級，短期融資券、超短期融資券等短期信用
債的債項評級依照主體信用評級，本基金投資的信用債若無債項評級的，參照主
體信用評級。本基金對信用債評級的認(rèn)定參照基金管理人選定的評級機(jī)構(gòu)出具的
債券信用評級。 本基金所指信用債包括： 資產(chǎn)支持證券、 金融債（不含政策性金
融債）、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券及超短期融資券、次級債、政府
機(jī)構(gòu)債。
基金持有信用債期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)在評級
報告發(fā)布之日起 3 個月內(nèi)予以調(diào)整至符合要求的比例。
為控制本基金的信用風(fēng)險，本基金將定期對所投債券的信用資質(zhì)和發(fā)行人的
償付能力進(jìn)行評估。對于存在信用風(fēng)險隱患的發(fā)行人所發(fā)行的債券，及時制定風(fēng)
險處置預(yù)案。
3、信用衍生品投資策略
本基金投資信用衍生品，按照風(fēng)險管理原則，以風(fēng)險對沖為目的，對所投資
的資產(chǎn)組合進(jìn)行風(fēng)險管理。本基金將根據(jù)所持標(biāo)的債券等固定收益品種的投資策
略，審慎開展信用衍生品投資，合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。同時，民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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本基金將加強(qiáng)基金投資信用衍生品的交易對手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理，合理分
散交易對手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的集中度，對交易對手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的財務(wù)狀況、償付
能力及杠桿水平等進(jìn)行必要的盡職調(diào)查與嚴(yán)格的準(zhǔn)入管理。
4、國債期貨投資策略
本基金投資國債期貨，將根據(jù)風(fēng)險管理的原則，以套期保值為目的，充分考
慮國債期貨的流動性和風(fēng)險收益特征，在風(fēng)險可控的前提下，適度參與國債期貨
投資。
四、投資限制
1、組合限制
基金的投資組合應(yīng)遵循以下限制：
（1） 本基金債券資產(chǎn)的投資比例不低于基金資產(chǎn)的 80%；
（2） 每個交易日日終，扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后， 保持不低
于基金資產(chǎn)凈值 5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券，其中現(xiàn)金不包括結(jié)
算備付金、存出保證金和應(yīng)收申購款等；
（3） 本基金持有一家公司發(fā)行的證券，其市值不超過基金資產(chǎn)凈值的 10%；
（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不超過該證券
的 10%，完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行證券投資的基金品種可以不受此條款
規(guī)定的比例限制；
（5）本基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過基
金資產(chǎn)凈值的 10%；
（6）本基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的 20%；
（7）本基金持有的同一（指同一信用級別） 資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過
該資產(chǎn)支持證券規(guī)模的 10%；
（8）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證
券，不得超過其各類資產(chǎn)支持證券合計規(guī)模的 10%；
（9） 本基金主動投資于流動性受限資產(chǎn)的市值合計不得超過基金資產(chǎn)凈值的
15%；因證券市場波動、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金不符合
該比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資產(chǎn)的投資；
（10）本基金與私募類證券資管產(chǎn)品及中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他主體為交易對
手開展逆回購交易的，可接受質(zhì)押品的資質(zhì)要求應(yīng)當(dāng)與基金合同約定的投資范圍民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
53
保持一致；
（11）本基金資產(chǎn)總值不超過基金資產(chǎn)凈值的 140%；
（12） 若本基金參與國債期貨交易的，在任何交易日日終，持有的買入國債
期貨合約價值，不得超過基金資產(chǎn)凈值的 15%；在任何交易日日終，持有的賣出
國債期貨合約價值不得超過基金持有的債券總市值的 30%；本基金所持有的債券
（不含到期日在一年以內(nèi)的政府債券）市值和買入、賣出國債期貨合約價值，合
計（軋差計算）應(yīng)當(dāng)符合基金合同關(guān)于債券投資比例的有關(guān)約定；本基金在任何
交易日內(nèi)交易（不包括平倉）的國債期貨合約的成交金額不得超過上一交易日基
金資產(chǎn)凈值的 30%；
（13）本基金不持有具有信用保護(hù)賣方屬性的信用衍生品，不持有合約類信
用衍生品；本基金投資的信用衍生品名義本金不得超過本基金中對應(yīng)受保護(hù)債券
面值的 100%，投資于同一信用保護(hù)賣方的各類信用衍生品名義本金合計不得超過
基金資產(chǎn)凈值的 10%；因證券、期貨市場波動、證券發(fā)行人合并、基金規(guī)模變動
等基金管理人之外的因素，致使基金投資比例不符合上述規(guī)定投資比例的，基金
管理人應(yīng)該在三個月內(nèi)進(jìn)行調(diào)整；
（14） 法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他投資限制。
因證券/期貨市場波動、 證券發(fā)行人合并、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的
因素致使基金投資比例不符合上述規(guī)定投資比例的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在 10 個交易
日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整（除（2）、（9）、（10）、（13）外），但中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形除
外。 法律法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起 6 個月內(nèi)使基金的投資組合比例符合
基金合同的有關(guān)約定。 在上述期間內(nèi)，本基金的投資范圍、投資策略應(yīng)當(dāng)符合基
金合同的約定。 基金托管人對基金的投資的監(jiān)督與檢查自基金合同生效之日起開
始。
法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消或調(diào)整上述限制，如適用于本基金，基金管理人、
基金托管人書面協(xié)商一致并履行適當(dāng)程序后，則本基金投資不再受相關(guān)限制或按
調(diào)整后的規(guī)定執(zhí)行。
2、 禁止行為
為維護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益，基金財產(chǎn)不得用于下列投資或者活動：
（1）承銷證券；民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
54
（2） 違反規(guī)定向他人貸款或者提供擔(dān)保；
（3）從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資；
（4）買賣其他基金份額，但是中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外；
（5）向其基金管理人、基金托管人出資；
（6）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動；
（7） 法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他活動。
基金管理人運(yùn)用基金財產(chǎn)買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際
控制人或者與其有重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券，或
者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)符合基金的投資目標(biāo)和投資策略，遵循基金份
額持有人利益優(yōu)先的原則，防范利益沖突，建立健全內(nèi)部審批機(jī)制和評估機(jī)制，
按照市場公平合理價格執(zhí)行。相關(guān)交易必須事先得到基金托管人的同意，并按法
律法規(guī)予以披露。重大關(guān)聯(lián)交易應(yīng)提交基金管理人董事會審議，并經(jīng)過三分之二
以上的獨立董事通過。基金管理人董事會應(yīng)至少每半年對關(guān)聯(lián)交易事項進(jìn)行審查。
法律、行政法規(guī)或監(jiān)管部門取消或變更上述禁止性規(guī)定，如適用于本基金，
基金管理人在履行適當(dāng)程序后，則本基金投資不再受相關(guān)限制或以變更后的規(guī)定
為準(zhǔn)。
五、業(yè)績比較基準(zhǔn)
本基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)為：中國債券綜合指數(shù)收益率
中國債券綜合指數(shù)是由中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司編制的中國全市場債
券指數(shù)，是目前市場上專業(yè)、權(quán)威和穩(wěn)定的，且能夠較好地反映債券市場整體狀
況的債券指數(shù)。由于本基金的投資范圍與中國債券綜合指數(shù)所覆蓋的市場范圍基
本一致，因此該指數(shù)能夠真實反映本基金的風(fēng)險收益特征，同時也能較恰當(dāng)衡量
本基金的投資業(yè)績。
如果今后法律法規(guī)發(fā)生變化，或者有更權(quán)威的、更能為市場普遍接受的業(yè)績
比較基準(zhǔn)推出，或者是市場上出現(xiàn)更加適合用于本基金業(yè)績比較基準(zhǔn)時，經(jīng)與基
金托管人協(xié)商一致，本基金可以變更業(yè)績比較基準(zhǔn)并及時公告，而無需召開基金
份額持有人大會。
六、風(fēng)險收益特征
本基金為債券型證券投資基金，其預(yù)期收益和風(fēng)險水平低于股票型基金、混
合型基金，高于貨幣市場基金。民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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七、基金管理人代表基金行使債權(quán)人權(quán)利的處理原則及方法
1、基金管理人按照國家有關(guān)規(guī)定代表基金獨立行使債權(quán)人權(quán)利，保護(hù)基金份
額持有人的利益；
2、 有利于基金財產(chǎn)的安全與增值；
3、不通過關(guān)聯(lián)交易為自身、雇員、授權(quán)代理人或任何存在利害關(guān)系的第三人
牟取任何不當(dāng)利益。
八、側(cè)袋機(jī)制的實施和投資運(yùn)作安排
當(dāng)基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大額贖回申請時，根據(jù)最大限度保護(hù)基金
份額持有人利益的原則，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，并咨詢會計師事
務(wù)所意見后，可以依照法律法規(guī)及基金合同的約定啟用側(cè)袋機(jī)制。
側(cè)袋機(jī)制實施期間，本部分約定的投資組合比例、投資策略、組合限制、業(yè)
績比較基準(zhǔn)、風(fēng)險收益特征等約定僅適用于主袋賬戶。
側(cè)袋賬戶的實施條件、實施程序、運(yùn)作安排、投資安排、特定資產(chǎn)的處置變
現(xiàn)和支付等對投資者權(quán)益有重大影響的事項詳見招募說明書“側(cè)袋機(jī)制”部分的
規(guī)定。民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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第十部分 基金的財產(chǎn)
一、基金資產(chǎn)總值
基金資產(chǎn)總值是指購買的各類證券及票據(jù)價值、銀行存款本息和基金應(yīng)收的
申購基金款以及其他投資所形成的價值總和。
二、基金資產(chǎn)凈值
基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去基金負(fù)債后的價值。
三、基金財產(chǎn)的賬戶
基金托管人根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件為本基金開立資金賬戶、證券賬
戶以及投資所需的其他專用賬戶。開立的基金專用賬戶與基金管理人、基金托管
人、基金銷售機(jī)構(gòu)和基金登記機(jī)構(gòu)自有的財產(chǎn)賬戶以及其他基金財產(chǎn)賬戶相獨立。
四、基金財產(chǎn)的保管和處分
本基金財產(chǎn)獨立于基金管理人、基金托管人和基金銷售機(jī)構(gòu)的財產(chǎn)，并由基
金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登記機(jī)構(gòu)和基金銷售機(jī)構(gòu)以其自
有的財產(chǎn)承擔(dān)其自身的法律責(zé)任，其債權(quán)人不得對本基金財產(chǎn)行使請求凍結(jié)、扣
押或其他權(quán)利。除依法律法規(guī)和《基金合同》的規(guī)定處分外，基金財產(chǎn)不得被處
分。
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原
因進(jìn)行清算的，基金財產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)。基金管理人管理運(yùn)作基金財產(chǎn)所產(chǎn)
生的債權(quán)，不得與其固有資產(chǎn)產(chǎn)生的債務(wù)相互抵銷；基金管理人管理運(yùn)作不同基
金的基金財產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)不得相互抵銷。 非因基金財產(chǎn)本身承擔(dān)的債務(wù)，
不得對基金財產(chǎn)強(qiáng)制執(zhí)行。民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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第十一部分 基金資產(chǎn)估值
一、估值日
本基金的估值日為本基金相關(guān)的證券交易場所的交易日以及國家法律法規(guī)規(guī)
定需要對外披露基金凈值的非交易日。
二、估值對象
基金所擁有的債券、資產(chǎn)支持證券、 國債期貨、信用衍生品、 銀行存款本息、
應(yīng)收款項、其它投資等資產(chǎn)及負(fù)債。
三、估值原則
基金管理人在確定相關(guān)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的公允價值時，應(yīng)符合《企業(yè)會
計準(zhǔn)則》、監(jiān)管部門有關(guān)規(guī)定。
（一）對存在活躍市場且能夠獲取相同資產(chǎn)或負(fù)債報價的投資品種，在估值
日有報價的，除會計準(zhǔn)則規(guī)定的例外情況外，應(yīng)將該報價不加調(diào)整地應(yīng)用于該資
產(chǎn)或負(fù)債的公允價值計量。估值日無報價且最近交易日后未發(fā)生影響公允價值計
量的重大事件的，應(yīng)采用最近交易日的報價確定公允價值。有充足證據(jù)表明估值
日或最近交易日的報價不能真實反映公允價值的，應(yīng)對報價進(jìn)行調(diào)整，確定公允
價值。
與上述投資品種相同，但具有不同特征的，應(yīng)以相同資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值
為基礎(chǔ)，并在估值技術(shù)中考慮不同特征因素的影響。特征是指對資產(chǎn)出售或使用
的限制等，如果該限制是針對資產(chǎn)持有者的，那么在估值技術(shù)中不應(yīng)將該限制作
為特征考慮。此外，基金管理人不應(yīng)考慮因其大量持有相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債所產(chǎn)生的
溢價或折價。
（二）對不存在活躍市場的投資品種，應(yīng)采用在當(dāng)前情況下適用并且有足夠
可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)確定公允價值。采用估值技術(shù)確定公允價
值時，應(yīng)優(yōu)先使用可觀察輸入值，只有在無法取得相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債可觀察輸入值
或取得不切實可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。
（三）如經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生重大變化或證券發(fā)行人發(fā)生影響證券價格的重大事件，
使?jié)撛诠乐嫡{(diào)整對前一估值日的基金資產(chǎn)凈值的影響在 0.25%以上的，應(yīng)對估值
進(jìn)行調(diào)整并確定公允價值。
四、估值方法民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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1、證券交易所上市的有價證券的估值
（1）交易所上市交易或掛牌轉(zhuǎn)讓的不含權(quán)固定收益品種，選取估值日第三方
估值機(jī)構(gòu)提供的相應(yīng)品種當(dāng)日的估值凈價進(jìn)行估值。
（2）交易所上市交易或掛牌轉(zhuǎn)讓的含權(quán)固定收益品種，選取估值日第三方估
值機(jī)構(gòu)提供的相應(yīng)品種當(dāng)日的唯一估值凈價或推薦估值凈價進(jìn)行估值。
（3）交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術(shù)確定公允價值。
交易所上市的資產(chǎn)支持證券，采用估值技術(shù)確定公允價值。
（4） 交易所上市實行全價交易的債券（可轉(zhuǎn)債除外），選取第三方估值機(jī)構(gòu)
提供的估值全價減去估值全價中所含的債券應(yīng)收利息（稅后）得到的凈價進(jìn)行估
值。
（5） 對在交易所市場發(fā)行未上市或未掛牌轉(zhuǎn)讓的債券，對存在活躍市場的情
況下，應(yīng)以活躍市場上未經(jīng)調(diào)整的報價作為估值日的公允價值；對于活躍市場報
價未能代表估值日公允價值的情況下，應(yīng)對市場報價進(jìn)行調(diào)整以確認(rèn)估值日的公
允價值；對于不存在市場活動或市場活動很少的情況下，應(yīng)采用估值技術(shù)確定其
公允價值。
2、對全國銀行間市場上不含權(quán)的固定收益品種，按照第三方估值機(jī)構(gòu)提供的
相應(yīng)品種當(dāng)日的估值凈價估值。對銀行間市場上含權(quán)的固定收益品種，按照第三
方估值機(jī)構(gòu)提供的相應(yīng)品種當(dāng)日的唯一估值凈價或推薦估值凈價估值。對于含投
資人回售權(quán)的固定收益品種，回售登記截止日（含當(dāng)日）后未行使回售權(quán)的按照
長待償期所對應(yīng)的價格進(jìn)行估值。對銀行間市場未上市，且第三方估值機(jī)構(gòu)未提
供估值價格的債券，在發(fā)行利率與二級市場利率不存在明顯差異，未上市期間市
場利率沒有發(fā)生大的變動的情況下，按成本估值。
3、 同一債券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按債券所處的市場分別估值。
4、同業(yè)存單按估值日第三方估值機(jī)構(gòu)提供的估值凈價估值；選定的第三方估
值機(jī)構(gòu)未提供估值價格的，按成本估值。
5、 國債期貨合約以估值日的結(jié)算價估值。估值當(dāng)日無結(jié)算價的，且最近交易
日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化的，采用最近交易日結(jié)算價估值。如法律法規(guī)今后
另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
6、信用衍生品按第三方估值機(jī)構(gòu)提供的當(dāng)日估值價格進(jìn)行估值，但基金管理
人依法應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的估值責(zé)任不因委托而免除；選定的第三方估值機(jī)構(gòu)未提供估值民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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價格的，依照有關(guān)法律法規(guī)及《企業(yè)會計準(zhǔn)則》要求采用合理估值技術(shù)確定公允
價值。
7、 如有確鑿證據(jù)表明按上述方法進(jìn)行估值不能客觀反映其公允價值的，基金
管理人可根據(jù)具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值。
8、當(dāng)發(fā)生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機(jī)制，以確
保基金估值的公平性。
9、 存在相關(guān)法律法規(guī)以及監(jiān)管部門有相關(guān)規(guī)范且適用于本基金的，從其規(guī)定。
如有新增事項，按國家最新規(guī)定估值。
如基金管理人或基金托管人發(fā)現(xiàn)基金估值違反基金合同訂明的估值方法、程
序及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定或者未能充分維護(hù)基金份額持有人利益時，應(yīng)立即通知
對方，共同查明原因，雙方協(xié)商解決。
根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金資產(chǎn)凈值計算和基金會計核算的義務(wù)由基金管理人
承擔(dān)。本基金的基金會計責(zé)任方由基金管理人擔(dān)任，因此，就與本基金有關(guān)的會
計問題，如經(jīng)相關(guān)各方在平等基礎(chǔ)上充分討論后，仍無法達(dá)成一致的意見，按照
基金管理人對基金凈值信息的計算結(jié)果對外予以公布。
五、估值程序
1、基金份額凈值是按照每個工作日閉市后，基金資產(chǎn)凈值除以當(dāng)日基金份額
的余額數(shù)量計算，精確到 0.0001 元，小數(shù)點后第 5 位四舍五入。基金管理人可以
設(shè)立大額贖回情形下的凈值精度應(yīng)急調(diào)整機(jī)制。國家另有規(guī)定的， 從其規(guī)定。
基金管理人于每個工作日計算基金資產(chǎn)凈值及基金份額凈值，并按規(guī)定公告。
2、基金管理人應(yīng)每個工作日對基金資產(chǎn)估值。但基金管理人根據(jù)法律法規(guī)或
基金合同的規(guī)定暫停估值時除外。基金管理人每個工作日對基金資產(chǎn)估值后，將
基金份額凈值結(jié)果發(fā)送基金托管人，經(jīng)基金托管人復(fù)核無誤后，由基金管理人按
規(guī)定對外公布。
六、估值錯誤的處理
基金管理人和基金托管人將采取必要、適當(dāng)、合理的措施確保基金資產(chǎn)估值
的準(zhǔn)確性、及時性。當(dāng)基金份額凈值小數(shù)點后 4位以內(nèi)（含第 4位） 發(fā)生估值錯誤
時，視為基金份額凈值錯誤。
基金合同的當(dāng)事人應(yīng)按照以下約定處理：
1、估值錯誤類型民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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本基金運(yùn)作過程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登記機(jī)構(gòu)、或銷
售機(jī)構(gòu)、或投資人自身的過錯造成估值錯誤，導(dǎo)致其他當(dāng)事人遭受損失的，過錯
的責(zé)任人應(yīng)當(dāng)對由于該估值錯誤遭受損失當(dāng)事人（“受損方”） 的直接損失按下述
“估值錯誤處理原則”給予賠償， 承擔(dān)賠償責(zé)任。
上述估值錯誤的主要類型包括但不限于：資料申報差錯、數(shù)據(jù)傳輸差錯、數(shù)
據(jù)計算差錯、系統(tǒng)故障差錯、 下達(dá)指令差錯等。
2、估值錯誤處理原則
（1）估值錯誤已發(fā)生，但尚未給當(dāng)事人造成損失時，估值錯誤責(zé)任方應(yīng)及時
協(xié)調(diào)各方，及時進(jìn)行更正，因更正估值錯誤發(fā)生的費用由估值錯誤責(zé)任方承擔(dān)；
由于估值錯誤責(zé)任方未及時更正已產(chǎn)生的估值錯誤，給當(dāng)事人造成損失的，由估
值錯誤責(zé)任方對直接損失承擔(dān)賠償責(zé)任；若估值錯誤責(zé)任方已經(jīng)積極協(xié)調(diào)，并且
有協(xié)助義務(wù)的當(dāng)事人有足夠的時間進(jìn)行更正而未更正，則其應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)賠償責(zé)
任。估值錯誤責(zé)任方應(yīng)對更正的情況向有關(guān)當(dāng)事人進(jìn)行確認(rèn)，確保估值錯誤已得
到更正。
（2）估值錯誤的責(zé)任方對有關(guān)當(dāng)事人的直接損失負(fù)責(zé)，不對間接損失負(fù)責(zé)，
并且僅對估值錯誤的有關(guān)直接當(dāng)事人負(fù)責(zé)，不對第三方負(fù)責(zé)。
（3）因估值錯誤而獲得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人負(fù)有及時返還不當(dāng)?shù)美牧x務(wù)。但
估值錯誤責(zé)任方仍應(yīng)對估值錯誤負(fù)責(zé)。如果由于獲得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人不返還或
不全部返還不當(dāng)?shù)美斐善渌?dāng)事人的利益損失（“受損方”）， 則估值錯誤責(zé)任方
應(yīng)賠償受損方的損失，并在其支付的賠償金額的范圍內(nèi)對獲得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人
享有要求交付不當(dāng)?shù)美臋?quán)利；如果獲得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人已經(jīng)將此部分不當(dāng)?shù)?br/>利返還給受損方，則受損方應(yīng)當(dāng)將其已經(jīng)獲得的賠償額加上已經(jīng)獲得的不當(dāng)?shù)美?br/>返還的總和超過其實際損失的差額部分支付給估值錯誤責(zé)任方。
（4）估值錯誤調(diào)整采用盡量恢復(fù)至假設(shè)未發(fā)生估值錯誤的正確情形的方式。
3、估值錯誤處理程序
估值錯誤被發(fā)現(xiàn)后，有關(guān)的當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)及時進(jìn)行處理，處理的程序如下：
（1）查明估值錯誤發(fā)生的原因，列明所有的當(dāng)事人，并根據(jù)估值錯誤發(fā)生的
原因確定估值錯誤的責(zé)任方；
（2）根據(jù)估值錯誤處理原則或當(dāng)事人協(xié)商的方法對因估值錯誤造成的損失進(jìn)
行評估；民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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（3）根據(jù)估值錯誤處理原則或當(dāng)事人協(xié)商的方法由估值錯誤的責(zé)任方進(jìn)行更
正和賠償損失；
（4）根據(jù)估值錯誤處理的方法，需要修改基金登記機(jī)構(gòu)交易數(shù)據(jù)的，由基金
登記機(jī)構(gòu)進(jìn)行更正，并就估值錯誤的更正向有關(guān)當(dāng)事人進(jìn)行確認(rèn)。
4、基金份額凈值估值錯誤處理的方法如下：
（1）基金份額凈值計算出現(xiàn)錯誤時，基金管理人應(yīng)當(dāng)立即予以糾正，通報基
金托管人，并采取合理的措施防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大。
（2）錯誤偏差達(dá)到基金份額凈值的 0.25%時，基金管理人應(yīng)當(dāng)通報基金托管
人并報中國證監(jiān)會備案；錯誤偏差達(dá)到基金份額凈值的 0.5%時，基金管理人應(yīng)當(dāng)
公告，并報中國證監(jiān)會備案。
（3） 當(dāng)基金份額凈值計算差錯給基金和基金份額持有人造成損失需要進(jìn)行賠
償時，基金管理人和基金托管人應(yīng)根據(jù)實際情況界定雙方承擔(dān)的責(zé)任，經(jīng)確認(rèn)后
按以下條款進(jìn)行賠償：
①本基金的基金會計責(zé)任方由基金管理人擔(dān)任，與本基金有關(guān)的會計問題，
如經(jīng)雙方在平等基礎(chǔ)上充分討論后，尚不能達(dá)成一致時，按基金管理人的建議執(zhí)
行，由此給基金份額持有人和基金財產(chǎn)造成的損失，由基金管理人負(fù)責(zé)賠付。
②若基金管理人計算的基金份額凈值已由基金托管人復(fù)核確認(rèn)后公告，而且
基金托管人未對計算過程提出疑義或要求基金管理人書面說明，基金份額凈值出
錯且給基金份額持有人造成損失的，應(yīng)根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定對投資者或基金支付
賠償金，就實際向投資者或基金支付的賠償金額，基金管理人與基金托管人按照
過錯程度各自承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。
③如基金管理人和基金托管人對基金份額凈值的計算結(jié)果，雖然多次重新計
算和核對，尚不能達(dá)成一致時，為避免不能按時公布基金份額凈值的情形，以基
金管理人的計算結(jié)果對外公布，由此給基金份額持有人和基金造成的損失，由基
金管理人負(fù)責(zé)賠付。
④由于基金管理人提供的信息錯誤（包括但不限于基金申購或贖回金額等），
進(jìn)而導(dǎo)致基金份額凈值計算錯誤而引起的基金份額持有人和基金財產(chǎn)的損失，由
基金管理人負(fù)責(zé)賠付。
（4）基金管理人和基金托管人由于各自技術(shù)系統(tǒng)設(shè)置而產(chǎn)生的凈值計算尾差，
以基金管理人計算結(jié)果為準(zhǔn)。民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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（5） 前述內(nèi)容如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定處理。 如果行業(yè)
另有通行做法，基金管理人和基金托管人應(yīng)本著平等和保護(hù)基金份額持有人利益
的原則進(jìn)行協(xié)商。
七、暫停估值的情形
1、基金投資所涉及的證券/期貨交易市場遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營
業(yè)時；
2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人無法準(zhǔn)確評估基金資產(chǎn)價值時；
3、當(dāng)特定資產(chǎn)占前一估值日基金資產(chǎn)凈值 50%以上的，經(jīng)與基金托管人協(xié)商
確認(rèn)后，基金管理人應(yīng)當(dāng)暫停估值；
4、 中國證監(jiān)會和基金合同認(rèn)定的其它情形。
八、基金凈值的確認(rèn)
基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值由基金管理人負(fù)責(zé)計算，基金托管人負(fù)責(zé)進(jìn)行
復(fù)核。基金管理人應(yīng)于每個工作日交易結(jié)束后計算當(dāng)日的基金資產(chǎn)凈值和基金份
額凈值并發(fā)送給基金托管人。基金托管人對凈值計算結(jié)果復(fù)核確認(rèn)后發(fā)送給基金
管理人，由基金管理人對基金凈值予以公布。
九、實施側(cè)袋機(jī)制期間的基金資產(chǎn)估值
本基金實施側(cè)袋機(jī)制的，應(yīng)根據(jù)本部分的約定對主袋賬戶資產(chǎn)進(jìn)行估值并披
露主袋賬戶的基金凈值信息，暫停披露側(cè)袋賬戶份額凈值。
十、特殊情況的處理
1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第 7 項進(jìn)行估值時，所造成的誤差
不作為基金資產(chǎn)估值錯誤處理；
2、由于不可抗力原因，或證券/期貨交易所及登記結(jié)算公司發(fā)送的數(shù)據(jù)錯誤
等原因，基金管理人和基金托管人雖然已經(jīng)采取必要、適當(dāng)、合理的措施進(jìn)行檢
查，但是未能發(fā)現(xiàn)該錯誤的，由此造成的基金資產(chǎn)估值錯誤，基金管理人和基金
托管人可以免除賠償責(zé)任。但基金管理人和基金托管人應(yīng)當(dāng)積極采取必要的措施
減輕或消除由此造成的影響。民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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第十二部分 基金費用與稅收
一、基金費用的種類
1、基金管理人的管理費；
2、基金托管人的托管費；
3、《基金合同》生效后與基金相關(guān)的信息披露費用；
4、《基金合同》生效后與基金相關(guān)的會計師費、律師費、 訴訟費和仲裁費；
5、基金份額持有人大會費用；
6、基金的證券、期貨交易費用；
7、基金的銀行匯劃費用；
8、 基金的開戶費用、賬戶維護(hù)費用；
9、按照國家有關(guān)規(guī)定和《基金合同》約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費
用。
二、基金費用計提方法、計提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式
1、基金管理人的管理費
本基金的管理費按前一日基金資產(chǎn)凈值的 0.30%年費率計提。管理費的計算方
法如下：
H＝E×0.30%÷當(dāng)年天數(shù)
H 為每日應(yīng)計提的基金管理費
E 為前一日的基金資產(chǎn)凈值
基金管理費每日計提，按月支付。經(jīng)基金管理人與基金托管人雙方核對無誤后，
基金托管人按照與基金管理人協(xié)商一致的方式于次月前 5 個工作日內(nèi)從基金財產(chǎn)中
一次性支付給基金管理人。若遇法定節(jié)假日、公休日等，支付日期順延。
2、基金托管人的托管費
本基金的托管費按前一日基金資產(chǎn)凈值的 0.10%的年費率計提。托管費的計算
方法如下：
H＝E×0.10%÷當(dāng)年天數(shù)
H 為每日應(yīng)計提的基金托管費
E 為前一日的基金資產(chǎn)凈值民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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基金托管費每日計提，按月支付。經(jīng)基金管理人與基金托管人雙方核對無誤后，
基金托管人按照與基金管理人協(xié)商一致的方式于次月前 5 個工作日內(nèi)從基金財產(chǎn)中
一次性支付給基金托管人。若遇法定節(jié)假日、公休日等，支付日期順延。
上述“一、 基金費用的種類”中第 3-9 項費用， 根據(jù)有關(guān)法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議規(guī)定，
按費用實際支出金額列入當(dāng)期費用，由基金托管人從基金財產(chǎn)中支付。
三、不列入基金費用的項目
下列費用不列入基金費用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費用支出或基
金財產(chǎn)的損失；
2、基金管理人和基金托管人處理與基金運(yùn)作無關(guān)的事項發(fā)生的費用；
3、《基金合同》生效前的相關(guān)費用；
4、其他根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定不得列入基金費用的項目。
四、實施側(cè)袋機(jī)制期間的基金費用
本基金實施側(cè)袋機(jī)制的，與側(cè)袋賬戶有關(guān)的費用可以從側(cè)袋賬戶中列支，但應(yīng)
待側(cè)袋賬戶資產(chǎn)變現(xiàn)后方可列支，有關(guān)費用可酌情收取或減免，但不得收取管理費，
詳見招募說明書的規(guī)定。
五、基金稅收
本基金運(yùn)作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務(wù)按國家稅收法律、法規(guī)執(zhí)行。
基金財產(chǎn)投資的相關(guān)稅收，由基金份額持有人承擔(dān)，基金管理人或者其他扣繳義務(wù)
人按照國家有關(guān)稅收征收的規(guī)定代扣代繳。
鑒于基金管理人為本基金的利益投資、運(yùn)用基金財產(chǎn)過程中，可能因法律法規(guī)、
稅收政策的要求而成為納稅義務(wù)人，就歸屬于基金的投資收益、投資回報和/或本
金承擔(dān)納稅義務(wù)。因此，本基金運(yùn)營過程中由于上述原因發(fā)生的增值稅等稅負(fù)，仍
由本基金財產(chǎn)承擔(dān)，屆時基金管理人與基金托管人可能通過本基金財產(chǎn)賬戶直接繳
付，或劃付至基金管理人賬戶并由基金管理人依據(jù)稅務(wù)部門要求完成稅款申報繳納。民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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第十三部分 基金的收益與分配
一、基金利潤的構(gòu)成
基金利潤指基金利息收入、投資收益、公允價值變動收益和其他收入扣除相
關(guān)費用后的余額，基金已實現(xiàn)收益指基金利潤減去公允價值變動收益后的余額。
二、基金可供分配利潤
基金可供分配利潤指截至收益分配基準(zhǔn)日基金未分配利潤與未分配利潤中已
實現(xiàn)收益的孰低數(shù)。
三、基金收益分配原則
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下， 基金管理人可以根據(jù)實際情況進(jìn)行收
益分配，具體分配方案以公告為準(zhǔn)，若《基金合同》生效不滿 3 個月可不進(jìn)行收益
分配；
2、本基金收益分配方式分兩種：現(xiàn)金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現(xiàn)金
紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資；若投資者不選擇，本基金默認(rèn)的
收益分配方式是現(xiàn)金分紅；
3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值；即基金收益分配基準(zhǔn)日的基
金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值；
4、每一基金份額享有同等分配權(quán)；
5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
在符合法律法規(guī)及基金合同約定，并對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影
響的前提下，基金管理人可對基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整，不需召開基
金份額持有人大會。
四、收益分配方案
基金收益分配方案中應(yīng)載明截止收益分配基準(zhǔn)日的可供分配利潤、基金收益
分配對象、分配時間、分配數(shù)額及比例、分配方式等內(nèi)容。
五、收益分配方案的確定、公告與實施
本基金收益分配方案由基金管理人擬定，并由基金托管人復(fù)核，在 2日內(nèi)在規(guī)
定媒介公告。
六、基金收益分配中發(fā)生的費用
基金收益分配時所發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費用由投資者自行承擔(dān)。當(dāng)投民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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資者的現(xiàn)金紅利小于一定金額，不足以支付銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費用時，基金登記
機(jī)構(gòu)可將基金份額持有人的現(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額。紅利再投資的計算方法，
依照《業(yè)務(wù)規(guī)則》執(zhí)行。
七、實施側(cè)袋機(jī)制期間的收益分配
本基金實施側(cè)袋機(jī)制的，側(cè)袋賬戶不進(jìn)行收益分配，詳見招募說明書“ 側(cè)袋
機(jī)制” 部分的規(guī)定。民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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第十四部分 基金的會計與審計
一、基金會計政策
1、基金管理人為本基金的基金會計責(zé)任方；
2、基金的會計年度為公歷年度的 1 月 1 日至 12 月 31 日；基金首次募集的會計
年度按如下原則：如果《基金合同》生效少于 2 個月，可以并入下一個會計年度披
露；
3、基金核算以人民幣為記賬本位幣，以人民幣元為記賬單位；
4、會計制度執(zhí)行國家有關(guān)會計制度；
5、本基金獨立建賬、獨立核算；
6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的會計賬目、憑證并進(jìn)行日常的會
計核算，按照有關(guān)規(guī)定編制基金會計報表；
7、基金托管人每月與基金管理人就基金的會計核算、報表編制等進(jìn)行核對并
以雙方認(rèn)可的方式確認(rèn)。
二、基金的年度審計
1、基金管理人聘請與基金管理人、基金托管人相互獨立的符合《中華人民共
和國證券法》規(guī)定的會計師事務(wù)所及其注冊會計師對本基金的年度財務(wù)報表進(jìn)行審
計。
2、會計師事務(wù)所更換經(jīng)辦注冊會計師，應(yīng)事先征得基金管理人同意。
3、基金管理人認(rèn)為有充足理由更換會計師事務(wù)所，須通報基金托管人。更換
會計師事務(wù)所需在 2 日內(nèi)在規(guī)定媒介公告。民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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第十五部分 基金的信息披露
一、本基金的信息披露應(yīng)符合《基金法》、《運(yùn)作辦法》、《信息披露辦法》、《流
動性風(fēng)險管理規(guī)定》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定。 相關(guān)法律法規(guī)關(guān)于信息披露的
規(guī)定發(fā)生變化時，本基金從其最新規(guī)定。
二、信息披露義務(wù)人
本基金信息披露義務(wù)人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人大
會的基金份額持有人等法律法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的自然人、法人和非法人組織。
本基金信息披露義務(wù)人以保護(hù)基金份額持有人利益為根本出發(fā)點， 按照法律法
規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定披露基金信息，并保證所披露信息的真實性、準(zhǔn)確性、 完整
性、及時性、簡明性和易得性。
本基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在中國證監(jiān)會規(guī)定時間內(nèi)，將應(yīng)予披露的基金信息
通過符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的全國性報刊（以下簡稱“規(guī)定報刊”）及《信息披
露辦法》規(guī)定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站（以下簡稱“規(guī)定網(wǎng)站”）等媒介披露，并保證基金投
資者能夠按照《基金合同》約定的時間和方式查閱或者復(fù)制公開披露的信息資料。
三、本基金信息披露義務(wù)人承諾公開披露的基金信息，不得有下列行為：
1、虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；
2、對證券、期貨投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測；
3、違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；
4、詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機(jī)構(gòu)；
5、登載任何自然人、法人和非法人組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；
6、中國證監(jiān)會禁止的其他行為。
四、本基金公開披露的信息應(yīng)采用中文文本。如同時采用外文文本的，基金信
息披露義務(wù)人應(yīng)保證不同文本的內(nèi)容一致。 不同文本之間發(fā)生歧義的，以中文文本
為準(zhǔn)。
本基金公開披露的信息采用阿拉伯?dāng)?shù)字；除特別說明外，貨幣單位為人民幣元。
五、公開披露的基金信息
公開披露的基金信息包括：
（一）基金招募說明書、《基金合同》、基金托管協(xié)議、基金產(chǎn)品資料概要
1、《基金合同》是界定《基金合同》當(dāng)事人的各項權(quán)利、義務(wù)關(guān)系，明確基金民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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份額持有人大會召開的規(guī)則及具體程序，說明基金產(chǎn)品的特性等涉及基金投資者重
大利益的事項的法律文件。
2、基金招募說明書應(yīng)當(dāng)最大限度地披露影響基金投資者決策的全部事項，說
明基金認(rèn)購、申購和贖回安排、基金投資、基金產(chǎn)品特性、風(fēng)險揭示、信息披露及
基金份額持有人服務(wù)等內(nèi)容。《基金合同》生效后， 基金招募說明書的信息發(fā)生重
大變更的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在三個工作日內(nèi)，更新基金招募說明書并登載在規(guī)定網(wǎng)
站上；基金招募說明書其他信息發(fā)生變更的，基金管理人至少每年更新一次。基金
終止運(yùn)作的，基金管理人不再更新基金招募說明書。
3、基金托管協(xié)議是界定基金托管人和基金管理人在基金財產(chǎn)保管及基金運(yùn)作
監(jiān)督等活動中的權(quán)利、義務(wù)關(guān)系的法律文件。
4、基金產(chǎn)品資料概要是基金招募說明書的摘要文件，用于向投資者提供簡明
的基金概要信息。《基金合同》生效后，基金產(chǎn)品資料概要的信息發(fā)生重大變更的，
基金管理人應(yīng)當(dāng)在三個工作日內(nèi)，更新基金產(chǎn)品資料概要，并登載在規(guī)定網(wǎng)站及基
金銷售機(jī)構(gòu)網(wǎng)站或營業(yè)網(wǎng)點；基金產(chǎn)品資料概要其他信息發(fā)生變更的，基金管理人
至少每年更新一次。基金終止運(yùn)作的，基金管理人不再更新基金產(chǎn)品資料概要。
基金募集申請經(jīng)中國證監(jiān)會注冊后，基金管理人在基金份額發(fā)售的 3 日前，將
基金份額發(fā)售公告、 基金招募說明書提示性公告和《基金合同》 提示性公告登載在
規(guī)定報刊上，將基金份額發(fā)售公告、基金招募說明書、基金產(chǎn)品資料概要、《基金
合同》和基金托管協(xié)議登載在規(guī)定網(wǎng)站上，并將基金產(chǎn)品資料概要登載在基金銷售
機(jī)構(gòu)網(wǎng)站或營業(yè)網(wǎng)點；基金托管人應(yīng)當(dāng)同時將《基金合同》、基金托管協(xié)議登載在
規(guī)定網(wǎng)站上。
（二）基金份額發(fā)售公告
基金管理人應(yīng)當(dāng)就基金份額發(fā)售的具體事宜編制基金份額發(fā)售公告，并在披露
招募說明書的當(dāng)日登載于規(guī)定媒介上。
（三）《基金合同》生效公告
基金管理人應(yīng)當(dāng)在收到中國證監(jiān)會確認(rèn)文件的次日在規(guī)定媒介上登載《基金合
同》生效公告。
（四）基金凈值信息
《基金合同》生效后， 在開始辦理基金份額申購或者贖回前，基金管理人應(yīng)當(dāng)
至少每周在規(guī)定網(wǎng)站披露一次基金份額凈值和基金份額累計凈值。民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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在開始辦理基金份額申購或者贖回后，基金管理人應(yīng)當(dāng)在不晚于每個開放日的
次日，通過規(guī)定網(wǎng)站、基金銷售機(jī)構(gòu)網(wǎng)站或者營業(yè)網(wǎng)點披露開放日的基金份額凈值
和基金份額累計凈值。
基金管理人應(yīng)當(dāng)在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在規(guī)定網(wǎng)站披露半年
度和年度最后一日的基金份額凈值和基金份額累計凈值。
（五）基金份額申購、贖回價格
基金管理人應(yīng)當(dāng)在《基金合同》、招募說明書等信息披露文件上載明基金份額
申購、贖回價格的計算方式及有關(guān)申購、贖回費率，并保證投資者能夠在基金銷售
機(jī)構(gòu)網(wǎng)站或營業(yè)網(wǎng)點查閱或者復(fù)制前述信息資料。
（六）基金定期報告，包括基金年度報告、基金中期報告和基金季度報告
基金管理人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起三個月內(nèi)，編制完成基金年度報告， 將年度
報告登載在規(guī)定網(wǎng)站上，并將年度報告提示性公告登載在規(guī)定報刊上。基金年度報
告中的財務(wù)會計報告應(yīng)當(dāng)經(jīng)符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定的會計師事務(wù)所審
計。
基金管理人應(yīng)當(dāng)在上半年結(jié)束之日起兩個月內(nèi)，編制完成基金中期報告，將中
期報告登載在規(guī)定網(wǎng)站上，并將中期報告提示性公告登載在規(guī)定報刊上。
基金管理人應(yīng)當(dāng)在季度結(jié)束之日起 15 個工作日內(nèi)，編制完成基金季度報告，
將季度報告登載在規(guī)定網(wǎng)站上， 并將季度報告提示性公告登載在規(guī)定報刊上。
《基金合同》生效不足 2 個月的，基金管理人可以不編制當(dāng)期季度報告、 中期
報告或者年度報告。
如報告期內(nèi)出現(xiàn)單一投資者持有基金份額達(dá)到或超過基金總份額 20%的情形，
為保障其他投資者的權(quán)益，基金管理人至少應(yīng)當(dāng)在定期報告“影響投資者決策的其
他重要信息”項下披露該投資者的類別、報告期末持有份額及占比、報告期內(nèi)持有
份額變化情況及本基金的特有風(fēng)險，中國證監(jiān)會認(rèn)定的特殊情形除外。
本基金持續(xù)運(yùn)作過程中，基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金年度報告和中期報告中披露基
金組合資產(chǎn)情況及其流動性風(fēng)險分析等。
（七）臨時報告
本基金發(fā)生重大事件，有關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在 2 日內(nèi)編制臨時報告書， 并
登載在規(guī)定報刊和規(guī)定網(wǎng)站上。
前款所稱重大事件，是指可能對基金份額持有人權(quán)益或者基金份額的價格產(chǎn)生民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
71
重大影響的下列事件：
1、基金份額持有人大會的召開及決定的事項；
2、《基金合同》終止、 基金清算；
3、轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式、基金合并；
4、更換基金管理人、基金托管人、基金份額登記機(jī)構(gòu)，基金改聘會計師事務(wù)
所；
5、 基金管理人委托基金服務(wù)機(jī)構(gòu)代為辦理基金的份額登記、核算、估值等事
項，基金托管人委托基金服務(wù)機(jī)構(gòu)代為辦理基金的核算、估值、復(fù)核等事項；
6、 基金管理人、基金托管人的法定名稱、住所發(fā)生變更；
7、基金管理人變更持有百分之五以上股權(quán)的股東、基金管理人的實際控制人
變更；
8、基金募集期延長或提前結(jié)束募集；
9、基金管理人的高級管理人員、基金經(jīng)理和基金托管人專門基金托管部門負(fù)
責(zé)人發(fā)生變動；
10、基金管理人的董事在最近 12 個月內(nèi)變更超過百分之五十， 基金管理人、
基金托管人專門基金托管部門的主要業(yè)務(wù)人員在最近 12 個月內(nèi)變動超過百分之三
十；
11、涉及基金管理業(yè)務(wù)、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟或者仲裁；
12、 基金管理人或其高級管理人員、基金經(jīng)理因基金管理業(yè)務(wù)相關(guān)行為受到重
大行政處罰、刑事處罰，基金托管人或其專門基金托管部門負(fù)責(zé)人因基金托管業(yè)務(wù)
相關(guān)行為受到重大行政處罰、刑事處罰；
13、 基金管理人運(yùn)用基金財產(chǎn)買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實
際控制人或者與其有重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券，或
者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易事項，但中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外；
14、基金收益分配事項；
15、管理費、托管費、 申購費、 贖回費等費用計提標(biāo)準(zhǔn)、計提方式和費率發(fā)生
變更；
16、基金份額凈值計價錯誤達(dá)基金份額凈值百分之零點五；
17、本基金開始辦理申購、贖回；
18、 本基金發(fā)生巨額贖回并延期辦理；民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
72
19、本基金連續(xù)發(fā)生巨額贖回并暫停接受贖回申請或延緩支付贖回款項；
20、本基金暫停接受申購、贖回申請或重新接受申購、贖回申請；
21、增加或調(diào)整基金份額類別的設(shè)置；
22、基金推出新業(yè)務(wù)或服務(wù)；
23、 本基金發(fā)生涉及基金申購、贖回事項調(diào)整或潛在影響投資者贖回等重大事
項時；
24、基金管理人采用擺動定價機(jī)制進(jìn)行估值；
25、基金信息披露義務(wù)人認(rèn)為可能對基金份額持有人權(quán)益或者基金份額的價格
產(chǎn)生重大影響的其他事項或中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。
（八）澄清公告
在《基金合同》存續(xù)期限內(nèi)，任何公共媒介中出現(xiàn)的或者在市場上流傳的消息
可能對基金份額價格產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響或者引起較大波動，以及可能損害基金份額持
有人權(quán)益的，相關(guān)信息披露義務(wù)人知悉后應(yīng)當(dāng)立即對該消息進(jìn)行公開澄清。
（九）基金份額持有人大會決議
基金份額持有人大會決定的事項，應(yīng)當(dāng)依法報中國證監(jiān)會備案，并予以公告。
（十）投資資產(chǎn)支持證券信息披露
本基金投資資產(chǎn)支持證券的，基金管理人應(yīng)在基金年度報告及中期報告中披露
其持有的資產(chǎn)支持證券總額、資產(chǎn)支持證券市值占基金凈資產(chǎn)的比例和報告期內(nèi)所
有的資產(chǎn)支持證券明細(xì)。
基金管理人應(yīng)在基金季度報告中披露其持有的資產(chǎn)支持證券總額、資產(chǎn)支持證
券市值占基金凈資產(chǎn)的比例和報告期末按市值占基金凈資產(chǎn)比例大小排序的前 10
名資產(chǎn)支持證券明細(xì)。
（十一）清算報告
基金合同終止的，基金管理人應(yīng)當(dāng)依法組織清算小組對基金財產(chǎn)進(jìn)行清算并作
出清算報告。清算報告應(yīng)當(dāng)經(jīng)符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定的會計師事務(wù)所
審計，并由律師事務(wù)所出具法律意見書。清算小組應(yīng)當(dāng)將清算報告登載在規(guī)定網(wǎng)站
上，并將清算報告提示性公告登載在規(guī)定報刊上。
（十二） 基金投資信用衍生品的信息披露
若本基金投資信用衍生品的，基金管理人應(yīng)在季度報告、中期報告、年度報告
等定期報告和招募說明書（更新）等文件中詳細(xì)披露信用衍生品的投資情況。包括民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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投資策略、持倉情況等，并充分揭示投資信用衍生品對基金總體風(fēng)險的影響以及是
否符合既定的投資目標(biāo)和策略。
（十三） 投資國債期貨的信息披露
本基金投資國債期貨的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在季度報告、中期報告、年度報告等
定期報告和招募說明書（更新）等文件中披露國債期貨交易情況，包括交易政策、
持倉情況、損益情況、風(fēng)險指標(biāo)等，并充分揭示國債期貨交易對基金總體風(fēng)險的影
響以及是否符合既定的交易政策和交易目標(biāo)。
（十四） 實施側(cè)袋機(jī)制期間的信息披露
本基金實施側(cè)袋機(jī)制的，相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律法規(guī)、基金合同和
招募說明書的規(guī)定進(jìn)行信息披露，詳見招募說明書“側(cè)袋機(jī)制”部分的規(guī)定。
（十五）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他信息。
六、信息披露事務(wù)管理
基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)建立健全信息披露管理制度，指定專門部門及高
級管理人員負(fù)責(zé)管理信息披露事務(wù)。
基金信息披露義務(wù)人公開披露基金信息，應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會相關(guān)基金信息披
露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則等法規(guī)的規(guī)定。
基金托管人應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)法律法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定和《基金合同》的約定，
對基金管理人編制的基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值、基金份額申購贖回價格、基金
定期報告、 更新的招募說明書、基金產(chǎn)品資料概要、基金清算報告等公開披露的相
關(guān)基金信息進(jìn)行復(fù)核、審查， 并向基金管理人進(jìn)行書面或電子確認(rèn)。
基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)在規(guī)定報刊中選擇一家報刊披露本基金信息。 基
金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站報送擬披露的基金信息，
并保證相關(guān)報送信息的真實、準(zhǔn)確、完整、及時。
基金管理人、基金托管人除依法在規(guī)定媒介上披露信息外，還可以根據(jù)需要在
其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于規(guī)定媒介披露信息，并且在不
同媒介上披露同一信息的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)一致。
為基金信息披露義務(wù)人公開披露的基金信息出具審計報告、法律意見書的專業(yè)
機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)制作工作底稿，并將相關(guān)檔案至少保存到《基金合同》終止后10 年。
基金管理人、基金托管人除按法律法規(guī)要求披露信息外，也可著眼于為投資者
決策提供有用信息的角度，在保證公平對待投資者、不誤導(dǎo)投資者、不影響基金正民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
74
常投資操作的前提下，自主提升信息披露服務(wù)的質(zhì)量。具體要求應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)
會及自律規(guī)則的相關(guān)規(guī)定。前述自主披露如產(chǎn)生信息披露費用，該費用不得從基金
財產(chǎn)中列支。
七、信息披露文件的存放與查閱
依法必須披露的信息發(fā)布后，基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)法律法規(guī)
規(guī)定將信息置備于各自住所，供社會公眾查閱、復(fù)制。
八、暫停或延遲披露基金信息的情形
當(dāng)出現(xiàn)下述情況時，基金管理人和基金托管人可暫停或延遲披露基金信息：
1、不可抗力；
2、出現(xiàn)基金合同約定的暫停估值的情形；
3、法律法規(guī)、基金合同或中國證監(jiān)會規(guī)定的情況。民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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第十六部分 側(cè)袋機(jī)制
一、側(cè)袋機(jī)制的實施條件
當(dāng)基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大額贖回申請時，根據(jù)最大限度保護(hù)基金份
額持有人利益的原則，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，并咨詢會計師事務(wù)所
意見后，可以依照法律法規(guī)及基金合同的約定啟用側(cè)袋機(jī)制。
基金管理人應(yīng)當(dāng)在啟用側(cè)袋機(jī)制后及時發(fā)布臨時公告，并在五個工作日內(nèi)聘請
側(cè)袋機(jī)制啟用日發(fā)表意見且符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定的會計師事務(wù)所進(jìn)
行審計并披露專項審計意見。
二、實施側(cè)袋機(jī)制期間基金份額的申購與贖回
1、啟用側(cè)袋機(jī)制當(dāng)日，基金登記機(jī)構(gòu)以基金份額持有人的原有賬戶份額為基
礎(chǔ)，確認(rèn)相應(yīng)側(cè)袋賬戶基金份額持有人名冊和份額；當(dāng)日收到的申購申請，按照啟
用側(cè)袋機(jī)制后的主袋賬戶份額辦理；當(dāng)日收到的贖回申請，僅辦理主袋賬戶的贖回
申請并支付贖回款項。
2、實施側(cè)袋機(jī)制期間，基金管理人不辦理側(cè)袋賬戶份額的申購、贖回和轉(zhuǎn)換；
同時，基金管理人按照基金合同和招募說明書的約定辦理主袋賬戶份額的贖回，并
根據(jù)主袋賬戶運(yùn)作情況確定是否暫停申購。
3、除基金管理人應(yīng)按照主袋賬戶的份額凈值辦理主袋賬戶份額的申購和贖回
外，本招募說明書“基金份額的申購、贖回”部分的申購、贖回規(guī)定適用于主袋賬
戶份額。巨額贖回按照單個開放日內(nèi)主袋賬戶份額凈贖回申請超過前一開放日主袋
賬戶總份額的10%認(rèn)定。
三、實施側(cè)袋機(jī)制期間的基金投資
側(cè)袋機(jī)制實施期間，招募說明書“基金的投資”部分約定的投資組合比例、投
資策略、組合限制、業(yè)績比較基準(zhǔn)、風(fēng)險收益特征等約定僅適用于主袋賬戶。基金
管理人計算各項投資運(yùn)作指標(biāo)和基金業(yè)績指標(biāo)時僅需考慮主袋賬戶資產(chǎn)。
基金管理人原則上應(yīng)當(dāng)在側(cè)袋機(jī)制啟用后20個交易日內(nèi)完成對主袋賬戶投資組
合的調(diào)整，因資產(chǎn)流動性受限等中國證監(jiān)會規(guī)定的情形除外。
基金管理人不得在側(cè)袋賬戶中進(jìn)行除特定資產(chǎn)處置變現(xiàn)以外的其他投資操作。
四、實施側(cè)袋機(jī)制期間的基金估值
本基金實施側(cè)袋機(jī)制的，基金管理人和基金托管人應(yīng)對主袋賬戶資產(chǎn)進(jìn)行估值民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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并披露主袋賬戶的基金凈值信息，暫停披露側(cè)袋賬戶份額凈值。側(cè)袋賬戶的會計核
算應(yīng)符合《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的相關(guān)要求。
五、實施側(cè)袋賬戶期間的基金費用
1、本基金實施側(cè)袋機(jī)制的，管理費和托管費按主袋賬戶基金資產(chǎn)凈值作為基
數(shù)計提。
2、與側(cè)袋賬戶有關(guān)的費用可從側(cè)袋賬戶中列支，但應(yīng)待側(cè)袋賬戶資產(chǎn)變現(xiàn)后
方可列支，有關(guān)費用可酌情收取或減免，但不得收取管理費。
六、側(cè)袋賬戶中特定資產(chǎn)的處置變現(xiàn)和支付
特定資產(chǎn)以可出售、可轉(zhuǎn)讓、恢復(fù)交易等方式恢復(fù)流動性后，基金管理人應(yīng)當(dāng)
按照基金份額持有人利益最大化原則，采取將特定資產(chǎn)予以處置變現(xiàn)等方式，及時
向側(cè)袋賬戶份額持有人支付對應(yīng)變現(xiàn)款項。
側(cè)袋機(jī)制實施期間，無論側(cè)袋賬戶資產(chǎn)是否全部完成變現(xiàn)，基金管理人都應(yīng)當(dāng)
及時向側(cè)袋賬戶全部份額持有人支付已變現(xiàn)部分對應(yīng)的款項。若側(cè)袋賬戶資產(chǎn)無法
一次性完成處置變現(xiàn)，基金管理人在每次處置變現(xiàn)后均應(yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)要求及
時發(fā)布臨時公告。
側(cè)袋賬戶資產(chǎn)全部完成變現(xiàn)并終止側(cè)袋機(jī)制后，基金管理人應(yīng)及時聘請符合
《中華人民共和國證券法》規(guī)定的會計師事務(wù)所進(jìn)行審計并披露專項審計意見。
七、側(cè)袋機(jī)制的信息披露
1、臨時公告
在啟用側(cè)袋機(jī)制、處置特定資產(chǎn)、終止側(cè)袋機(jī)制以及發(fā)生其他可能對投資者利
益產(chǎn)生重大影響的事項后基金管理人應(yīng)及時發(fā)布臨時公告。
2、基金凈值信息
基金管理人應(yīng)按照招募說明書“基金的信息披露”部分規(guī)定的基金凈值信息披
露方式和頻率披露主袋賬戶份額的基金份額凈值和基金份額累計凈值。實施側(cè)袋機(jī)
制期間本基金暫停披露側(cè)袋賬戶份額凈值和累計凈值。
3、定期報告
側(cè)袋機(jī)制實施期間，基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金定期報告中披露報告期內(nèi)側(cè)袋賬戶
相關(guān)信息，基金定期報告中的基金會計報表僅需針對主袋賬戶進(jìn)行編制。會計師事
務(wù)所對基金年度報告進(jìn)行審計時，應(yīng)對報告期內(nèi)基金側(cè)袋機(jī)制運(yùn)行相關(guān)的會計核算
和年度報告披露等發(fā)表審計意見。民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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八、本部分關(guān)于側(cè)袋機(jī)制的相關(guān)規(guī)定，如將來法律法規(guī)或監(jiān)管規(guī)則修改導(dǎo)致相
關(guān)內(nèi)容被取消或變更的，或?qū)矸煞ㄒ?guī)或監(jiān)管規(guī)則針對側(cè)袋機(jī)制的內(nèi)容有進(jìn)一步
規(guī)定的，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致并履行適當(dāng)程序后，可直接對本部分
內(nèi)容進(jìn)行修改和調(diào)整，無需召開基金份額持有人大會審議。民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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第十七部分 風(fēng)險揭示
一、市場風(fēng)險
本基金主要投資于證券市場，而證券市場價格受政治、經(jīng)濟(jì)、投資心理和交
易制度等各種因素的影響會產(chǎn)生波動，從而對本基金投資產(chǎn)生潛在風(fēng)險，導(dǎo)致基
金收益水平發(fā)生波動。
1、政策風(fēng)險
貨幣政策、財政政策、產(chǎn)業(yè)政策等國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化對證券市場產(chǎn)生
一定影響，從而導(dǎo)致投資對象價格波動，影響基金收益而產(chǎn)生的風(fēng)險。
2、經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險
證券市場是國民經(jīng)濟(jì)的晴雨表，而經(jīng)濟(jì)運(yùn)行則具有周期性的特點。隨著宏觀
經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的周期性變化，基金所投資于證券的收益水平也會隨之變化，從而產(chǎn)生
風(fēng)險。
3、利率風(fēng)險
金融市場利率的變化直接影響著債券的價格和收益率，也會影響企業(yè)的融資
成本和利潤，進(jìn)而影響基金持倉證券的收益水平。
4、購買力風(fēng)險
基金收益的一部分將通過現(xiàn)金形式來分配，而現(xiàn)金可能因為通貨膨脹的影響
而使購買力下降，從而使基金的實際投資收益下降。
二、管理風(fēng)險
基金運(yùn)作過程中由于基金投資策略、人為因素、管理系統(tǒng)設(shè)置不當(dāng)造成操作
失誤或公司內(nèi)部失控而可能產(chǎn)生的損失。管理風(fēng)險包括：
1、決策風(fēng)險：指在基金投資的投資策略制定、投資決策執(zhí)行和投資績效監(jiān)督
檢查過程中，由于決策失誤可能給基金資產(chǎn)造成的損失。
2、操作風(fēng)險：指在基金投資決策執(zhí)行中，由于投資指令不明晰、交易操作失
誤等人為因素可能導(dǎo)致的損失。
3、技術(shù)風(fēng)險：是指由于信息系統(tǒng)設(shè)置不當(dāng)?shù)纫蛩乜赡茉斐傻膿p失。
三、信用風(fēng)險
本基金在投資過程中，主要面臨以下兩類信用風(fēng)險：
第一類是所投資的債券自身的信用風(fēng)險，包括：違約風(fēng)險，主要是指債券發(fā)民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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行人未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險，即發(fā)行人不能履行還本
付息的責(zé)任而使基金資產(chǎn)的預(yù)期收益與實際收益發(fā)生偏離所造成損失的風(fēng)險；信
用評級調(diào)整風(fēng)險，主要是指由于經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)周期、公司經(jīng)營管理等因素發(fā)生
不利變化，致使債券發(fā)行人的財務(wù)狀況惡化，償債能力降低，由此造成債券信用
評級降低、價格下跌，造成基金資產(chǎn)損失的風(fēng)險。
第二類信用風(fēng)險是債券交易對手的風(fēng)險，主要是指在債券的交易過程中，由
于交易對手方不能足額按時交割，導(dǎo)致本基金可能無法按時收到或足額收到應(yīng)得
的證券或價款而造成價款或證券的損失的風(fēng)險，或者是指在回購交易的過程中，
融資方無法按時支付回購本金和利息所帶來的風(fēng)險。
四、本基金特有風(fēng)險
1、本基金可投資國債期貨。國債期貨交易采用保證金交易方式，若本基金參
與國債期貨交易的，基金資產(chǎn)可能由于無法及時籌措資金滿足建立或者維持國債
期貨頭寸所要求的保證金而面臨保證金風(fēng)險。同時，該潛在損失可能成倍放大，
具有杠桿性風(fēng)險。另外，國債期貨在對沖市場風(fēng)險的使用過程中，基金資產(chǎn)可能
因為國債期貨合約與合約標(biāo)的價格波動不一致而面臨基差風(fēng)險。
2、為對沖信用風(fēng)險，本基金可能投資于信用衍生品，信用衍生品的投資可能
面臨流動性風(fēng)險、償付風(fēng)險以及價格波動風(fēng)險等。流動性風(fēng)險是指信用衍生品在
交易轉(zhuǎn)讓過程中，因無法找到交易對手或交易對手較少，導(dǎo)致難以將其以合理價
格變現(xiàn)的風(fēng)險。償付風(fēng)險是在信用衍生品的存續(xù)期內(nèi)，由于不可控制的市場及環(huán)
境變化，創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)可能出現(xiàn)經(jīng)營情況不佳，或創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金流與預(yù)期出現(xiàn)一定
的偏差，從而影響信用衍生品結(jié)算的風(fēng)險。價格波動風(fēng)險是由于創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)或所受
保護(hù)債券主體，經(jīng)營情況或利率環(huán)境出現(xiàn)變化，引起信用衍生品交易價格波動的
風(fēng)險。
3、 本基金將資產(chǎn)支持證券納入到投資范圍當(dāng)中， 若投資可能帶來以下風(fēng)險：
①信用風(fēng)險：基金所投資的資產(chǎn)支持證券之債務(wù)人出現(xiàn)違約，或在交易過程
中發(fā)生交收違約，或由于資產(chǎn)支持證券信用質(zhì)量降低導(dǎo)致證券價格下降，造成基
金財產(chǎn)損失。
②利率風(fēng)險：市場利率波動會導(dǎo)致資產(chǎn)支持證券的收益率和價格的變動，一
般而言，如果市場利率上升，本基金持有資產(chǎn)支持證券將面臨價格下降、本金損
失的風(fēng)險，而如果市場利率下降，資產(chǎn)支持證券利息的再投資收益將面臨下降的民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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風(fēng)險。
③流動性風(fēng)險：受資產(chǎn)支持證券市場規(guī)模及交易活躍程度的影響，資產(chǎn)支持
證券可能無法在同一價格水平上進(jìn)行較大數(shù)量的買入或賣出，存在一定的流動性
風(fēng)險。
④提前償付風(fēng)險：債務(wù)人可能會由于利率變化等原因進(jìn)行提前償付，從而使
基金資產(chǎn)面臨再投資風(fēng)險。
⑤操作風(fēng)險：基金相關(guān)當(dāng)事人在業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)操作過程中，因內(nèi)部控制存在缺
陷或者人為因素造成操作失誤或違反操作規(guī)程等引致的風(fēng)險，例如，越權(quán)違規(guī)交
易、交易錯誤、 IT 系統(tǒng)故障等風(fēng)險。
⑥法律風(fēng)險：由于法律法規(guī)方面的原因，某些市場行為受到限制或合同不能
正常執(zhí)行，導(dǎo)致基金財產(chǎn)的損失。
五、職業(yè)道德風(fēng)險
職業(yè)道德風(fēng)險是指員工不遵守職業(yè)操守，發(fā)生違法、違規(guī)行為從而可能導(dǎo)致
的損失。
六、流動性風(fēng)險
因市場交易量不足，導(dǎo)致證券不能迅速、低成本地轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的風(fēng)險。同時
在開放式基金申購贖回過程中，可能會發(fā)生巨額贖回的情形。巨額贖回可能會產(chǎn)
生基金倉位調(diào)整的困難，導(dǎo)致流動性風(fēng)險，甚至影響基金份額凈值。
（一）基金申購、贖回安排
投資人具體請參見本招募說明書“第八部分 基金份額的申購、贖回”，詳細(xì)了
解本基金的申購以及贖回安排。
（二）擬投資市場、行業(yè)及資產(chǎn)的流動性風(fēng)險評估
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括債券（國債、金融債
券、中央銀行票據(jù)、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券及超短期融資
券、次級債、政府機(jī)構(gòu)債、地方政府債）、 可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、 資產(chǎn)支
持證券、債券回購、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款）、同業(yè)
存單、貨幣市場工具、現(xiàn)金、國債期貨、信用衍生品等金融工具，以及法律法規(guī)
或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定）。
本基金不投資于股票等權(quán)益類資產(chǎn)，也不投資于可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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程序后，可以將其納入投資范圍，并可依據(jù)屆時有效的法律法規(guī)適時合理地調(diào)整
投資范圍。
基金的投資組合比例為：本基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的
80%， 每個交易日日終，扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后， 保持現(xiàn)金或
者到期日在一年以內(nèi)的政府債券投資比例合計不低于基金資產(chǎn)凈值的 5%，其中現(xiàn)
金不包括結(jié)算備付金、存出保證金和應(yīng)收申購款等。
如果法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更投資品種的投資比例限制，基金管理人、基
金托管人書面協(xié)商一致并履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
投資標(biāo)的流動性屬性是重要的投資依據(jù)，通過對各類金融工具進(jìn)行流動性分
類管理，分散安排各類資產(chǎn)到期時間分布，有效保障基金流動性安全。
（三）巨額贖回情形下的流動性風(fēng)險管理措施
當(dāng)本基金發(fā)生巨額贖回情形時，基金管理人可以采用以下流動性風(fēng)險管理措施：
（1）延期辦理巨額贖回申請；
（2）延緩支付贖回款項；
（3）暫停接受贖回申請；
（4）中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他措施。
（四）實施備用的流動性風(fēng)險管理工具的情形、程序及對投資者的潛在影響
本基金管理人在保障投資者合法利益的前提下，將在特定情形下運(yùn)用流動性
風(fēng)險管理工具對申購、贖回申請等進(jìn)行適度調(diào)整，具體包括但不限于：
（1）延期辦理巨額贖回申請；
（2）拒絕或暫停申購申請、暫停接受贖回申請；
（3）延緩支付贖回款項；
（4）收取短期贖回費；
（5）暫停估值；
（6）適時啟動擺動定價機(jī)制；
（7）實施側(cè)袋機(jī)制。
針對實施上述備用的流動性風(fēng)險管理工具，基金管理人制定了相關(guān)業(yè)務(wù)程序，
確保流動性風(fēng)險管理工具的實施。基金投資者可能因為上述機(jī)制的啟動而導(dǎo)致延
遲收到贖回款項或提高申贖成本。
同時，基金管理人將密切關(guān)注市場資金動向，提前調(diào)整投資和頭寸安排，盡民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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可能的避免出現(xiàn)不得不實施上述備用風(fēng)險管理工具的流動性風(fēng)險，確保公平對待
投資者，將對投資者可能出現(xiàn)的潛在影響降至最低。
（五）實施側(cè)袋機(jī)制對投資者的影響
側(cè)袋機(jī)制是一種流動性風(fēng)險管理工具，是將特定資產(chǎn)分離至專門的側(cè)袋賬戶
進(jìn)行處置清算，并以處置變現(xiàn)后的款項向基金份額持有人進(jìn)行支付，目的在于有
效隔離并化解風(fēng)險。但基金啟用側(cè)袋機(jī)制后，側(cè)袋賬戶份額將停止披露基金份額
凈值，并不得辦理申購、贖回和轉(zhuǎn)換，僅主袋賬戶份額正常開放贖回，因此啟用
側(cè)袋機(jī)制時持有基金份額的持有人將在啟用側(cè)袋機(jī)制后同時持有主袋賬戶份額和
側(cè)袋賬戶份額，側(cè)袋賬戶份額不能贖回，其對應(yīng)特定資產(chǎn)的變現(xiàn)時間具有不確定
性，最終變現(xiàn)價格也具有不確定性并且有可能大幅低于啟用側(cè)袋機(jī)制時的特定資
產(chǎn)的估值，基金份額持有人可能因此面臨損失。
實施側(cè)袋機(jī)制期間，因本基金不披露側(cè)袋賬戶份額的凈值，即便基金管理人
在基金定期報告中披露報告期末特定資產(chǎn)可變現(xiàn)凈值或凈值區(qū)間的，也不作為特
定資產(chǎn)最終變現(xiàn)價格的承諾，因此對于特定資產(chǎn)的公允價值和最終變現(xiàn)價格，基
金管理人不承擔(dān)任何保證和承諾的責(zé)任。
基金管理人將根據(jù)主袋賬戶運(yùn)作情況合理確定申購政策, 因此實施側(cè)袋機(jī)制后
主袋賬戶份額存在暫停申購的可能。
啟用側(cè)袋機(jī)制后，基金管理人計算各項投資運(yùn)作指標(biāo)和基金業(yè)績指標(biāo)時僅需
考慮主袋賬戶資產(chǎn)，并根據(jù)相關(guān)規(guī)定對分割側(cè)袋賬戶資產(chǎn)導(dǎo)致的基金凈資產(chǎn)減少
按投資損失處理，因此本基金披露的業(yè)績指標(biāo)不能反映特定資產(chǎn)的真實價值及變
化情況。
七、基金財產(chǎn)投資運(yùn)營過程中的增值稅
鑒于基金管理人為本基金的利益投資、運(yùn)用基金財產(chǎn)過程中，可能因法律法
規(guī)、稅收政策的要求而成為納稅義務(wù)人，就歸屬于基金的投資收益、投資回報和/
或本金承擔(dān)納稅義務(wù)。因此，本基金運(yùn)營過程中由于上述原因發(fā)生的增值稅等稅
負(fù)，仍由本基金財產(chǎn)承擔(dān)。
八、合規(guī)性風(fēng)險
合規(guī)性風(fēng)險是指在基金管理或運(yùn)作過程中，違反國家法律、法規(guī)的規(guī)定，或
者基金投資違反法規(guī)及基金合同有關(guān)規(guī)定的風(fēng)險。
九、本基金法律文件風(fēng)險收益特征表述與銷售機(jī)構(gòu)基金風(fēng)險評價可能不一致民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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的風(fēng)險
本基金法律文件投資章節(jié)有關(guān)風(fēng)險收益特征的表述是基于投資范圍、投資比
例、證券市場普遍規(guī)律等做出的概述性描述，代表了一般市場情況下本基金的長
期風(fēng)險收益特征。銷售機(jī)構(gòu)根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對本基金進(jìn)行風(fēng)險評價，其風(fēng)險等
級評價與基金法律文件中風(fēng)險收益特征的表述可能存在不同，投資人在購買本基
金時需按照銷售機(jī)構(gòu)的要求完成風(fēng)險承受能力與產(chǎn)品風(fēng)險之間的匹配檢驗。
十、其他風(fēng)險
1、戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害等不可抗力因素的出現(xiàn)，將會嚴(yán)重影響證券市場的運(yùn)行，
可能導(dǎo)致基金資產(chǎn)的損失。
2、金融市場危機(jī)、行業(yè)競爭、代理商違約、基金托管人違約等超出基金管理
人自身直接控制能力之外的風(fēng)險，也可能導(dǎo)致基金或者基金份額持有人利益受損。民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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第十八部分 基金合同的變更、 終止與基金財產(chǎn)清算
一、《基金合同》的變更
1、變更基金合同涉及法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定應(yīng)經(jīng)基金份額持有人大會
決議通過的事項的，應(yīng)召開基金份額持有人大會決議通過。對于法律法規(guī)規(guī)定和
基金合同約定可不經(jīng)基金份額持有人大會決議通過的事項，由基金管理人和基金
托管人同意后變更并公告。
2、關(guān)于《基金合同》變更的基金份額持有人大會決議自生效后方可執(zhí)行，自
決議生效后兩日內(nèi)在規(guī)定媒介公告。
二、《基金合同》的終止事由
有下列情形之一的，經(jīng)履行相關(guān)程序后， 《基金合同》應(yīng)當(dāng)終止：
1、基金份額持有人大會決定終止的；
2、基金管理人、基金托管人職責(zé)終止，在 6 個月內(nèi)沒有新基金管理人、新基
金托管人承接的；
3、《基金合同》約定的其他情形；
4、相關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情況。
三、基金財產(chǎn)的清算
1、基金財產(chǎn)清算小組：自出現(xiàn)《基金合同》 終止事由之日起 30 個工作日內(nèi)
成立基金財產(chǎn)清算小組，基金管理人組織基金財產(chǎn)清算小組并在中國證監(jiān)會的監(jiān)
督下進(jìn)行基金清算。
2、基金財產(chǎn)清算小組組成：基金財產(chǎn)清算小組成員由基金管理人、基金托管
人、 符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定的注冊會計師、律師以及中國證監(jiān)會指
定的人員組成。基金財產(chǎn)清算小組可以聘用必要的工作人員。
3、基金財產(chǎn)清算小組職責(zé)：基金財產(chǎn)清算小組負(fù)責(zé)基金財產(chǎn)的保管、清理、
估價、變現(xiàn)和分配。基金財產(chǎn)清算小組可以依法進(jìn)行必要的民事活動。
4、基金財產(chǎn)清算程序：
（1）《基金合同》終止情形出現(xiàn)時，由基金財產(chǎn)清算小組統(tǒng)一接管基金；
（2）對基金財產(chǎn)和債權(quán)債務(wù)進(jìn)行清理和確認(rèn)；
（3）對基金財產(chǎn)進(jìn)行估值和變現(xiàn)；民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
85
（4）制作清算報告；
（5）聘請會計師事務(wù)所對清算報告進(jìn)行外部審計，聘請律師事務(wù)所對清算報
告出具法律意見書；
（6）將清算報告報中國證監(jiān)會備案并公告；
（7）對基金剩余財產(chǎn)進(jìn)行分配。
5、基金財產(chǎn)清算的期限為 6 個月，但因本基金所持證券的流動性受到限制而
不能及時變現(xiàn)的，清算期限相應(yīng)順延。
四、清算費用
清算費用是指基金財產(chǎn)清算小組在進(jìn)行基金清算過程中發(fā)生的所有合理費用，
清算費用由基金財產(chǎn)清算小組優(yōu)先從基金財產(chǎn)中支付。
五、基金財產(chǎn)清算剩余資產(chǎn)的分配
依據(jù)基金財產(chǎn)清算的分配方案，將基金財產(chǎn)清算后的全部剩余資產(chǎn)扣除基金
財產(chǎn)清算費用、交納所欠稅款并清償基金債務(wù)后，按基金份額持有人持有的基金
份額比例進(jìn)行分配。
六、基金財產(chǎn)清算的公告
清算過程中的有關(guān)重大事項須及時公告；基金財產(chǎn)清算報告經(jīng)符合《中華人
民共和國證券法》規(guī)定的會計師事務(wù)所審計并由律師事務(wù)所出具法律意見書后報
中國證監(jiān)會備案并公告。基金財產(chǎn)清算公告于基金財產(chǎn)清算報告報中國證監(jiān)會備
案后 5 個工作日內(nèi)由基金財產(chǎn)清算小組進(jìn)行公告，基金財產(chǎn)清算小組應(yīng)當(dāng)將清算
報告登載在規(guī)定網(wǎng)站上，并將清算報告提示性公告登載在規(guī)定報刊上。
七、基金財產(chǎn)清算賬冊及文件的保存
基金財產(chǎn)清算賬冊及有關(guān)文件由基金托管人保存不低于法律法規(guī)規(guī)定的最低
期限。民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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第十九部分 基金合同內(nèi)容摘要
基金合同內(nèi)容摘要， 請見附件一。民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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第二十部分 基金托管協(xié)議內(nèi)容摘要
基金托管協(xié)議內(nèi)容摘要， 請見附件二。民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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第二十一部分 對基金份額持有人的服務(wù)
基金管理人承諾為基金份額持有人提供以下一系列服務(wù)：
一、基金份額持有人登記服務(wù)
基金管理人或者委托基金登記機(jī)構(gòu)為基金份額持有人提供登記服務(wù)。基金登記
機(jī)構(gòu)配備安全、完善的電腦系統(tǒng)及通訊系統(tǒng)，準(zhǔn)確、及時地為基金份額持有人辦理
基金賬戶與基金份額的登記、管理、托管與轉(zhuǎn)托管，基金份額持有人名冊的管理，
權(quán)益分配時紅利的登記、派發(fā)，基金交易份額的清算過戶和基金交易資金的交收等
服務(wù)。
二、網(wǎng)上交易服務(wù)
基金管理人為基金份額持有人提供網(wǎng)上交易平臺。通過先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)，
為基金份額持有人提供高效安全的基金交易服務(wù)、及時迅捷的基金信息和理財服務(wù)。
三、主動通知服務(wù)
基金管理人可以通過電子郵件、短信、主動致電等方式為基金份額持有人提供
各項主動通知服務(wù)；基金管理人公告及重要信息將通過規(guī)定媒介發(fā)布。基金管理人
可以為基金份額持有人提供以電子形式為主的確認(rèn)單、對賬單等基金信息服務(wù)。
四、查詢服務(wù)
為方便基金份額持有人隨時了解基金管理人相關(guān)信息及投資資訊，基金管理人
開通24小時自動語音服務(wù)、網(wǎng)上查詢等方式。通過以上方式可進(jìn)行基金管理人信息
查詢和基金份額持有人賬戶信息查詢。
五、在線客服
基金份額持有人可以訪問基金管理人網(wǎng)站www.msjyfund.com.cn， 登陸在線客服，
實現(xiàn)基金管理人與投資人網(wǎng)上面對面答疑解惑。
六、多元資料索取
基金管理人為基金份額持有人提供詳細(xì)的專業(yè)基金投資資料，便于辦理各種交
易手續(xù)，同時為方便基金份額持有人索取，基金管理人提供了多元化的資料索取服
務(wù)，索取途徑多樣，資料內(nèi)容豐富詳盡。
所有對外公布文件及各種相關(guān)歷史文件均可向客戶服務(wù)人員索取，客戶服務(wù)人
員可通過傳真、 Email提供；同時，基金管理人網(wǎng)站上提供各種資料、業(yè)務(wù)表單及公
告下載。民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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七、資訊服務(wù)定制
為進(jìn)一步提高基金運(yùn)作的透明度，提升服務(wù)品質(zhì)，使基金份額持有人及時了解
基金投資資訊， 基金管理人推出全方位資訊服務(wù)定制項目。基金份額持有人可通過
客服熱線、基金管理人網(wǎng)站、短信定制各種資訊，基金管理人通過傳真、 Email、短
信等多渠道發(fā)送資訊定制服務(wù)。
八、投資業(yè)務(wù)咨詢
基金管理人的專業(yè)客戶服務(wù)代表將在規(guī)定的工作時間內(nèi)回答客戶提出的問題，
提供關(guān)于基金投資全方位的咨詢服務(wù)。
九、投訴與建議的受理
基金管理人認(rèn)為基金份額持有人的合理建議是基金管理人發(fā)展的動力與方向。
如果對基金管理人提供的各種服務(wù)感到不滿意或有其他需求，可通過電話、來信、
傳真、 Email、手機(jī)短信等各種方式隨時向基金管理人提出，也可直接與客戶服務(wù)人
員聯(lián)系，基金管理人將采用限期處理、分級管理的原則，及時處理客戶的投訴與建
議。
十、客戶互動活動
基金管理人為基金份額持有人舉辦各種互動活動，如基金份額持有人見面會、
理財講座等，以加強(qiáng)基金份額持有人與基金管理人之間的互動聯(lián)系。
十一、基金管理人有權(quán)根據(jù)基金份額持有人的需要、市場狀況以及基金管理人
服務(wù)能力的變化，增加、修改上述服務(wù)項目。
十二、基金管理人客戶服務(wù)中心聯(lián)系方式
客戶服務(wù)電話： 400-8888-388
網(wǎng)址： www.msjyfund.com.cn
客戶服務(wù)電子信箱： services@msjyfund.com.cn
十三、如本招募說明書存在任何您/貴機(jī)構(gòu)無法理解的內(nèi)容，可通過上述方式聯(lián)
系本公司。請確保投資前，您/貴機(jī)構(gòu)已經(jīng)全面理解了本招募說明書。民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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第二十二部分 其他應(yīng)披露事項
本基金的其他應(yīng)披露事項將嚴(yán)格按照《基金法》、 《運(yùn)作辦法》、 《銷售辦法》、
《信息披露辦法》 等相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的內(nèi)容與格式進(jìn)行披露， 并在規(guī)定媒介上
公告。民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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第二十三部分 招募說明書的存放及查閱方式
一、招募說明書的存放地點
本招募說明書存放在基金管理人、基金托管人、 其他基金銷售機(jī)構(gòu)的住所，
并刊登在基金管理人、 基金托管人、其他基金銷售機(jī)構(gòu)的網(wǎng)站上。
二、 招募說明書的查閱方式
投資人可在辦公時間免費查閱本基金的招募說明書， 或通過基金管理人、 基
金托管人、其他基金銷售機(jī)構(gòu)的網(wǎng)站查詢， 也可按工本費購買本招募說明書的復(fù)
印件， 但內(nèi)容應(yīng)以本基金招募說明書的正本為準(zhǔn)。民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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第二十四部分 備查文件
備查文件等文本存放在基金管理人、基金托管人和其他基金銷售機(jī)構(gòu)的住所，
在辦公時間內(nèi)可供免費查閱。
（一） 中國證監(jiān)會準(zhǔn)予民生加銀恒悅債券型證券投資基金注冊的文件；
（二）《民生加銀恒悅債券型證券投資基金基金合同》；
（三）《民生加銀恒悅債券型證券投資基金托管協(xié)議》；
（四） 法律意見書；
（五） 基金管理人業(yè)務(wù)資格批件、 營業(yè)執(zhí)照；
（六） 基金托管人業(yè)務(wù)資格批件、 營業(yè)執(zhí)照；
（七） 中國證監(jiān)會要求的其他文件。
民生加銀基金管理有限公司
2025年4月19日民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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附件一：基金合同內(nèi)容摘要
（本摘要如與基金合同正文不符，以基金合同正文為準(zhǔn)）
一、 基金份額持有人、基金管理人和基金托管人的權(quán)利和義務(wù)
（一） 基金管理人的權(quán)利與義務(wù)
1、根據(jù)《基金法》、《運(yùn)作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金管理人的權(quán)利包括但
不限于：
（1）依法募集資金；
（2）自《基金合同》生效之日起，根據(jù)法律法規(guī)和《基金合同》獨立運(yùn)用并
管理基金財產(chǎn)；
（3）依照《基金合同》收取基金管理費以及法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會批準(zhǔn)
的其他費用；
（4）銷售基金份額；
（5）按照規(guī)定召集基金份額持有人大會；
（6）依據(jù)《基金合同》及有關(guān)法律規(guī)定監(jiān)督基金托管人，如認(rèn)為基金托管人
違反了《基金合同》及國家有關(guān)法律規(guī)定，應(yīng)呈報中國證監(jiān)會和其他監(jiān)管部門，并
采取必要措施保護(hù)基金投資者的利益；
（7）在基金托管人更換時，提名新的基金托管人；
（8）選擇、更換基金銷售機(jī)構(gòu)，對基金銷售機(jī)構(gòu)的相關(guān)行為進(jìn)行監(jiān)督和處理；
（9）擔(dān)任或委托其他符合條件的機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金登記機(jī)構(gòu)辦理基金登記業(yè)務(wù)并
獲得《基金合同》規(guī)定的費用；
（10）依據(jù)《基金合同》及有關(guān)法律規(guī)定決定基金收益的分配方案；
（11）在《基金合同》約定的范圍內(nèi)，拒絕或暫停受理申購與贖回申請；
（12）依照法律法規(guī)為基金的利益行使因基金財產(chǎn)投資于證券所產(chǎn)生的權(quán)利；
（13）在法律法規(guī)允許的前提下，為基金的利益依法為基金進(jìn)行融資；
（14）以基金管理人的名義，代表基金份額持有人的利益行使訴訟權(quán)利或者實
施其他法律行為；
（15）選擇、更換律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、 證券、期貨經(jīng)紀(jì)商或其他為基
金提供服務(wù)的外部機(jī)構(gòu)；
（16）在符合有關(guān)法律、法規(guī)的前提下，制訂和調(diào)整有關(guān)基金認(rèn)購、申購、贖民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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回、轉(zhuǎn)換、轉(zhuǎn)托管、定期定額投資和非交易過戶等的業(yè)務(wù)規(guī)則；
（17）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他權(quán)利。
2、根據(jù)《基金法》、《運(yùn)作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金管理人的義務(wù)包括但
不限于：
（1）依法募集資金，辦理或者委托經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)代為辦理基
金份額的發(fā)售、申購、贖回和登記事宜；
（2）辦理基金備案手續(xù)；
（3）自《基金合同》生效之日起，以誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用
基金財產(chǎn)；
（4）配備足夠的具有專業(yè)資格的人員進(jìn)行基金投資分析、決策，以專業(yè)化的
經(jīng)營方式管理和運(yùn)作基金財產(chǎn)；
（5）建立健全內(nèi)部風(fēng)險控制、監(jiān)察與稽核、財務(wù)管理及人事管理等制度，保
證所管理的基金財產(chǎn)和基金管理人的財產(chǎn)相互獨立，對所管理的不同基金分別管理，
分別記賬，進(jìn)行證券投資；
（6）除依據(jù)《基金法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定外，不得利用基金財產(chǎn)
為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人運(yùn)作基金財產(chǎn)；
（7）依法接受基金托管人的監(jiān)督；
（8）采取適當(dāng)合理的措施使計算基金份額認(rèn)購、申購、贖回和注銷價格的方
法符合《基金合同》等法律文件的規(guī)定，按有關(guān)規(guī)定計算并公告基金凈值信息，確
定基金份額申購、贖回的價格；
（9）進(jìn)行基金會計核算并編制基金財務(wù)會計報告；
（10）編制季度報告、 中期報告和年度報告；
（11）嚴(yán)格按照《基金法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定，履行信息披露及報
告義務(wù)；
（12）保守基金商業(yè)秘密，不泄露基金投資計劃、投資意向等。除《基金法》、
《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定另有規(guī)定外，在基金信息公開披露前應(yīng)予保密，不向
他人泄露。但因監(jiān)管機(jī)構(gòu)、司法機(jī)關(guān)等有權(quán)機(jī)關(guān)的要求，或因?qū)徲嫛⒎傻韧獠繉?br/>業(yè)顧問提供服務(wù)需要而向其提供的情況除外；
（13）按《基金合同》的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人
分配基金收益；民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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（14）按規(guī)定受理申購與贖回申請，及時、足額支付贖回款項；
（15）依據(jù)《基金法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定召集基金份額持有人大會
或配合基金托管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；
（16）按規(guī)定保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動的會計賬冊、報表、記錄和其他相關(guān)
資料不低于法律法規(guī)規(guī)定的最低期限；
（17）確保需要向基金投資者提供的各項文件或資料在規(guī)定時間發(fā)出，并且保
證投資者能夠按照《基金合同》規(guī)定的時間和方式，隨時查閱到與基金有關(guān)的公開
資料，并在支付合理成本的條件下得到有關(guān)資料的復(fù)印件；
（18）組織并參加基金財產(chǎn)清算小組，參與基金財產(chǎn)的保管、清理、估價、變
現(xiàn)和分配；
（19）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)時，及時報告中國證監(jiān)會并
通知基金托管人；
（20）因違反《基金合同》導(dǎo)致基金財產(chǎn)的損失或損害基金份額持有人合法權(quán)
益時，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任，其賠償責(zé)任不因其退任而免除；
（21）監(jiān)督基金托管人按法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定履行自己的義務(wù)，基金
托管人違反《基金合同》造成基金財產(chǎn)損失時，基金管理人應(yīng)為基金份額持有人利
益向基金托管人追償；
（22）當(dāng)基金管理人將其義務(wù)委托第三方處理時，應(yīng)當(dāng)對第三方處理有關(guān)基金
事務(wù)的行為承擔(dān)責(zé)任；
（23）以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或?qū)嵤┢渌?br/>法律行為；
（24）基金管理人在募集期間未能達(dá)到基金的備案條件，《基金合同》不能生
效，基金管理人承擔(dān)全部募集費用，將已募集資金并加計銀行同期活期存款利息在
基金募集期結(jié)束后 30 日內(nèi)退還基金認(rèn)購人；
（25）執(zhí)行生效的基金份額持有人大會的決議；
（26）建立并保存基金份額持有人名冊；
（27）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他義務(wù)。
（二） 基金托管人的權(quán)利與義務(wù)
1、 根據(jù)《基金法》、《運(yùn)作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金托管人的權(quán)利包括但
不限于：民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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（1）自《基金合同》生效之日起，依法律法規(guī)和《基金合同》的規(guī)定安全保
管基金財產(chǎn)；
（2）依《基金合同》約定獲得基金托管費以及法律法規(guī)規(guī)定或監(jiān)管部門批準(zhǔn)
的其他費用；
（3）監(jiān)督基金管理人對本基金的投資運(yùn)作，如發(fā)現(xiàn)基金管理人有違反《基金
合同》及國家法律法規(guī)行為，對基金財產(chǎn)、其他當(dāng)事人的利益造成重大損失的情形，
應(yīng)呈報中國證監(jiān)會，并采取必要措施保護(hù)基金投資者的利益；
（4）根據(jù)相關(guān)市場規(guī)則，為基金開設(shè)證券賬戶、 資金賬戶等投資所需賬戶，
為基金辦理證券、期貨交易資金清算；
（5）提議召開或召集基金份額持有人大會；
（6）在基金管理人更換時，提名新的基金管理人；
（7）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他權(quán)利。
2、根據(jù)《基金法》、《運(yùn)作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金托管人的義務(wù)包括但
不限于：
（1）以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則持有并安全保管基金財產(chǎn)；
（2）設(shè)立專門的基金托管部門，具有符合要求的營業(yè)場所，配備足夠的、合
格的熟悉基金托管業(yè)務(wù)的專職人員，負(fù)責(zé)基金財產(chǎn)托管事宜；
（3）建立健全內(nèi)部風(fēng)險控制、監(jiān)察與稽核、財務(wù)管理及人事管理等制度，確
保基金財產(chǎn)的安全，保證其托管的基金財產(chǎn)與基金托管人自有財產(chǎn)以及不同的基金
財產(chǎn)相互獨立；對所托管的不同的基金分別設(shè)置賬戶，獨立核算，分賬管理，保證
不同基金之間在賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬冊記錄等方面相互獨立；
（4）除依據(jù)《基金法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定外，不得利用基金財產(chǎn)
為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人托管基金財產(chǎn)；
（5）保管由基金管理人代表基金簽訂的與基金有關(guān)的重大合同及有關(guān)憑證；
（6）按規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶等投資所需賬戶， 按照《基
金合同》的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；
（7）保守基金商業(yè)秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定另有規(guī)
定外，在基金信息公開披露前予以保密，不得向他人泄露。但因監(jiān)管機(jī)構(gòu)、司法機(jī)
關(guān)等有權(quán)機(jī)關(guān)的要求，或因?qū)徲嫛⒎傻韧獠繉I(yè)顧問提供服務(wù)需要而向其提供的
情況除外；民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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（8）復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值、 基金份額
申購、贖回價格；
（9）辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項；
（10）對基金財務(wù)會計報告、 季度報告、 中期報告和年度報告出具意見，說明
基金管理人在各重要方面的運(yùn)作是否嚴(yán)格按照《基金合同》的規(guī)定進(jìn)行；如果基金
管理人有未執(zhí)行《基金合同》規(guī)定的行為，還應(yīng)當(dāng)說明基金托管人是否采取了適當(dāng)
的措施；
（11）保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料不低于法律
法規(guī)規(guī)定的最低期限；
（12） 接收并保存基金份額持有人名冊；
（13）按規(guī)定制作相關(guān)賬冊并與基金管理人核對；
（14）依據(jù)基金管理人的指令或有關(guān)規(guī)定向基金份額持有人支付基金收益和贖
回款項；
（15）依據(jù)《基金法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定，召集基金份額持有人大
會或配合基金管理人、 基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；
（16）按照法律法規(guī)、《托管協(xié)議》 和《基金合同》的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的
投資運(yùn)作；
（17）參加基金財產(chǎn)清算小組，參與基金財產(chǎn)的保管、清理、估價、變現(xiàn)和分
配；
（18）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)時，及時報告中國證監(jiān)會和
銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，并通知基金管理人；
（19）因違反《基金合同》、《托管協(xié)議》 導(dǎo)致基金財產(chǎn)損失時，應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)
任，其賠償責(zé)任不因其退任而免除；
（20）按規(guī)定監(jiān)督基金管理人按法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定履行自己的義務(wù)，
基金管理人因違反《基金合同》造成基金財產(chǎn)損失時，應(yīng)為基金份額持有人利益向
基金管理人追償；
（21）執(zhí)行生效的基金份額持有人大會的決議；
（22）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他義務(wù)。
（三）基金份額持有人的權(quán)利義務(wù)
基金投資者持有本基金基金份額的行為即視為對《基金合同》的承認(rèn)和接受，民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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基金投資者自依據(jù)《基金合同》取得基金份額，即成為本基金份額持有人和《基金
合同》的當(dāng)事人，直至其不再持有本基金的基金份額。基金份額持有人作為《基金
合同》當(dāng)事人并不以在《基金合同》上書面簽章或簽字為必要條件。
每份基金份額具有同等的合法權(quán)益。
1、根據(jù)《基金法》、《運(yùn)作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金份額持有人的權(quán)利包
括但不限于：
（1）分享基金財產(chǎn)收益；
（2）參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)；
（3）依法申請贖回或轉(zhuǎn)讓其持有的基金份額；
（4）按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會或者召集基金份額持有人大會；
（5）出席或者委派代表出席基金份額持有人大會，對基金份額持有人大會審
議事項行使表決權(quán)；
（6）查閱或者復(fù)制公開披露的基金信息資料；
（7）監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作；
（8）對基金管理人、基金托管人、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法
提起訴訟或仲裁；
（9）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他權(quán)利。
2、 根據(jù)《基金法》、《運(yùn)作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金份額持有人的義務(wù)包
括但不限于：
（1）認(rèn)真閱讀并遵守《基金合同》、招募說明書等信息披露文件；
（2）了解所投資基金產(chǎn)品，了解自身風(fēng)險承受能力，自主判斷基金的投資價
值，自主做出投資決策，自行承擔(dān)投資風(fēng)險；
（3）關(guān)注基金信息披露，及時行使權(quán)利和履行義務(wù)；
（4）交納基金認(rèn)購、申購款項及法律法規(guī)和《基金合同》所規(guī)定的費用；
（5）在其持有的基金份額范圍內(nèi)，承擔(dān)基金虧損或者《基金合同》終止的有
限責(zé)任；
（6）不從事任何有損基金及其他《基金合同》當(dāng)事人合法權(quán)益的活動；
（7）執(zhí)行生效的基金份額持有人大會的決議；
（8）返還在基金交易過程中因任何原因獲得的不當(dāng)?shù)美?br/>（9）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他義務(wù)。民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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二、基金份額持有人大會召集、議事及表決的程序和規(guī)則
基金份額持有人大會由基金份額持有人組成，基金份額持有人的合法授權(quán)代表
有權(quán)代表基金份額持有人出席會議并表決。基金份額持有人持有的每一基金份額擁
有平等的投票權(quán)。 若將來法律法規(guī)對基金份額持有人大會另有規(guī)定的，以屆時有效
的法律法規(guī)為準(zhǔn)。
本基金份額持有人大會不設(shè)日常機(jī)構(gòu)。在本基金存續(xù)期內(nèi)，根據(jù)本基金的運(yùn)作
需要，基金份額持有人大會可以增設(shè)日常機(jī)構(gòu)，日常機(jī)構(gòu)的設(shè)立與運(yùn)作應(yīng)當(dāng)根據(jù)相
關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定進(jìn)行。
（一）召開事由
1、 除法律法規(guī)和中國證監(jiān)會另有規(guī)定或《基金合同》另有約定外， 當(dāng)出現(xiàn)或
需要決定下列事由之一的，應(yīng)當(dāng)召開基金份額持有人大會：
（1）終止《基金合同》；
（2）更換基金管理人；
（3）更換基金托管人；
（4）轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式；
（5） 調(diào)整基金管理人、基金托管人的報酬標(biāo)準(zhǔn)；
（6）變更基金類別；
（7）本基金與其他基金的合并；
（8）變更基金投資目標(biāo)、范圍或策略；
（9）變更基金份額持有人大會程序；
（10）基金管理人或基金托管人要求召開基金份額持有人大會；
（11）單獨或合計持有本基金總份額 10%以上（含 10%）基金份額的基金份額
持有人（以基金管理人收到提議當(dāng)日的基金份額計算，下同）就同一事項書面要求
召開基金份額持有人大會；
（12）對基金合同當(dāng)事人權(quán)利和義務(wù)產(chǎn)生重大影響的其他事項；
（13）法律法規(guī)、《基金合同》或中國證監(jiān)會規(guī)定的其他應(yīng)當(dāng)召開基金份額持
有人大會的事項。
2、在法律法規(guī)規(guī)定和《基金合同》 約定的范圍內(nèi)且對基金份額持有人利益無
實質(zhì)性不利影響的前提下， 以下情況可由基金管理人和基金托管人協(xié)商后修改，不
需召開基金份額持有人大會：民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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（1）法律法規(guī)要求增加的基金費用的收取；
（2）調(diào)整本基金的申購費率或變更收費方式；
（3）增加、減少或調(diào)整基金份額類別或分類規(guī)則；
（4）因相應(yīng)的法律法規(guī)發(fā)生變動而應(yīng)當(dāng)對《基金合同》進(jìn)行修改；
（5）對《基金合同》的修改對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響或修改
不涉及《基金合同》當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)關(guān)系發(fā)生重大變化；
（6）基金推出新業(yè)務(wù)或服務(wù)；
（7）基金管理人、登記機(jī)構(gòu)、基金銷售機(jī)構(gòu)調(diào)整有關(guān)申購、贖回、轉(zhuǎn)換、基
金交易、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管等業(yè)務(wù)規(guī)則；
（8）按照法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定不需召開基金份額持有人大會的其他
情形。
（二）會議召集人及召集方式
1、除法律法規(guī)規(guī)定或《基金合同》另有約定外，基金份額持有人大會由基金
管理人召集；
2、基金管理人未按規(guī)定召集或不能召開時，由基金托管人召集；
3、基金托管人認(rèn)為有必要召開基金份額持有人大會的，應(yīng)當(dāng)向基金管理人提
出書面提議。基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到書面提議之日起 10 日內(nèi)決定是否召集，并書
面告知基金托管人。基金管理人決定召集的，應(yīng)當(dāng)自出具書面決定之日起 60 日內(nèi)
召開；基金管理人決定不召集，基金托管人仍認(rèn)為有必要召開的，應(yīng)當(dāng)由基金托管
人自行召集，并自出具書面決定之日起 60 日內(nèi)召開并告知基金管理人，基金管理
人應(yīng)當(dāng)配合；
4、代表基金份額 10%以上（含 10%）的基金份額持有人就同一事項書面要求
召開基金份額持有人大會，應(yīng)當(dāng)向基金管理人提出書面提議。基金管理人應(yīng)當(dāng)自收
到書面提議之日起 10 日內(nèi)決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份額持有人
代表和基金托管人。基金管理人決定召集的，應(yīng)當(dāng)自出具書面決定之日起 60 日內(nèi)
召開；基金管理人決定不召集，代表基金份額 10%以上（含 10%）的基金份額持有
人仍認(rèn)為有必要召開的，應(yīng)當(dāng)向基金托管人提出書面提議。基金托管人應(yīng)當(dāng)自收到
書面提議之日起 10 日內(nèi)決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份額持有人代
表和基金管理人；基金托管人決定召集的，應(yīng)當(dāng)自出具書面決定之日起 60 日內(nèi)召
開并告知基金管理人，基金管理人應(yīng)當(dāng)配合；民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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5、代表基金份額 10%以上（含 10%）的基金份額持有人就同一事項要求召開
基金份額持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，單獨或合計代表基
金份額 10%以上（含 10%）的基金份額持有人有權(quán)自行召集，并至少提前 30 日報
中國證監(jiān)會備案。基金份額持有人依法自行召集基金份額持有人大會的，基金管理
人、基金托管人應(yīng)當(dāng)配合，不得阻礙、干擾；
6、基金份額持有人會議的召集人負(fù)責(zé)選擇確定開會時間、地點、方式和權(quán)益
登記日。
（三）召開基金份額持有人大會的通知時間、通知內(nèi)容、通知方式
1、召開基金份額持有人大會，召集人應(yīng)于會議召開前 30 日，在規(guī)定媒介公告。
基金份額持有人大會通知應(yīng)至少載明以下內(nèi)容：
（1）會議召開的時間、地點和會議形式；
（2）會議擬審議的事項、議事程序和表決方式；
（3）有權(quán)出席基金份額持有人大會的基金份額持有人的權(quán)益登記日；
（4）授權(quán)委托證明的內(nèi)容要求（包括但不限于代理人身份，代理權(quán)限和代理
有效期限等）、送達(dá)時間和地點;
（5）會務(wù)常設(shè)聯(lián)系人姓名及聯(lián)系電話；
（6）出席會議者必須準(zhǔn)備的文件和必須履行的手續(xù)；
（7）召集人需要通知的其他事項。
2、采取通訊開會方式并進(jìn)行表決的情況下，由會議召集人決定在會議通知中
說明本次基金份額持有人大會所采取的具體通訊方式、委托的公證機(jī)關(guān)及其聯(lián)系方
式和聯(lián)系人、表決意見寄交的截止時間和收取方式。
3、如召集人為基金管理人，還應(yīng)另行書面通知基金托管人到指定地點對表決
意見的計票進(jìn)行監(jiān)督；如召集人為基金托管人，則應(yīng)另行書面通知基金管理人到指
定地點對表決意見的計票進(jìn)行監(jiān)督；如召集人為基金份額持有人，則應(yīng)另行書面通
知基金管理人和基金托管人到指定地點對表決意見的計票進(jìn)行監(jiān)督。基金管理人或
基金托管人拒不派代表對表決意見的計票進(jìn)行監(jiān)督的，不影響表決意見的計票效力。
（四）基金份額持有人出席會議的方式
基金份額持有人大會可通過現(xiàn)場開會方式、 通訊開會方式或法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)
關(guān)允許的其他方式召開，會議的召開方式由會議召集人確定。
1、現(xiàn)場開會。由基金份額持有人本人出席或以代理投票授權(quán)委托證明委派代民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
102
表出席，現(xiàn)場開會時基金管理人和基金托管人的授權(quán)代表應(yīng)當(dāng)列席基金份額持有人
大會，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影響表決效力。現(xiàn)場開會同時
符合以下條件時，可以進(jìn)行基金份額持有人大會議程：
（1）親自出席會議者持有基金份額的憑證、受托出席會議者出具的委托人持
有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權(quán)委托證明符合法律法規(guī)、《基金合同》
和會議通知的規(guī)定，并且持有基金份額的憑證與基金管理人持有的登記資料相符；
（2）經(jīng)核對，匯總到會者出示的在權(quán)益登記日持有基金份額的憑證顯示，有
效的基金份額不少于本基金在權(quán)益登記日基金總份額的二分之一（含二分之一）。
若到會者在權(quán)益登記日代表的有效的基金份額少于本基金在權(quán)益登記日基金總份額
的二分之一，召集人可以在原公告的基金份額持有人大會召開時間的 3 個月以后、
6 個月以內(nèi)，就原定審議事項重新召集基金份額持有人大會。重新召集的基金份額
持有人大會到會者在權(quán)益登記日代表的有效的基金份額應(yīng)不少于本基金在權(quán)益登記
日基金總份額的三分之一（含三分之一）。
2、通訊開會。通訊開會系指基金份額持有人將其對表決事項的投票以書面形
式或基金合同約定的其他方式在表決截止日以前送達(dá)至召集人指定的地址。通訊開
會應(yīng)以書面方式或基金合同約定的其他方式進(jìn)行表決。
在同時符合以下條件時，通訊開會的方式視為有效：
（1）會議召集人按《基金合同》約定公布會議通知后，在 2 個工作日內(nèi)連續(xù)
公布相關(guān)提示性公告；
（2）召集人按基金合同約定通知基金托管人（如果基金托管人為召集人，則
為基金管理人）到指定地點對表決意見的計票進(jìn)行監(jiān)督。會議召集人在基金托管人
（如果基金托管人為召集人，則為基金管理人）和公證機(jī)關(guān)的監(jiān)督下按照會議通知
規(guī)定的方式收取基金份額持有人的表決意見；基金托管人或基金管理人經(jīng)通知不參
加收取表決意見的，不影響表決效力；
（3）本人直接出具表決意見或授權(quán)他人代表出具表決意見的，基金份額持有
人所持有的基金份額不小于在權(quán)益登記日基金總份額的二分之一（含二分之一）；
若本人直接出具表決意見或授權(quán)他人代表出具表決意見基金份額持有人所持有的基
金份額小于在權(quán)益登記日基金總份額的二分之一，召集人可以在原公告的基金份額
持有人大會召開時間的 3 個月以后、 6 個月以內(nèi)，就原定審議事項重新召集基金份
額持有人大會。重新召集的基金份額持有人大會應(yīng)當(dāng)有代表三分之一（含三分之一）民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
103
以上基金份額的持有人直接出具表決意見或授權(quán)他人代表出具表決意見；
（4）上述第（3）項中直接出具表決意見的基金份額持有人或受托代表他人出
具表決意見的代理人，同時提交的持有基金份額的憑證、受托出具表決意見的代理
人出具的委托人持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權(quán)委托證明符合法律法
規(guī)、《基金合同》和會議通知的規(guī)定，并與基金登記機(jī)構(gòu)記錄相符。
3、在不與法律法規(guī)沖突的前提下，基金份額持有人大會可通過網(wǎng)絡(luò)、電話或
其他方式召開，基金份額持有人可以采用書面、網(wǎng)絡(luò)、電話、短信或其他方式進(jìn)行
表決，具體方式由會議召集人確定并在會議通知中列明。
4、基金份額持有人授權(quán)他人代為出席會議并表決的，授權(quán)方式可以采用書面、
網(wǎng)絡(luò)、電話、短信或其他方式，具體方式在會議通知中列明。
（五）議事內(nèi)容與程序
1、議事內(nèi)容及提案權(quán)
議事內(nèi)容為關(guān)系基金份額持有人利益的重大事項，如《基金合同》的重大修改、
決定終止《基金合同》、更換基金管理人、更換基金托管人、與其他基金合并、法
律法規(guī)及《基金合同》規(guī)定的其他事項以及會議召集人認(rèn)為需提交基金份額持有人
大會討論的其他事項。
基金份額持有人大會的召集人發(fā)出召集會議的通知后，對原有提案的修改應(yīng)當(dāng)
在基金份額持有人大會召開前及時公告。
基金份額持有人大會不得對未事先公告的議事內(nèi)容進(jìn)行表決。
2、議事程序
（1）現(xiàn)場開會
在現(xiàn)場開會的方式下，首先由大會主持人按照下列第（七）條規(guī)定程序確定和
公布監(jiān)票人，然后由大會主持人宣讀提案，經(jīng)討論后進(jìn)行表決，并形成大會決議。
大會主持人為基金管理人授權(quán)出席會議的代表，在基金管理人授權(quán)代表未能主持大
會的情況下，由基金托管人授權(quán)其出席會議的代表主持；如果基金管理人授權(quán)代表
和基金托管人授權(quán)代表均未能主持大會，則由出席大會的基金份額持有人和代理人
所持表決權(quán)的二分之一以上（含二分之一）選舉產(chǎn)生一名基金份額持有人作為該次
基金份額持有人大會的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席或主持基金份額
持有人大會，不影響基金份額持有人大會作出的決議的效力。
會議召集人應(yīng)當(dāng)制作出席會議人員的簽名冊。簽名冊載明參加會議人員姓名民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
104
（或單位名稱）、身份證明文件號碼、持有或代表有表決權(quán)的基金份額、委托人姓
名（或單位名稱）和聯(lián)系方式等事項。
（2）通訊開會
在通訊開會的情況下，首先由召集人提前 30 日公布提案，在所通知的表決截
止日期后 2 個工作日內(nèi)在公證機(jī)關(guān)監(jiān)督下由召集人統(tǒng)計全部有效表決，在公證機(jī)關(guān)
監(jiān)督下形成決議。
（六）表決
基金份額持有人所持每份基金份額有一票表決權(quán)。
基金份額持有人大會決議分為一般決議和特別決議：
1、一般決議，一般決議須經(jīng)參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決
權(quán)的二分之一以上（含二分之一）通過方為有效；除下列第 2 項所規(guī)定的須以特別
決議通過事項以外的其他事項均以一般決議的方式通過。
2、特別決議，特別決議應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表
決權(quán)的三分之二以上（含三分之二）通過方可做出。轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式、更換基金
管理人或者基金托管人、終止《基金合同》、本基金與其他基金合并以特別決議通
過方為有效。
基金份額持有人大會采取記名方式進(jìn)行投票表決。
采取通訊方式進(jìn)行表決時，除非在計票時有充分的相反證據(jù)證明，否則提交符
合會議通知中規(guī)定的確認(rèn)投資者身份文件的表決視為有效出席的投資者，表面符合
會議通知規(guī)定的表決意見視為有效表決，表決意見模糊不清或相互矛盾的視為棄權(quán)
表決，但應(yīng)當(dāng)計入出具表決意見的基金份額持有人所代表的基金份額總數(shù)。
基金份額持有人大會的各項提案或同一項提案內(nèi)并列的各項議題應(yīng)當(dāng)分開審議、
逐項表決。
在上述規(guī)則的前提下，具體規(guī)則以召集人發(fā)布的基金份額持有人大會通知為準(zhǔn)。
（七）計票
1、現(xiàn)場開會
（1）如大會由基金管理人或基金托管人召集，基金份額持有人大會的主持人
應(yīng)當(dāng)在會議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人和代理人中選舉兩名基金份額
持有人代表與大會召集人授權(quán)的一名監(jiān)督員共同擔(dān)任監(jiān)票人；如大會由基金份額持
有人自行召集或大會雖然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理人或基金民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
105
托管人未出席大會的，基金份額持有人大會的主持人應(yīng)當(dāng)在會議開始后宣布在出席
會議的基金份額持有人中選舉三名基金份額持有人代表擔(dān)任監(jiān)票人。基金管理人或
基金托管人不出席大會的，不影響計票的效力。
（2）監(jiān)票人應(yīng)當(dāng)在基金份額持有人表決后立即進(jìn)行清點并由大會主持人當(dāng)場
公布計票結(jié)果。
（3）如果會議主持人或基金份額持有人或代理人對于提交的表決結(jié)果有疑議，
可以在宣布表決結(jié)果后立即對所投票數(shù)要求進(jìn)行重新清點。監(jiān)票人應(yīng)當(dāng)進(jìn)行重新清
點，重新清點以一次為限。重新清點后，大會主持人應(yīng)當(dāng)當(dāng)場公布重新清點結(jié)果。
（4）計票過程應(yīng)由公證機(jī)關(guān)予以公證,基金管理人或基金托管人拒不出席大會
的，不影響計票的效力。
2、通訊開會
在通訊開會的情況下，計票方式為：由大會召集人授權(quán)的兩名監(jiān)督員在基金托
管人授權(quán)代表（若由基金托管人召集，則為基金管理人授權(quán)代表）的監(jiān)督下進(jìn)行計
票，并由公證機(jī)關(guān)對其計票過程予以公證。基金管理人或基金托管人拒派代表對表
決意見的計票進(jìn)行監(jiān)督的，不影響計票和表決結(jié)果。
（八）生效與公告
基金份額持有人大會的決議，召集人應(yīng)當(dāng)自通過之日起 5 日內(nèi)報中國證監(jiān)會備
案。
基金份額持有人大會的決議自表決通過之日起生效。
基金份額持有人大會決議自生效之日起 2 日內(nèi)在規(guī)定媒介上公告。如果采用通
訊方式進(jìn)行表決，在公告基金份額持有人大會決議時，必須將公證書全文、公證機(jī)
構(gòu)、公證員姓名等一同公告。
基金管理人、基金托管人和基金份額持有人應(yīng)當(dāng)執(zhí)行生效的基金份額持有人大
會的決議。生效的基金份額持有人大會決議對全體基金份額持有人、基金管理人、
基金托管人均有約束力。
（九）實施側(cè)袋機(jī)制期間基金份額持有人大會的特殊約定
若本基金實施側(cè)袋機(jī)制，則相關(guān)基金份額或表決權(quán)的比例指主袋份額持有人和
側(cè)袋份額持有人分別持有或代表的基金份額或表決權(quán)符合該等比例，但若相關(guān)基金
份額持有人大會召集和審議事項不涉及側(cè)袋賬戶的，則僅指主袋份額持有人持有或
代表的基金份額或表決權(quán)符合該等比例：民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
106
1、基金份額持有人行使提議權(quán)、召集權(quán)、提名權(quán)所需單獨或合計代表相關(guān)基
金份額 10%以上（含 10%）；
2、現(xiàn)場開會的到會者在權(quán)益登記日代表的基金份額不少于本基金在權(quán)益登記
日相關(guān)基金份額的二分之一（含二分之一）；
3、通訊開會的直接出具表決意見或授權(quán)他人代表出具表決意見的基金份額持
有人所持有的基金份額不小于在權(quán)益登記日相關(guān)基金份額的二分之一（含二分之
一）；
4、在參與基金份額持有人大會投票的基金份額持有人所持有的基金份額小于
在權(quán)益登記日相關(guān)基金份額的二分之一、召集人在原公告的基金份額持有人大會召
開時間的 3 個月以后、 6 個月以內(nèi)就原定審議事項重新召集的基金份額持有人大會
應(yīng)當(dāng)有代表三分之一以上（含三分之一）相關(guān)基金份額的持有人參與或授權(quán)他人參
與基金份額持有人大會投票；
5、現(xiàn)場開會由出席大會的基金份額持有人和代理人所持表決權(quán)的 50%以上
（含 50%）選舉產(chǎn)生一名基金份額持有人作為該次基金份額持有人大會的主持人；
6、一般決議須經(jīng)參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權(quán)的二分之
一以上（含二分之一）通過；
7、特別決議應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權(quán)的三分
之二以上（含三分之二）通過。
同一主側(cè)袋賬戶內(nèi)的每份基金份額具有平等的表決權(quán)。
（十） 本部分關(guān)于基金份額持有人大會召開事由、召開條件、議事程序、表決
條件等規(guī)定，凡是直接引用法律法規(guī)的部分，如將來法律法規(guī)修改導(dǎo)致相關(guān)內(nèi)容被
取消或變更的或法律法規(guī)增加新的基金份額持有人大會機(jī)制的，基金管理人提前公
告后，可直接對本部分內(nèi)容進(jìn)行修改和調(diào)整或補(bǔ)充，無需召開基金份額持有人大會
審議。
三、基金合同的變更、終止與基金財產(chǎn)的清算
（一）《基金合同》的變更
1、變更基金合同涉及法律法規(guī)規(guī)定或本基金合同約定應(yīng)經(jīng)基金份額持有人大
會決議通過的事項的，應(yīng)召開基金份額持有人大會決議通過。對于法律法規(guī)規(guī)定和
基金合同約定可不經(jīng)基金份額持有人大會決議通過的事項，由基金管理人和基金托
管人同意后變更并公告。民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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2、關(guān)于《基金合同》變更的基金份額持有人大會決議自生效后方可執(zhí)行，自
決議生效后兩日內(nèi)在規(guī)定媒介公告。
（二）《基金合同》的終止事由
有下列情形之一的，經(jīng)履行相關(guān)程序后， 《基金合同》應(yīng)當(dāng)終止：
1、基金份額持有人大會決定終止的；
2、基金管理人、基金托管人職責(zé)終止，在 6 個月內(nèi)沒有新基金管理人、新基
金托管人承接的；
3、《基金合同》約定的其他情形；
4、相關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情況。
（三） 基金財產(chǎn)的清算
1、基金財產(chǎn)清算小組：自出現(xiàn)《基金合同》 終止事由之日起 30 個工作日內(nèi)成
立基金財產(chǎn)清算小組，基金管理人組織基金財產(chǎn)清算小組并在中國證監(jiān)會的監(jiān)督下
進(jìn)行基金清算。
2、基金財產(chǎn)清算小組組成：基金財產(chǎn)清算小組成員由基金管理人、基金托管
人、 符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定的注冊會計師、律師以及中國證監(jiān)會指定
的人員組成。基金財產(chǎn)清算小組可以聘用必要的工作人員。
3、基金財產(chǎn)清算小組職責(zé)：基金財產(chǎn)清算小組負(fù)責(zé)基金財產(chǎn)的保管、清理、
估價、變現(xiàn)和分配。基金財產(chǎn)清算小組可以依法進(jìn)行必要的民事活動。
4、基金財產(chǎn)清算程序：
（1）《基金合同》終止情形出現(xiàn)時，由基金財產(chǎn)清算小組統(tǒng)一接管基金；
（2）對基金財產(chǎn)和債權(quán)債務(wù)進(jìn)行清理和確認(rèn)；
（3）對基金財產(chǎn)進(jìn)行估值和變現(xiàn)；
（4）制作清算報告；
（5）聘請會計師事務(wù)所對清算報告進(jìn)行外部審計，聘請律師事務(wù)所對清算報
告出具法律意見書；
（6）將清算報告報中國證監(jiān)會備案并公告；
（7）對基金剩余財產(chǎn)進(jìn)行分配。
5、基金財產(chǎn)清算的期限為 6 個月，但因本基金所持證券的流動性受到限制而
不能及時變現(xiàn)的，清算期限相應(yīng)順延。
（四） 清算費用民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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清算費用是指基金財產(chǎn)清算小組在進(jìn)行基金清算過程中發(fā)生的所有合理費用，
清算費用由基金財產(chǎn)清算小組優(yōu)先從基金財產(chǎn)中支付。
（五） 基金財產(chǎn)清算剩余資產(chǎn)的分配
依據(jù)基金財產(chǎn)清算的分配方案，將基金財產(chǎn)清算后的全部剩余資產(chǎn)扣除基金財
產(chǎn)清算費用、交納所欠稅款并清償基金債務(wù)后，按基金份額持有人持有的基金份額
比例進(jìn)行分配。
（六） 基金財產(chǎn)清算的公告
清算過程中的有關(guān)重大事項須及時公告；基金財產(chǎn)清算報告經(jīng)符合《中華人民
共和國證券法》規(guī)定的會計師事務(wù)所審計并由律師事務(wù)所出具法律意見書后報中國
證監(jiān)會備案并公告。基金財產(chǎn)清算公告于基金財產(chǎn)清算報告報中國證監(jiān)會備案后 5
個工作日內(nèi)由基金財產(chǎn)清算小組進(jìn)行公告，基金財產(chǎn)清算小組應(yīng)當(dāng)將清算報告登載
在規(guī)定網(wǎng)站上，并將清算報告提示性公告登載在規(guī)定報刊上。
（七） 基金財產(chǎn)清算賬冊及文件的保存
基金財產(chǎn)清算賬冊及有關(guān)文件由基金托管人保存不低于法律法規(guī)規(guī)定的最低期
限。
四、爭議的處理
各方當(dāng)事人同意，因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關(guān)的一切爭
議，基金合同當(dāng)事人應(yīng)盡量通過協(xié)商、調(diào)解途徑解決。不愿或者不能通過協(xié)商、
調(diào)解解決的，任何一方均有權(quán)將爭議提交中國國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會，按照中
國國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會屆時有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁。仲裁地點為北京市。
仲裁裁決是終局的，對各方當(dāng)事人均有約束力，除非仲裁裁決另有規(guī)定，仲裁費
由敗訴方承擔(dān)。
爭議處理期間，基金管理人、基金托管人應(yīng)恪守各自的職責(zé)，各自繼續(xù)忠實、
勤勉、盡責(zé)地履行基金合同規(guī)定的義務(wù)，維護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。
《基金合同》受中國法律（為本基金合同之目的，不包括香港、澳門和臺灣法
律）管轄。
五、《基金合同》可印制成冊，供投資者在基金管理人、基金托管人、銷售機(jī)
構(gòu)的辦公場所和營業(yè)場所查閱。民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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附件二：基金托管協(xié)議內(nèi)容摘要
（本摘要如與基金托管協(xié)議正文不符，以基金托管協(xié)議正文為準(zhǔn)）
一、基金托管協(xié)議當(dāng)事人
（一）基金管理人
名稱：民生加銀基金管理有限公司
住所：深圳市福田區(qū)蓮花街道福中三路 2005 號民生金融大廈 13 樓 13A
法定代表人： 李業(yè)弟
設(shè)立日期： 2008 年 11 月 3 日
批準(zhǔn)設(shè)立機(jī)關(guān)及批準(zhǔn)設(shè)立文號：中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)許可[2008]1187
號
組織形式：有限責(zé)任公司（外商投資、非獨資）
注冊資本：叁億元
存續(xù)期限：永續(xù)經(jīng)營
聯(lián)系電話： 010-68960030
（二）基金托管人
名稱：渤海銀行股份有限公司
注冊地址：天津市河?xùn)|區(qū)海河?xùn)|路 218 號
辦公地址：天津市河?xùn)|區(qū)海河?xùn)|路 218 號
郵政編碼： 300012
法定代表人：王錦虹
成立日期： 2005 年 12 月 30 日
基金托管業(yè)務(wù)批準(zhǔn)文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基字【2010】 893 號
組織形式：股份有限公司
注冊資本：人民幣壹佰柒拾柒億陸仟貳佰萬元整
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營
經(jīng)營范圍：吸收公眾存款；發(fā)放短期、中期和長期貸款；辦理國內(nèi)外結(jié)算；辦
理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)；發(fā)行金融證券；代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券；買賣政
府債券、金融債券；從事同業(yè)拆借；買賣、代理買賣外匯；結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)；從事
銀行卡業(yè)務(wù)；提供信用證服務(wù)及擔(dān)保；代理收付款項及保險兼業(yè)代理；提供保管箱民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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服務(wù)；從事衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)；證券投資基金托管、保險資金托管業(yè)務(wù)；證券投資
基金銷售業(yè)務(wù)；經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。
二、基金托管人對基金管理人的業(yè)務(wù)監(jiān)督和核查
（一）基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對基金投資范
圍、投資對象進(jìn)行監(jiān)督。 基金合同明確約定基金投資風(fēng)格或證券選擇標(biāo)準(zhǔn)的，基金
管理人應(yīng)按照基金托管人要求的格式提供投資品種池，以便基金托管人運(yùn)用相關(guān)技
術(shù)系統(tǒng)，對基金實際投資是否符合基金合同關(guān)于證券選擇標(biāo)準(zhǔn)的約定進(jìn)行監(jiān)督，對
存在疑義的事項進(jìn)行核查。
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括債券（國債、金融債券、
中央銀行票據(jù)、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券及超短期融資券、次
級債、政府機(jī)構(gòu)債、地方政府債）、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、資產(chǎn)支持證券、
債券回購、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款）、同業(yè)存單、貨
幣市場工具、現(xiàn)金、國債期貨、信用衍生品等金融工具，以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)
會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定）。
本基金不投資于股票等權(quán)益類資產(chǎn)，也不投資于可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程
序后，可以將其納入投資范圍，并可依據(jù)屆時有效的法律法規(guī)適時合理地調(diào)整投資
范圍。
基金的投資組合比例為：本基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的
80%， 每個交易日日終，扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后， 保持現(xiàn)金或者
到期日在一年以內(nèi)的政府債券投資比例合計不低于基金資產(chǎn)凈值的 5%，其中現(xiàn)金
不包括結(jié)算備付金、存出保證金和應(yīng)收申購款等。
如果法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更投資品種的投資比例限制，基金管理人、基金
托管人書面協(xié)商一致并履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
（二）基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對基金投資比
例進(jìn)行監(jiān)督。基金托管人按下述比例和調(diào)整期限進(jìn)行監(jiān)督：
（1） 本基金債券資產(chǎn)的投資比例不低于基金資產(chǎn)的 80％；
（2） 每個交易日日終，扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后， 保持不低
于基金資產(chǎn)凈值 5％的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券，其中現(xiàn)金不包括結(jié)
算備付金、存出保證金和應(yīng)收申購款等；民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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（3） 本基金持有一家公司發(fā)行的證券，其市值不超過基金資產(chǎn)凈值的 10％；
（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不超過該證券
的 10％，完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行證券投資的基金品種可以不受此條款
規(guī)定的比例限制；
（5）本基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過基
金資產(chǎn)凈值的 10％；
（6）本基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的 20％；
（7）本基金持有的同一(指同一信用級別)資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過該
資產(chǎn)支持證券規(guī)模的 10％；
（8）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證
券，不得超過其各類資產(chǎn)支持證券合計規(guī)模的 10％；
（9）本基金主動投資于流動性受限資產(chǎn)的市值合計不得超過基金資產(chǎn)凈值的
15%；因證券市場波動、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金不符合該
比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資產(chǎn)的投資；
（10）本基金與私募類證券資管產(chǎn)品及中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他主體為交易對手
開展逆回購交易的，可接受質(zhì)押品的資質(zhì)要求應(yīng)當(dāng)與基金合同約定的投資范圍保持
一致；
（11）本基金資產(chǎn)總值不超過基金資產(chǎn)凈值的 140%；
（12）若本基金參與國債期貨交易的，在任何交易日日終，持有的買入國債期
貨合約價值，不得超過基金資產(chǎn)凈值的 15%；在任何交易日日終，持有的賣出國債
期貨合約價值不得超過基金持有的債券總市值的 30%；本基金所持有的債券（不含
到期日在一年以內(nèi)的政府債券）市值和買入、賣出國債期貨合約價值，合計（軋差
計算）應(yīng)當(dāng)符合基金合同關(guān)于債券投資比例的有關(guān)約定；本基金在任何交易日內(nèi)交
易（不包括平倉）的國債期貨合約的成交金額不得超過上一交易日基金資產(chǎn)凈值的
30%；
（13） 本基金不持有具有信用保護(hù)賣方屬性的信用衍生品，不持有合約類信用
衍生品；本基金投資的信用衍生品名義本金不得超過本基金中對應(yīng)受保護(hù)債券面值
的 100%，投資于同一信用保護(hù)賣方的各類信用衍生品名義本金合計不得超過基金
資產(chǎn)凈值的 10%；因證券、期貨市場波動、證券發(fā)行人合并、基金規(guī)模變動等基金
管理人之外的因素，致使基金投資比例不符合上述規(guī)定投資比例的，基金管理人應(yīng)民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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該在三個月內(nèi)進(jìn)行調(diào)整；
（14） 法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他投資限制。
因證券/期貨市場波動、 證券發(fā)行人合并、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的
因素致使基金投資比例不符合上述規(guī)定投資比例的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在 10 個交易
日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整（除（2）、（9）、（10）、（13）外），但中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形除
外。 法律法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起 6 個月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基
金合同的有關(guān)約定。 在上述期間內(nèi)，本基金的投資范圍、投資策略應(yīng)當(dāng)符合基金合
同的約定。 基金托管人對基金的投資的監(jiān)督與檢查自基金合同生效之日起開始。
法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消或調(diào)整上述限制，如適用于本基金，基金管理人、基
金托管人書面協(xié)商一致并履行適當(dāng)程序后，則本基金投資不再受相關(guān)限制或按調(diào)整
后的規(guī)定執(zhí)行。
（三）基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，通過事后監(jiān)督
方式對基金管理人基金投資禁止行為進(jìn)行監(jiān)督。
根據(jù)法律法規(guī)有關(guān)基金從事關(guān)聯(lián)交易的規(guī)定，基金管理人和基金托管人應(yīng)事先
相互提供與本機(jī)構(gòu)有控股關(guān)系的股東、與本機(jī)構(gòu)有其他重大利害關(guān)系的公司名單及
有關(guān)關(guān)聯(lián)方發(fā)行的證券名單。基金管理人和基金托管人有責(zé)任確保關(guān)聯(lián)交易名單的
真實性、準(zhǔn)確性、完整性，并負(fù)責(zé)及時將更新后的名單發(fā)送給對方。
（四）基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對基金管理人
參與銀行間債券市場進(jìn)行監(jiān)督。基金管理人應(yīng)在基金投資運(yùn)作之前向基金托管人提
供符合法律法規(guī)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的、經(jīng)慎重選擇的、本基金適用的銀行間債券市場交易
對手名單，并約定各交易對手所適用的交易結(jié)算方式。基金管理人應(yīng)嚴(yán)格按照交易
對手名單的范圍在銀行間債券市場選擇交易對手。基金托管人監(jiān)督基金管理人是否
按事前提供的銀行間債券市場交易對手名單進(jìn)行交易。基金管理人可以每半年對銀
行間債券市場交易對手名單及結(jié)算方式進(jìn)行更新，新名單確定前已與本次剔除的交
易對手所進(jìn)行但尚未結(jié)算的交易，仍應(yīng)按照協(xié)議進(jìn)行結(jié)算。如基金管理人根據(jù)市場
情況需要臨時調(diào)整銀行間債券市場交易對手名單及結(jié)算方式的，應(yīng)向及時向基金托
管人說明理由，協(xié)商解決。
基金管理人負(fù)責(zé)對交易對手的資信控制，按銀行間債券市場的交易規(guī)則進(jìn)行交
易，并負(fù)責(zé)解決因交易對手不履行合同而造成的糾紛及損失，基金托管人不承擔(dān)由民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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此造成的相應(yīng)法律責(zé)任及損失。若未履約的交易對手在基金托管人與基金管理人確
定的時間前仍未承擔(dān)違約責(zé)任及其他相關(guān)法律責(zé)任的，基金管理人可以對相應(yīng)損失
先行予以承擔(dān)，然后再向相關(guān)交易對手追償，基金托管人需提供必要協(xié)助。 基金托
管人則根據(jù)銀行間債券市場成交單對合同履行情況進(jìn)行監(jiān)督。如基金托管人事后發(fā)
現(xiàn)基金管理人沒有按照事先約定的交易對手或交易方式進(jìn)行交易時，基金托管人應(yīng)
及時提醒基金管理人，基金托管人不承擔(dān)由此造成的相應(yīng)損失和責(zé)任。
（五）基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對基金投資中
期票據(jù)進(jìn)行監(jiān)督。
（六）基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對基金資產(chǎn)凈
值計算、基金份額凈值計算、應(yīng)收資金到賬、基金費用開支及收入確定、基金收益
分配、相關(guān)信息披露、基金宣傳推介材料中登載基金業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)等進(jìn)行監(jiān)督和核
查。
（七）基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的上述事項及投資指令或?qū)嶋H投資運(yùn)作違反
法律法規(guī)、基金合同和本托管協(xié)議的規(guī)定，應(yīng)及時以電話提醒或書面提示等方式通
知基金管理人限期糾正。基金管理人應(yīng)積極配合和協(xié)助基金托管人的監(jiān)督和核查。
基金管理人收到書面通知后應(yīng)在下一工作日及時核對并以書面形式給基金托管人發(fā)
出回函，就基金托管人的合理疑義進(jìn)行解釋或舉證，說明違規(guī)原因及糾正期限，并
保證在規(guī)定期限內(nèi)及時改正。在上述規(guī)定期限內(nèi)，基金托管人有權(quán)隨時對通知事項
進(jìn)行復(fù)查，督促基金管理人改正。基金管理人對基金托管人通知的違規(guī)事項未能在
限期內(nèi)糾正的，基金托管人應(yīng)報告中國證監(jiān)會。
（八）基金管理人有義務(wù)配合和協(xié)助基金托管人依照法律法規(guī)、基金合同和本
托管協(xié)議對基金業(yè)務(wù)執(zhí)行核查。對基金托管人發(fā)出的書面提示，基金管理人應(yīng)在規(guī)
定時間內(nèi)答復(fù)并改正，或就基金托管人的合理疑義進(jìn)行解釋或舉證；對基金托管人
按照法律法規(guī)、基金合同和本托管協(xié)議的要求需向中國證監(jiān)會報送基金監(jiān)督報告的
事項，基金管理人應(yīng)在符合法律法規(guī)的前提下積極配合提供相關(guān)數(shù)據(jù)資料和制度等。
（九）若基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的指令違反法律、
行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反基金合同約定的，應(yīng)當(dāng)立即通知基金管理人，
由此造成的損失由基金管理人承擔(dān)。
（十）基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人有重大違規(guī)行為，應(yīng)及時報告中國證監(jiān)會，
同時通知基金管理人限期糾正，并將糾正結(jié)果報告中國證監(jiān)會。基金管理人無正當(dāng)民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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理由，拒絕、阻撓對方根據(jù)本托管協(xié)議規(guī)定行使監(jiān)督權(quán)，或采取拖延、欺詐等手段
妨礙對方進(jìn)行有效監(jiān)督，情節(jié)嚴(yán)重或經(jīng)基金托管人提出警告仍不改正的，基金托管
人應(yīng)報告中國證監(jiān)會。
三、基金管理人對基金托管人的業(yè)務(wù)核查
（一）基金管理人對基金托管人履行托管職責(zé)情況進(jìn)行核查，核查事項包括基
金托管人安全保管基金財產(chǎn)、開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶、復(fù)核基金管理
人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值、根據(jù)基金管理人指令辦理清算交收、相關(guān)
信息披露和監(jiān)督基金投資運(yùn)作等行為。
（二）基金管理人發(fā)現(xiàn)基金托管人擅自挪用基金財產(chǎn)、未對基金財產(chǎn)實行分賬
管理、未執(zhí)行或無故延遲執(zhí)行基金管理人資金劃撥指令、泄露基金投資信息等違反
《基金法》、基金合同、本協(xié)議及其他有關(guān)規(guī)定時，應(yīng)及時以書面形式通知基金托
管人限期糾正。基金托管人收到通知后應(yīng)及時核對并以書面形式給基金管理人發(fā)出
回函，說明違規(guī)原因及糾正期限，并保證在規(guī)定期限內(nèi)及時改正。在上述規(guī)定期限
內(nèi)，基金管理人有權(quán)隨時對通知事項進(jìn)行復(fù)查，督促基金托管人改正。基金托管人
應(yīng)積極配合基金管理人的核查行為，包括但不限于：提交相關(guān)資料以供基金管理人
核查托管財產(chǎn)的完整性和真實性，在規(guī)定時間內(nèi)答復(fù)基金管理人并改正。
（三）基金管理人發(fā)現(xiàn)基金托管人有重大違規(guī)行為，應(yīng)及時報告中國證監(jiān)會，
同時通知基金托管人限期糾正，并將糾正結(jié)果報告中國證監(jiān)會。基金托管人無正當(dāng)
理由，拒絕、阻撓對方根據(jù)本協(xié)議規(guī)定行使監(jiān)督權(quán)，或采取拖延、欺詐等手段妨礙
對方進(jìn)行有效監(jiān)督，情節(jié)嚴(yán)重或經(jīng)基金管理人提出警告仍不改正的，基金管理人應(yīng)
報告中國證監(jiān)會。
四、基金財產(chǎn)的保管
（一）基金財產(chǎn)保管的原則
1.基金財產(chǎn)應(yīng)獨立于基金管理人、基金托管人的固有財產(chǎn)。
2.基金托管人應(yīng)安全保管基金財產(chǎn)。未經(jīng)基金管理人依據(jù)合法程序作出的合法
合規(guī)指令，基金托管人不得自行運(yùn)用、處分、分配基金的任何財產(chǎn)。
3.基金托管人按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶。
4.基金托管人對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶， 分賬管理，獨立核算，
確保基金財產(chǎn)的完整與獨立。
5.基金托管人根據(jù)基金管理人的指令，按照基金合同和本協(xié)議的約定保管基金民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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財產(chǎn)，如有特殊情況雙方可另行協(xié)商解決。
6.對于因為基金投資產(chǎn)生的應(yīng)收資產(chǎn)，應(yīng)由基金管理人負(fù)責(zé)與有關(guān)當(dāng)事人確定
到賬日期并通知基金托管人，到賬日基金財產(chǎn)沒有到達(dá)基金賬戶的，基金托管人應(yīng)
及時通知基金管理人采取措施進(jìn)行催收。由此給基金財產(chǎn)造成損失的，基金管理人
應(yīng)負(fù)責(zé)向有關(guān)當(dāng)事人追償基金財產(chǎn)的損失，基金托管人對此不承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。
7.除依據(jù)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定外，基金托管人不得委托第三人托管基金
財產(chǎn)。
（二）基金募集期間及募集資金的驗資
1.基金托管人根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件為本基金開立資金賬戶、證券賬
戶以及投資所需的其他專用賬戶。開立的基金專用賬戶與基金管理人、基金托管人、
基金銷售機(jī)構(gòu)和基金登記機(jī)構(gòu)自有的財產(chǎn)賬戶以及其他基金財產(chǎn)賬戶相獨立。
2.基金募集期滿或基金停止募集時，募集的基金份額總額、基金募集金額、基
金份額持有人人數(shù)符合《基金法》、《運(yùn)作辦法》等有關(guān)規(guī)定后，基金管理人應(yīng)將屬
于基金財產(chǎn)的全部資金劃入基金托管人開立的基金銀行賬戶，同時在規(guī)定時間內(nèi)，
聘請符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定的會計師事務(wù)所進(jìn)行驗資，出具驗資報告。
出具的驗資報告由參加驗資的2名或2名以上中國注冊會計師簽字方為有效。
3.若基金募集期限屆滿，未能達(dá)到基金合同生效的條件，由基金管理人按規(guī)定
辦理退款等事宜，基金托管人應(yīng)提供充分協(xié)助。
（三）基金銀行賬戶的開立和管理
1.基金托管人應(yīng)負(fù)責(zé)本基金的銀行賬戶的開設(shè)和管理。
2.基金托管人根據(jù)有關(guān)規(guī)定以本基金的名義在其營業(yè)機(jī)構(gòu)開立銀行賬戶，并根
據(jù)基金管理人合法合規(guī)的指令辦理資金收付。基金管理人授權(quán)基金托管人辦理本基
金銀行賬戶的開立、銷戶、變更工作，本基金銀行賬戶無需預(yù)留印鑒，具體按基金
托管人要求辦理。基金銀行賬戶的開立和使用，限于滿足開展本基金業(yè)務(wù)的需要。
基金托管人和基金管理人不得假借本基金的名義開立任何其他銀行賬戶；亦不得使
用基金的任何賬戶進(jìn)行本基金業(yè)務(wù)以外的活動。
3.基金銀行賬戶的開立和管理應(yīng)符合銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定。
（四）基金證券賬戶和結(jié)算備付金賬戶的開立和管理
1.基金托管人在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司、深圳分公司為基
金開立基金托管人與本基金聯(lián)名的證券賬戶。民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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2.基金證券賬戶的開立和使用，僅限于滿足開展本基金業(yè)務(wù)的需要。基金托管
人和基金管理人不得出借或未經(jīng)對方同意擅自轉(zhuǎn)讓基金的任何證券賬戶，亦不得使
用基金的任何賬戶進(jìn)行本基金業(yè)務(wù)以外的活動。
3.基金證券賬戶的開立和證券賬戶卡的保管由基金托管人負(fù)責(zé)，賬戶資產(chǎn)的管
理和運(yùn)用由基金管理人負(fù)責(zé)。
4.基金托管人以自身法人名義在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立結(jié)算備付
金賬戶，并代表所托管的基金完成與中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的一級法人清
算工作，基金管理人應(yīng)予以積極協(xié)助。結(jié)算備付金等的收取按照中國證券登記結(jié)算
有限責(zé)任公司的規(guī)定執(zhí)行。
5.若中國證監(jiān)會或其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)在本托管協(xié)議訂立日之后允許基金從事其他投
資品種的投資業(yè)務(wù)，涉及相關(guān)賬戶的開立、使用的，若無相關(guān)規(guī)定，則基金托管人
比照上述關(guān)于賬戶開立、使用的規(guī)定執(zhí)行。
（五）債券托管專戶的開設(shè)和管理
《基金合同》生效后，基金管理人負(fù)責(zé)以基金的名義申請并取得進(jìn)入全國銀行
間同業(yè)拆借市場的交易資格，并代表基金進(jìn)行交易；基金托管人根據(jù)中國人民銀行、
銀行間市場登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定，在銀行間市場登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立債券托管賬
戶，持有人賬戶和資金結(jié)算賬戶，并代表基金進(jìn)行銀行間市場債券的結(jié)算。基金管
理人和基金托管人共同代表基金簽訂全國銀行間債券市場債券回購主協(xié)議。
（六）其他賬戶的開立和管理
1.因業(yè)務(wù)發(fā)展需要而開立的其他賬戶，可以根據(jù)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定開
立，在基金管理人和基金托管人商議后由基金托管人負(fù)責(zé)開立。新賬戶按有關(guān)規(guī)定
使用并管理。
2.法律法規(guī)等有關(guān)規(guī)定對相關(guān)賬戶的開立和管理另有規(guī)定的，從其規(guī)定辦理。
（七）基金財產(chǎn)投資的有關(guān)有價憑證等的保管
基金財產(chǎn)投資的有關(guān)實物證券等有價憑證由基金托管人存放于基金托管人的保
管庫，也可存入中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司
上海分公司/深圳分公司或票據(jù)營業(yè)中心的代保管庫，保管憑證由基金托管人持有。
實物證券等有價憑證的購買和轉(zhuǎn)讓，由基金管理人和基金托管人共同辦理。基金托
管人對由基金托管人以外機(jī)構(gòu)實際有效控制的證券不承擔(dān)保管責(zé)任。
（八）與基金財產(chǎn)有關(guān)的重大合同的保管民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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與基金財產(chǎn)有關(guān)的重大合同的簽署，由基金管理人負(fù)責(zé)。由基金管理人代表基
金簽署的、與基金財產(chǎn)有關(guān)的重大合同的原件分別由基金管理人、基金托管人保管。
除本協(xié)議另有規(guī)定外，基金管理人代表基金簽署的與基金財產(chǎn)有關(guān)的重大合同包括
但不限于基金年度審計合同、基金信息披露協(xié)議及基金投資業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的重大合同，
基金管理人應(yīng)保證基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件。重大合同
的保管期限不少于法律法規(guī)的規(guī)定。
五、基金資產(chǎn)凈值計算和會計核算
1．基金資產(chǎn)凈值
基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價值。
基金份額凈值是指基金資產(chǎn)凈值除以基金份額總數(shù)，基金份額凈值的計算，精
確到 0.0001 元，小數(shù)點后第 5 位四舍五入，國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。 基金管理
人可以設(shè)立大額贖回情形下的凈值精度應(yīng)急調(diào)整機(jī)制。國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
基金管理人每個工作日計算基金資產(chǎn)凈值及基金份額凈值，經(jīng)基金托管人復(fù)核，
按規(guī)定公告。
2．復(fù)核程序
基金管理人每個工作日對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值后，將基金份額凈值結(jié)果以雙方約
定的方式提交給基金托管人，經(jīng)基金托管人復(fù)核無誤后，以約定的方式將復(fù)核結(jié)果
提交給基金管理人，由基金管理人依據(jù)基金合同和有關(guān)法律法規(guī)對外公布。
3． 根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金資產(chǎn)凈值計算和基金會計核算的義務(wù)由基金管理
人承擔(dān)。本基金的基金會計責(zé)任方由基金管理人擔(dān)任，因此，就與本基金有關(guān)的會
計問題，如經(jīng)相關(guān)各方在平等基礎(chǔ)上充分討論后，仍無法達(dá)成一致的意見，按照基
金管理人對基金凈值信息的計算結(jié)果對外予以公布。
六、基金份額持有人名冊的保管
基金份額持有人名冊至少應(yīng)包括基金份額持有人的名稱和持有的基金份額。基
金份額持有人名冊由基金登記機(jī)構(gòu)根據(jù)基金管理人的指令編制和保管，基金管理人
和基金托管人應(yīng)分別保管基金份額持有人名冊，保存期限不少于法律法規(guī)的規(guī)定。
如不能妥善保管，則按相關(guān)法規(guī)承擔(dān)責(zé)任。
在基金托管人要求或編制中期報告和年度報告前，基金管理人應(yīng)將有關(guān)資料送
交基金托管人，不得無故拒絕或延誤提供，并保證其的真實性、準(zhǔn)確性和完整性。
基金托管人不得將所保管的基金份額持有人名冊用于基金托管業(yè)務(wù)以外的其他用途，民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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并應(yīng)遵守保密義務(wù)。
七、托管協(xié)議的變更和終止
（一）托管協(xié)議的變更程序
本協(xié)議雙方當(dāng)事人經(jīng)協(xié)商一致，可以對協(xié)議進(jìn)行修改。修改后的新協(xié)議，其內(nèi)
容不得與基金合同的規(guī)定有任何沖突。
（二）基金托管協(xié)議終止出現(xiàn)的情形
1.基金合同終止；
2.基金托管人解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或由其他基金托管人接管基金資產(chǎn)；
3.基金管理人解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或由其他基金管理人接管基金管理權(quán)；
4.發(fā)生法律法規(guī)或基金合同規(guī)定的終止事項。
（三）基金財產(chǎn)的清算
1.基金財產(chǎn)清算小組
1)自出現(xiàn)《基金合同》終止事由之日起30個工作日內(nèi)由基金管理人牽頭成立基
金財產(chǎn)清算小組，基金管理人組織基金財產(chǎn)清算小組并在中國證監(jiān)會的監(jiān)督下進(jìn)行
基金清算。
2)基金財產(chǎn)清算小組成員由基金管理人、基金托管人、符合《中華人民共和國
證券法》規(guī)定的注冊會計師、律師以及中國證監(jiān)會指定的人員組成。基金財產(chǎn)清算
小組可以聘用必要的工作人員。
3)基金財產(chǎn)清算小組負(fù)責(zé)基金財產(chǎn)的保管、清理、估價、變現(xiàn)和分配。基金財
產(chǎn)清算小組可以依法進(jìn)行必要的民事活動。
2.基金財產(chǎn)清算程序
基金合同終止，應(yīng)當(dāng)按法律法規(guī)和基金合同的有關(guān)規(guī)定對基金財產(chǎn)進(jìn)行清算。
基金財產(chǎn)清算程序主要包括：
1）基金合同終止情形出現(xiàn)時，由基金財產(chǎn)清算小組統(tǒng)一接管基金；
2）對基金財產(chǎn)和債權(quán)債務(wù)進(jìn)行清理和確認(rèn)；
3）對基金財產(chǎn)進(jìn)行估值和變現(xiàn)；
4）制作清算報告；
5）聘請會計師事務(wù)所對清算報告進(jìn)行外部審計，聘請律師事務(wù)所對清算報告
出具法律意見書；
6）將清算報告報中國證監(jiān)會備案并公告；民生加銀恒悅債券型證券投資基金 招募說明書
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7）對基金剩余財產(chǎn)進(jìn)行分配。
3.基金財產(chǎn)清算的期限為6個月，但因基金所持證券的流動性受到限制而不能
及時變現(xiàn)的，清算期限相應(yīng)順延。
（四）清算費用
清算費用是指基金財產(chǎn)清算小組在進(jìn)行基金財產(chǎn)清算過程中發(fā)生的所有合理費
用，清算費用由基金財產(chǎn)清算小組優(yōu)先從基金財產(chǎn)中支付。
（五）基金財產(chǎn)按下列順序清償：
1.支付清算費用；
2.交納所欠稅款；
3.清償基金債務(wù)；
4.按基金份額持有人持有的基金份額比例進(jìn)行分配。
基金財產(chǎn)未按前款1-3項規(guī)定清償前，不分配給基金份額持有人。
（六）基金財產(chǎn)清算的公告
基金財產(chǎn)清算公告于基金財產(chǎn)清算報告報中國證監(jiān)會備案后 5個工作日內(nèi)由基
金財產(chǎn)清算小組公告，基金財產(chǎn)清算小組應(yīng)當(dāng)將清算報告登載在規(guī)定網(wǎng)站上，并將
清算報告提示性公告登載在規(guī)定報刊上；清算過程中的有關(guān)重大事項須及時公告；
基金財產(chǎn)清算報告經(jīng)符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定的會計師事務(wù)所審計，律
師事務(wù)所出具法律意見書后，由基金財產(chǎn)清算小組報中國證監(jiān)會備案并公告。
（七）基金財產(chǎn)清算賬冊及文件的保存
基金財產(chǎn)清算賬冊及有關(guān)文件由基金托管人保存，保存期限不少于法律法規(guī)的
規(guī)定。
八、爭議解決方式
雙方當(dāng)事人同意，因《托管協(xié)議》而產(chǎn)生的或與《托管協(xié)議》有關(guān)的一切爭議，
基金合同當(dāng)事人應(yīng)盡量通過協(xié)商、調(diào)解途徑解決。不愿或者不能通過協(xié)商、調(diào)解解
決的，任何一方均有權(quán)將爭議提交中國國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會，按照中國國際經(jīng)
濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會屆時有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁。仲裁地點為北京市。仲裁裁決是
終局的，對各方當(dāng)事人均有約束力，除非仲裁裁決另有規(guī)定，仲裁費由敗訴方承擔(dān)。
爭議處理期間，雙方當(dāng)事人應(yīng)恪守各自的職責(zé)，各自繼續(xù)忠實、勤勉、盡責(zé)地
履行基金合同、托管協(xié)議規(guī)定的義務(wù)，維護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。 《托管協(xié)
議》受中國法律（為本托管協(xié)議之目的，不包括香港、澳門和臺灣法律）管轄。
              

                

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