天弘中證A50指數證券投資基金(A類份額)基金產品資料概要

編制日期：2025年04月17日

送出日期：2025年04月18日

本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。

作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。

一、產品概況

基金簡稱  天弘中證A50指數  基金代碼  023431  

基金簡稱A  天弘中證A50指數A  基金代碼A  023431  

基金管理人  天弘基金管理有限公司  基金托管人  交通銀行股份有限公司  

基金合同生效日  暫無    

基金類型  股票型  交易幣種  人民幣  

運作方式  普通開放式  開放頻率  每個開放日  

基金經理  沙川  開始擔任本基金基金經理的日期  暫無  

證券從業日期  2011年07月11日  

其他  《基金合同》生效后，連續20個工作日出現基金份額持有人數量不滿200人或者基金資產凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應當在定期報告中予以披露；連續60個工作日出現前述情形的，基金管理人應當在10個工作日內向中國證監會報告并提出解決方案，如持續運作、轉換運作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并于6個月內召集基金份額持有人大會。 法律法規或中國證監會另有規定時，從其規定。  

二、基金投資與凈值表現

（一）投資目標與投資策略

投資目標  緊密跟蹤標的指數，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化，實現與標的指數表現相一致的長期投資收益。  

投資范圍  本基金的標的指數為中證A50指數。 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，以標的指數成份股、備選成份股（含存托憑證）為主要投資對象。此外，為更好地實現基金的投資目標，本基金還可以投資于國內依法發行上市的非成份股（包括主板、科創板、創業板及其他經中國證監會允許上市的股票）、存托憑證、債券（包括國債、央行票據、地方政府債、政府支持債券、政府支持機構債券、金融債、企業債、公司債、次級債、可轉換債券、可交換債券、分離交易可轉債、中期票據、短期融資券、超短期融資券等）、貨幣市場工具、同業存單、債券回購、資產支持證券、銀行存款、金融衍生工具（國債期貨、股指期貨、股票期權等）以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會的相關規定）。本基金可以根據相關法律法規的規定參與融資和轉融通證券出借業務。如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。本基金投資于股票的 

 資產比例不低于基金資產凈值的90%，投資于標的指數成份股、備選成份股的資產比例不低于非現金基金資產的80%，因法律法規的規定而受限制的情形除外；每個交易日日終在扣除國債期貨、股指期貨和股票期權合約需繳納的交易保證金后，應當保持不低于基金資產凈值5%的現金或到期日在一年以內的政府債券，其中現金不包括結算備付金、存出保證金和應收申購款等。國債期貨、股指期貨、股票期權及其他金融工具的投資比例依照法律法規或監管機構的規定執行。如法律法規或監管機構變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當程序后，可以調整上述投資品種的投資比例。  

主要投資策略  本基金主要采用完全復制法，即按照標的指數的成份股組成及其權重構建基金股票投資組合，并根據標的指數成份股及其權重的變化進行相應調整。當預期成份股發生調整和成份股發生配股、增發、分紅等行為時，或因申購和贖回等對本基金跟蹤標的指數的效果可能帶來影響時，或因某些特殊情況導致流動性不足時，或其他原因導致無法有效復制和跟蹤標的指數時，基金管理人可以對投資組合管理進行適當變通和調整，從而使得投資組合緊密地跟蹤標的指數。本基金的投資策略包括：股票投資策略、存托憑證投資策略、債券投資策略、資產支持證券投資策略、股指期貨投資策略、國債期貨投資策略、股票期權投資策略、參與融資及轉融通證券出借業務策略。  

業績比較基準  中證A50指數收益率×95%＋銀行活期存款利率（稅后）×5%  

風險收益特征  本基金為股票型基金，預期風險與預期收益高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場基金。本基金為指數型基金，主要采用完全復制法跟蹤標的指數的表現，具有與標的指數相似的風險收益特征。  

注:詳見《天弘中證A50指數證券投資基金招募說明書》"基金的投資"章節。

（二）投資組合資產配置圖表／區域配置圖表

注：天弘中證A50指數A無歷史數據。

（三）自基金合同生效以來／最近十年（孰短）基金每年的凈值增長率及與同期業績比較基

準的比較圖

注：天弘中證A50指數A無歷史數據。

三、投資本基金涉及的費用

（一）基金銷售相關費用

以下費用在認購/申購／贖回基金過程中收取：

費用類型  金額(M)/持有期限(N)  收費方式/費率  備注  

認購費  M＜100萬  0.80%   

100萬≤M＜500萬  0.50%   

500萬≤M  1000元/筆   

申購費  M＜100萬  1.00%   

100萬≤M＜500萬  0.60%   

500萬≤M  1000元/筆   

贖回費  N＜7天  1.50%   

7天≤N＜30天  0.50%   

 30天≤N  0.00%   

注：同一交易日投資人可以多次認購、申購本基金，認購、申購費率按每筆認購、申購申請

單獨計算。認購、申購費用由投資人承擔，不列入基金財產，主要用于本基金的市場推廣、銷

售、登記等各項費用。

（二）基金運作相關費用

以下費用將從基金資產中扣除：

費用類別  收費方式/年費率或金額  收取方  

管理費  0.50%  基金管理人和銷售機構  

托管費  0.05%  基金托管人  

其他費用  合同約定的其他費用，包括律師費、訴訟費等。  第三方收取方  

注:本基金交易證券、基金等產生的費用和稅負，按實際發生額從基金資產扣除。

四、風險揭示與重要提示

（一）風險揭示

本基金不提供任何保證。投資者可能損失本金。

投資有風險，投資者購買基金時應認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。

本基金特有風險：

1、投資科創板股票的風險：本基金可投資于科創板股票，科創板股票在發行、上市、交

易、退市等方面的規則與其他板塊存在差異，本基金須承受投資于科創板上市公司相關的特有

風險，包括但不限于：

（1）科創板企業無法盈利甚至較大虧損的風險：本基金投資于科創板上市企業不一定盈

利，而且還可能面臨更大的投資風險。一方面，科創板上市企業相對集中于新一代信息技術、

高端裝備、新材料、新能源、節能環保及生物醫藥等高新技術和戰略新興產業領域，往往具有

科技投入大、迭代快、風險高、易被顛覆等特點，存在因重大技術、產品、經營模式、相關政

策變化而出現經營失敗的風險；另一方面，部分科創企業可能尚處于初步發展階段，企業持續

創新能力、主營業務發展可持續性、公司收入、現金流及盈利水平等具有較大不確定性，個股

投資風險加大。此外，科創板企業普遍具有前景不確定、業績波動大、風險高的特征，市場可

比公司較少，估值與發行定價難度較大。因此，本基金在追求科創板企業帶來收益的同時，須

承受科創板企業帶來的風險，本基金投資于科創板企業面臨無法盈利甚至可能導致較大虧損的

風險。投資者投資于本基金前，須對科創板市場（包括科創板股票的價格影響因素和交易規則

等）有一定了解和認知,在理性判斷的基礎上做出審慎投資選擇。

（2）股價大幅波動風險：科創板競價交易較主板設置了更寬的漲跌幅限制（上市后的前

5個交易日不設漲跌幅限制，其后漲跌幅限制為20%）、科創板股票上市首日即可作為融資融券

標的，可能導致較大的股票價格波動，從而導致本基金凈值出現大幅波動的風險。

（3）流動性風險：科創板投資門檻較高，由此可能導致整體流動性相對較弱。此外，科

創板股票網下發行時，獲配賬戶存在被隨機抽中設置一定期限限售期的可能，由此可能導致基

金面臨無法及時變現及其他相關流動性風險。

（4）紅籌企業的投資風險：符合相關規定的紅籌企業可以在科創板上市。紅籌企業在境

外注冊，可能采用協議控制架構，在信息披露、分紅派息等方面可能與境內上市公司存在差異。

紅籌公司注冊地、境外上市地等地法律法規對當地投資者提供的保護,可能與境內法律為境內

投資者提供的保護存在差異。紅籌企業可以發行股票或存托憑證在科創板上市。存托憑證由存

托人簽發、以境外證券為基礎在中國境內發行,代表境外基礎證券權益。紅籌公司存托憑證持

有人實際享有的權益與境外基礎證券持有人的權益雖然基本相當,但并不能等同于直接持有境

外基礎證券。投資者應當充分知悉存托協議和相關規則的具體內容，了解并接受本基金在交易

和持有紅籌公司股票或存托憑證過程中可能存在的風險。

（5）科創板企業退市風險：科創板退市制度較主板更為嚴格，退市時間更短，退市速度

更快，退市情形更多，且不再設置暫停上市、恢復上市和重新上市環節。一旦所投資的科創板

股票進入退市流程，將面臨退出難度較大、成本較高的風險。

（6）科創板股票在發行與交易機制上與主板市場存在差異的風險：科創板股票在發行與

交易機制上與主板市場存在差異，可能使本基金標的指數波動較大，從而導致本基金凈值出現

大幅波動的風險。科創板股票在發行與交易機制上與主板市場存在差異包括但不限于：

1）科創板新股發行價格、規模、節奏等堅持市場化導向，詢價、定價、配售等環節由機

構投資者主導。科創板新股發行全部采用詢價定價方式，詢價對象限定在證券公司等七類專業

機構投資者，而個人投資者無法直接參與發行定價。同時，因科創板企業普遍具有技術新、前

景不確定、業績波動大、風險高等特征，市場可比公司較少，傳統估值方法可能不適用，發行

定價難度較大，科創板股票上市后可能存在股價波動的風險。

2）初步詢價結束后，科創板發行人預計發行后總市值不滿足其在招股說明書中明確選擇

的市值與財務指標上市標準的，將按規定中止發行。

3）科創板股票網上發行比例、網下向網上回撥比例、申購單位、投資風險特別公告發布

等與目前上交所主板股票發行規則存在差異，投資者應當在充分知悉并關注相關規則。

4）首次公開發行股票時，發行人和主承銷商可以采用超額配售選擇權，不受首次公開發

行股票數量條件的限制，即存在超額配售選擇權實施結束后，發行人增發股票的可能性。

5）科創板制度允許上市公司設置表決權差異安排。上市公司可能根據此項安排，存在控

制權相對集中，以及因每一特別表決權股份擁有的表決權數量大于每一普通股份擁有的表決權

數量等情形，而使普通投資者的表決權利及對公司日常經營等事務的影響力受到限制。

6）出現《上海證券交易所科創板股票上市規則》以及上市公司章程規定的情形時，特別

表決權股份將按1:1的比例轉換為普通股份。股份轉換自相關情形發生時即生效，并可能與相

關股份轉換登記時點存在差異。

7）相對于主板上市公司，科創板上市公司的股權激勵制度更為靈活，包括股權激勵計劃

所涉及的股票比例上限和對象有所擴大、價格條款更為靈活、實施方式更為便利。實施該等股

權激勵制度安排可能導致公司實際上市交易的股票數量超過首次公開發行時的數量。

8）科創板股票在漲跌幅限制，做市商機制，交易的單筆申報數量、最小價格變動單位、

有效申報價格范圍，盤中臨時停牌情形和嚴重異常波動股票核查制度等與上交所主板市場股票

交易存在差異。

（7）監管規則變化的風險：科創板股票相關法律、行政法規、部門規章、規范性文件和

交易所業務規則，可能根據市場情況進行修改完善，或者補充制定新的法律法規和業務規則，

導致基金投資運作產生相應調整變化。

（8）科創板長期投資者相關制度的風險：若監管部門推出科創板長期投資者相關制度，

在符合基金合同約定及長期投資者要求的前提下，本基金可申請作為科創板長期投資者參與投

資，并需遵循長期投資者相關要求及限制，屆時科創板企業的經營情況及風險可能給本基金帶

來更大影響。

（9）科創板設立和注冊制試點時間較短的風險：科創板的設立和注冊制的試點時間較短，

其效果仍待市場檢驗，且后續可能根據國情、市場情況、投資者情況等對相關規則作出必要的

調整和完善。投資者投資于本基金將可能面臨因為試點效果不及預期、規則的調整變化等原因

導致基金凈值下跌或大幅波動的風險。

2、本基金是股票型指數基金，主要采用完全復制法跟蹤本基金的標的指數，基金在多數

情況下將維持較高的股票投資比例，在股票市場下跌的過程中，可能面臨基金凈值與標的指數

同步下跌的風險。

3、跟蹤偏離風險：即基金在跟蹤指數時由于各種原因導致基金的業績表現與標的指數表

現之間產生差異的不確定性。

4、本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，以標的指數的成份股及其備選成份

股為主要投資對象。如指數成份股發生明顯負面事件面臨退市或違約風險時，可能在一定時間

后被剔除指數成份股，或由于尚未達到指數剔除標準，仍存在于指數成份股中。為充分維護基

金份額持有人的利益，針對前述風險證券，基金管理人有權降低配置比例或全部賣出，或進行

合理估值調整，從而可能造成與標的之間的跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴大。

5、跟蹤誤差控制未達約定目標的風險：在正常市場情況下，力爭控制本基金的份額凈值

與業績比較基準的收益率日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.35%，年跟蹤誤差不超過4%。如因

指數編制規則調整或其他因素導致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過上述范圍，本基金凈值表現與指

數價格走勢可能發生較大偏離。

6、成份股停牌的風險：標的指數成份股可能因各種原因臨時或長期停牌，發生成份股停

牌時可能面臨如下風險：

（1）基金可能因無法及時調整投資組合而導致跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴大。

（2）在極端情況下，標的指數成份股可能大面積停牌，基金可能無法及時賣出成份股以

獲取足額的符合要求的贖回款項，由此基金管理人可能根據基金合同的約定設置較低的贖回份

額上限或者采取暫停贖回的措施，投資者將面臨無法贖回全部或部分基金份額的風險。

7、成份股退市的風險：標的指數成份股發生明顯負面事件面臨退市風險，且指數編制機

構暫未作出調整的，基金管理人將按照基金份額持有人利益優先的原則，綜合考慮成份股的退

市風險、其在指數中的權重以及對跟蹤誤差的影響，據此制定成份股替代策略，并對投資組合

進行相應調整。

8、指數編制機構停止服務的風險：本基金的標的指數由指數編制機構發布并管理和維護，

未來指數編制機構可能由于各種原因停止對指數的管理和維護，本基金將根據基金合同的約定

自該情形發生之日起十個工作日內向中國證監會報告并提出解決方案，如轉換運作方式、與其

他基金合并或者終止基金合同等，并在6個月內召集基金份額持有人大會進行表決，基金份額

持有人大會未成功召開或就上述事項表決未通過的，基金合同終止。投資人將面臨轉換運作方

式、與其他基金合并或者終止基金合同等風險。自指數編制機構停止標的指數的編制及發布至

解決方案確定期間，基金管理人應按照指數編制機構提供的最近一個交易日的指數信息遵循基

金份額持有人利益優先原則維持基金投資運作，該期間由于標的指數不再更新等原因可能導致

指數表現與相關市場表現存在差異，影響投資收益。

9、標的指數變更的風險：盡管可能性很小，但根據基金合同規定，如出現變更標的指數

的情形，本基金將變更標的指數。基于原標的指數的投資政策將會改變，投資組合將隨之調整，

基金的收益風險特征將與新的標的指數保持一致，投資者須承擔此項調整帶來的風險與成本。

10、標的指數風險：即編制方法可能導致標的指數的表現與總體市場表現的差異，此外因

標的指數編制方法的不成熟也可能導致指數調整較大，增加基金投資成本，并有可能因此而增

加跟蹤誤差，影響投資收益。

11、標的指數波動的風險：標的指數成份股的價格可能受到政治因素、經濟因素、上市公

司經營狀況、投資者心理和交易制度等各種因素的影響而波動，導致指數波動，從而使基金收

益水平發生變化，產生風險。

12、標的指數回報與股票市場平均回報偏離的風險：標的指數并不能完全代表整個股票市

場。標的指數成份股的平均回報率與整個股票市場的平均回報率可能存在偏離。

13、基金投資組合回報與標的指數回報偏離的風險：由于基金投資過程中的證券交易成本、

基金管理費和托管費的存在以及其它因素，使基金投資組合與標的指數產生跟蹤偏離度與跟蹤

誤差。

14、投資資產支持證券的風險：

（1）與基礎資產相關的風險主要包括特定原始權益人破產風險、現金流預測風險等與基

礎資產相關的風險。

（2）與資產支持證券相關的風險主要包括資產支持證券信用增級措施相關風險、資產支

持證券的利率風險、資產支持證券的流動性風險、評級風險等與資產支持證券相關的風險。

（3）其他風險主要包括政策風險、稅收風險、發生不可抗力事件的風險、技術風險和操

作風險。

15、基金參與融資與轉融通證券出借業務的風險：本基金可根據法律法規和基金合同的約

定參與融資及轉融通證券出借業務，可能存在如下特有風險。

（1）流動性風險：本基金面臨大額贖回時可能因轉融通證券出借的原因，發生無法及時

變現并支付贖回款項的風險；

（2）信用風險：轉融通證券出借的對手方可能無法及時歸還出借證券、無法及時支付權

益補償及相關費用的風險；

（3）市場風險：證券出借后，可能面臨出借期間無法及時處置證券的市場風險。

16、股指期貨的投資風險：本基金可投資于股指期貨，股指期貨作為一種金融衍生品，主

要存在以下風險：

（1）市場風險：是指由于股指期貨價格變動而給投資者帶來的風險。

（2）流動性風險：是指由于股指期貨合約無法及時變現所帶來的風險。

（3）基差風險：是指股指期貨合約價格和標的指數價格之間的價格差的波動所造成的風

險。

（4）保證金風險：是指由于無法及時籌措資金滿足建立或者維持股指期貨合約頭寸所要

求的保證金而帶來的風險。

（5）杠桿風險：因股指期貨采用保證金交易而存在杠桿，基金財產可能因此產生更大的

收益波動。

（6）信用風險：是指期貨經紀公司違約而產生損失的風險。

（7）操作風險：是指由于內部流程的不完善，業務人員出現差錯或者疏漏，或者系統出

現故障等原因造成損失的風險。

17、國債期貨的投資風險：本基金可投資國債期貨，所面臨的風險如下：

（1）杠桿性風險。國債期貨交易采用保證金交易方式，潛在損失可能成倍放大，具有杠

桿性風險。

（2）到期日風險。國債期貨合約到期時，如本基金仍持有未平倉合約，交易所將按照交

割結算價將本基金持有的合約進行現金交割，本基金存在無法繼續持有到期合約的可能，具有

到期日風險。國債期貨合約采取實物交割方式，如本基金未能在規定期限內如數交付可交割國

債或者未能在規定期限內如數繳納交割貨款，將構成交割違約，交易所將收取相應的懲罰性違

約金。

（3）強制平倉風險。如本基金參與交割不符合交易所或者期貨公司相關業務規定，期貨

公司有權不接受本基金的交割申請或對本基金的未平倉合約強行平倉，由此產生的費用和結果

將由基金承擔。

（4）使用國債期貨對沖市場風險的過程中，基金財產可能因為國債期貨合約與合約標的

價格波動不一致而面臨期現基差風險。在需要將期貨合約展期時，合約平倉時的價格與下一個

新合約開倉時的價格之差也存在不確定性，面臨跨期基差風險。

18、股票期權投資風險：本基金可投資于股票期權，投資股票期權的風險包括但不限于市

場風險、流動性風險、交易對手信用風險、操作風險、保證金風險等。由此可能增加本基金凈

值的波動性。

19、第三方機構服務的風險：本基金的多項服務委托第三方機構辦理，存在以下風險：

（1）申購贖回代理機構因多種原因，導致代理申購、贖回業務受到限制、暫停或終止，

由此影響對投資人申購贖回服務的風險。

（2）登記機構可能調整結算制度，如實施貨銀對付制度，對投資人基金份額、組合證券

及資金的結算方式發生變化，制度調整可能給投資人帶來風險。同樣的風險還可能來自于證券

交易所及其他代理機構。

（3）證券/期貨交易所、登記機構、基金托管人及其他代理機構可能違約，導致基金或投

資人利益受損的風險。

20、參與存托憑證的風險：基金資產可投資于存托憑證，會面臨與創新企業、境外發行人、

中國存托憑證發行機制以及交易機制等差異帶來的特有風險，包括但不限于創新企業業務持續

能力和盈利能力等經營風險，存托憑證持有人與境外基礎證券發行人的股東在法律地位、享有

權利等方面存在差異可能引發的風險；存托協議自動約束存托憑證持有人的風險；存托憑證持

有人在分紅派息、行使表決權等方面的特殊安排可能引發的風險；存托憑證退市的風險；因多

地上市造成存托憑證價格差異以及受境外市場影響交易價格大幅波動的風險；存托憑證持有人

權益被攤薄的風險；已在境外上市的基礎證券發行人，在持續信息披露監管方面與境內可能存

在差異的風險；境內外法律制度、監管環境差異可能導致的其他風險等。

其他風險：市場風險、基金管理風險、流動性風險、其他風險、啟用側袋機制的風險、本

基金法律文件風險收益特征表述與銷售機構基金風險評價可能不一致的風險。

（二）重要提示

中國證監會對本基金募集的注冊/核準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判

斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。

基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證

基金一定盈利，也不保證最低收益。

基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。

基金產品資料概要信息發生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內更新，其他信息

發生變更的，基金管理人每年更新一次。因此本文件內容相比基金的實際情況可能存在一定的

滯后，如需及時、準確獲取基金的相關信息，敬請同時關注基金管理人發布的相關臨時公告等。

五、其他資料查詢方式

以下資料詳見天弘基金管理有限公司官方網站［www.thfund.com.cn］［客服電話：

95046］

●《天弘中證A50指數證券投資基金基金合同》

《天弘中證A50指數證券投資基金托管協議》

《天弘中證A50指數證券投資基金招募說明書》

●定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告

●基金份額凈值

●基金銷售機構及聯系方式

●其他重要資料


              

                

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