宏利中證A50指數(shù)增強型證券投資基金（C類份額）

基金產(chǎn)品資料概要

編制日期：2025年3月24日

送出日期：2025年3月26日

本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。

作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。

一、產(chǎn)品概況

基金簡稱   宏利中證A50指數(shù)增強   基金代碼   023418   

下屬基金簡稱   宏利中證A50指數(shù)增強C   下屬基金交易代碼   023419   

基金管理人   宏利基金管理有限公司  基金托管人   交通銀行股份有限公司  

基金合同生效日   -  上市交易所及上市日期   -  

基金類型   股票型  交易幣種   人民幣  

運作方式   開放式（普通開放式）  開放頻率   每日  

基金經(jīng)理   李婷婷  開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期   -  

證券從業(yè)日期   2017年07月06日  

二、基金投資與凈值表現(xiàn)

(一)投資目標(biāo)與投資策略

投資目標(biāo)   本基金為股票指數(shù)增強型基金，在力求對中證A50指數(shù)進(jìn)行有效跟蹤的基礎(chǔ)上，通過數(shù)量化的投資方法進(jìn)行積極的指數(shù)組合管理與風(fēng)險控制，力爭實現(xiàn)超越標(biāo)的指數(shù)的投資收益，謀求基金資產(chǎn)的長期增值。   

投資范圍   本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具，包括標(biāo)的指數(shù)的成份股和備選成份股、其他國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板及其他中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票及存托憑證）、港股通標(biāo)的股票、債券（包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券、政府支持機構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券（含可分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券及其他中國證監(jiān)會允許投資的債券）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款、通知存款及其他銀行存款）、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)以及中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。 本基金可根據(jù)法律法規(guī)和基金合同的約定，參與融資業(yè)務(wù)及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。 如果法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，本基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入本基金的投資范圍。 基金的投資組合比例為：股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于80%，其中，投資于標(biāo)的指數(shù)成份股和備選成份股的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的 80%，投資于港股通標(biāo)的股票的比例占股票資產(chǎn)的0-50%。每個交易日日終在扣除股指期貨、國債期貨和股票期 

 權(quán)合約需繳納的交易保證金后，本基金保留的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)及其他金融工具的投資比例符合法律法規(guī)和監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)定。  

主要投資策略   本基金采用指數(shù)增強型投資策略，在控制與比較基準(zhǔn)偏離風(fēng)險的前提下，綜合利用多種量化投資模型和指數(shù)增強技術(shù)，力爭獲得超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益。   

業(yè)績比較基準(zhǔn)   中證A50指數(shù)收益率×95%+銀行活期存款利率(稅后)×5%  

風(fēng)險收益特征   本基金為股票型基金，其預(yù)期風(fēng)險與預(yù)期收益高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場基金。 本基金為指數(shù)增強基金，在控制基金凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度及年化跟蹤誤差的基礎(chǔ)上，力爭獲得超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益，因此，其具有與標(biāo)的指數(shù)所表征的市場組合相似的風(fēng)險收益特征。 根據(jù) 2017 年 7 月 1 日施行的《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，本基金的基金管理人和銷售機構(gòu)已按要求對本基金進(jìn)行產(chǎn)品風(fēng)險評級，具體風(fēng)險評級結(jié)果應(yīng)以基金管理人和銷售機構(gòu)提供的評級結(jié)果為準(zhǔn)。  

注：詳見招募說明書“基金的投資”章節(jié)。

(二)投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表

(三)自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的比較圖

三、投資本基金涉及的費用

(一)基金銷售相關(guān)費用

以下費用在認(rèn)購/申購/贖回基金過程中收取：

費用類型   份額（S）或金額（M）  /持有期限（N）   收費方式/費率   

贖回費   1天≤N≤6天   1.50%   

N≥7天   0   

注：宏利中證A50指數(shù)增強C不收取認(rèn)購費和申購費。

(二)基金運作相關(guān)費用

以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：

費用類別   收費方式/年費率或金額   收取方   

管理費   0.80%   基金管理人和銷售機構(gòu)   

托管費   0.15%   基金托管人   

銷售服務(wù)費   0.40%   銷售機構(gòu)   

其他費用   詳見招募說明書的基金費用與稅收章節(jié)。  

注：1.審計費用和信息披露費為基金整體承擔(dān)費用，非單個份額類別費用，且年金額為預(yù)估值，最終實際

金額以基金定期報告披露為準(zhǔn)。

2.本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費用和稅負(fù)，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。

(三)基金運作綜合費用測算

無

四、風(fēng)險揭示與重要提示

(一)風(fēng)險揭示

本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。

投資有風(fēng)險，投資者購買基金時應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。

本基金面臨的主要風(fēng)險有市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、管理風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)險、基金管

理人職責(zé)終止風(fēng)險、本基金法律文件風(fēng)險收益特征表述與銷售機構(gòu)基金風(fēng)險評價可能不一致的風(fēng)險、本基金

特有的風(fēng)險、其他風(fēng)險。

本基金特有的風(fēng)險：

本基金屬于股票型指數(shù)增強基金，將主要投資于標(biāo)的指數(shù)成份股和備選成份股，并可少量投資于非成份

股、港股通標(biāo)的股票、固定收益類資產(chǎn)、金融衍生產(chǎn)品等。同時，本基金可根據(jù)法律法規(guī)和基金合同的約定

參與融資業(yè)務(wù)及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。相關(guān)風(fēng)險具體如下：

（1）指數(shù)化投資風(fēng)險

1）標(biāo)的指數(shù)回報與股票市場平均回報偏離的風(fēng)險標(biāo)的指數(shù)并不能完全代表整個股票市場。標(biāo)的指數(shù)成

份股的平均回報率可能與整個股票市場的平均回報率存在偏離。

2）標(biāo)的指數(shù)波動的風(fēng)險

標(biāo)的指數(shù)成份股的價格可能受到政治因素、經(jīng)濟因素、上市公司經(jīng)營狀況、投資者心理和交易制度等各

種因素的影響而波動，導(dǎo)致指數(shù)波動，從而使基金收益水平發(fā)生變化，產(chǎn)生風(fēng)險。

3）基金投資組合回報與標(biāo)的指數(shù)回報偏離的風(fēng)險

以下因素可能使基金投資組合的收益率與標(biāo)的指數(shù)的收益率發(fā)生偏離：

a.由于標(biāo)的指數(shù)調(diào)整成份股或變更編制方法，使本基金在相應(yīng)的組合調(diào)整中產(chǎn)生跟蹤誤差。

b.由于標(biāo)的指數(shù)成份股發(fā)生配股、增發(fā)等行為導(dǎo)致成份股在標(biāo)的指數(shù)中的權(quán)重發(fā)生變化，使本基金在相

應(yīng)的組合調(diào)整中產(chǎn)生跟蹤誤差。

c.成份股派發(fā)現(xiàn)金紅利、新股收益將導(dǎo)致基金收益率超過標(biāo)的指數(shù)收益率，產(chǎn)生跟蹤誤差。

d.由于成份股停牌、摘牌或流動性差等原因使本基金無法及時調(diào)整投資組合或承擔(dān)沖擊成本而產(chǎn)生跟

蹤誤差。

e.由于基金應(yīng)對日常贖回保留的少量現(xiàn)金、投資過程中的證券交易成本，以及基金管理費和托管費等費

用的存在，使基金投資組合與標(biāo)的指數(shù)產(chǎn)生跟蹤誤差。

f.其他因素產(chǎn)生的跟蹤誤差。如因受到最低買入股數(shù)的限制，基金投資組合中個別股票的持有比例與標(biāo)

的指數(shù)中該股票的權(quán)重可能不完全相同；因缺乏賣空、對沖機制及其他工具造成的指數(shù)跟蹤成本較大；因基

金申購與贖回帶來的現(xiàn)金變動；因指數(shù)編制機構(gòu)指數(shù)編制錯誤等，由此產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。

4）標(biāo)的指數(shù)變更的風(fēng)險

盡管可能性很小，但根據(jù)基金合同規(guī)定，如出現(xiàn)變更標(biāo)的指數(shù)的情形，本基金將變更標(biāo)的指數(shù)。基于原

標(biāo)的指數(shù)的投資政策將會改變，投資組合將隨之調(diào)整，基金的風(fēng)險收益特征將與新的標(biāo)的指數(shù)保持一致，投

資者必須承擔(dān)此項調(diào)整帶來的風(fēng)險與成本。

5）跟蹤誤差控制未達(dá)約定目標(biāo)的風(fēng)險

在正常市場情況下，本基金力爭使基金凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不

超過0.5%，年化跟蹤誤差不超過7.75%，但因標(biāo)的指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素可能導(dǎo)致跟蹤誤差超過上

述范圍，本基金凈值表現(xiàn)與指數(shù)價格走勢可能發(fā)生較大偏離。

6）指數(shù)編制機構(gòu)停止服務(wù)風(fēng)險

本基金的標(biāo)的指數(shù)由指數(shù)編制機構(gòu)發(fā)布并管理和維護(hù)，未來指數(shù)編制機構(gòu)可能由于各種原因停止對指

數(shù)的管理和維護(hù)，本基金將根據(jù)基金合同的約定自相關(guān)情形發(fā)生之日起十個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告并

提出解決方案，如轉(zhuǎn)換運作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并在6個月內(nèi)召集基金份額持有人

大會進(jìn)行表決，基金份額持有人大會未成功召開或就上述事項表決未通過的，基金合同終止。投資人將面臨

更換基金標(biāo)的指數(shù)、轉(zhuǎn)換運作方式，與其他基金合并或者終止基金合同等風(fēng)險。

自指數(shù)編制機構(gòu)停止標(biāo)的指數(shù)的編制及發(fā)布至解決方案確定并實施前，基金管理人應(yīng)按照指數(shù)編制機

構(gòu)提供的最近一個交易日的指數(shù)信息遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則維持基金投資運作，該期間由于標(biāo)

的指數(shù)不再更新等原因可能導(dǎo)致指數(shù)表現(xiàn)與相關(guān)市場表現(xiàn)存在差異，影響投資收益。

7）成份股停牌或違約的風(fēng)險

標(biāo)的指數(shù)成份股可能因各種原因臨時或長期停牌，發(fā)生成份股停牌時，基金可能因無法及時調(diào)整投資組

合而導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴大。

（2）主動增強投資的風(fēng)險

為了力爭實現(xiàn)高于標(biāo)的指數(shù)的投資收益和基金資產(chǎn)的長期增值，本基金可以綜合利用多種量化投資模

型和指數(shù)增強技術(shù)，根據(jù)股票市場投資風(fēng)格的轉(zhuǎn)換，靈活地對投資組合進(jìn)行調(diào)整。這種增強策略的最終結(jié)果

仍然存在一定的不確定性，其投資收益率可能高于指數(shù)收益率，但也有可能低于指數(shù)收益率。

（3）港股通標(biāo)的股票投資風(fēng)險

本基金可在基金合同及法律法規(guī)規(guī)定的范圍內(nèi)投資港股通標(biāo)的股票。除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基

金類似的市場波動風(fēng)險等一般投資風(fēng)險之外，本基金還面臨匯率風(fēng)險、香港市場風(fēng)險、市場制度以及交易規(guī)

則不同等境外證券市場投資所面臨的特有風(fēng)險。

（4）在債券投資中，本基金特有的風(fēng)險主要來自以下幾個方面：一是對宏觀經(jīng)濟趨勢、政策以及債券

市場基本面研究是否準(zhǔn)確、深入。二是對企業(yè)類債券的優(yōu)選和判斷是否科學(xué)、準(zhǔn)確。基本面研究及企業(yè)類債

券分析的錯誤均可能導(dǎo)致所選擇的證券不能完全符合本基金的預(yù)期目標(biāo)。三是本基金所投資的企業(yè)類債券

承載的信用風(fēng)險要高于高信用等級的債券（如國債），若債券發(fā)行人出現(xiàn)違約、不能按時或全額支付本金和

利息，將導(dǎo)致基金資產(chǎn)損失，發(fā)生信用風(fēng)險。四是本基金對債券市場的篩選與判斷是否科學(xué)、準(zhǔn)確。基本面

研究以及定量分析可能都無法使得本基金所選券種符合預(yù)期投資目標(biāo)。

（5）股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)等金融衍生品投資風(fēng)險

本基金將投資于股指期貨和國債期貨。由于股指期貨和國債期貨存在一定的作用機制，其將被用來套期

保值，因此該類金融資產(chǎn)的投資風(fēng)險主要為股指期貨合約和國債期貨合約與標(biāo)的指數(shù)價格波動不一致而遭

受基差風(fēng)險。

本基金以套期保值為主要目的參與股票期權(quán)交易，投資股票期權(quán)的主要風(fēng)險包括價格波動風(fēng)險、市場流

動性風(fēng)險、強制平倉風(fēng)險、合約到期風(fēng)險、行權(quán)失敗風(fēng)險、交易違約風(fēng)險等。

（6）資產(chǎn)支持證券的投資風(fēng)險

本基金投資資產(chǎn)支持證券，資產(chǎn)支持證券具有一定的價格波動風(fēng)險、流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險等風(fēng)險。

（7）存托憑證的投資風(fēng)險

本基金的投資范圍包括存托憑證，若投資，除與其他僅投資于境內(nèi)市場股票的基金所面臨的共同風(fēng)險

外，本基金還將面臨中國存托憑證價格大幅波動甚至出現(xiàn)較大虧損的風(fēng)險，以及與中國存托憑證發(fā)行機制相

關(guān)的風(fēng)險。

（8）參與融資業(yè)務(wù)和轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的風(fēng)險

本基金可參與融資業(yè)務(wù)，融資業(yè)務(wù)除具有普通證券交易所具有的政策風(fēng)險、市場風(fēng)險、違約風(fēng)險、系統(tǒng)

風(fēng)險等各種風(fēng)險外，因融資業(yè)務(wù)的杠桿效應(yīng)，基金財產(chǎn)可能因此產(chǎn)生更大的收益波動。

本基金可參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)，面臨的風(fēng)險包括但不限于：1）流動性風(fēng)險。面臨大額贖回時，可

能因證券出借原因發(fā)生無法及時變現(xiàn)支付贖回款項的風(fēng)險；2）信用風(fēng)險。證券出借對手方可能無法及時歸

還證券、無法支付相應(yīng)權(quán)益補償及借券費用的風(fēng)險；3）市場風(fēng)險。證券出借后可能面臨出借期間無法及時

處置證券的市場風(fēng)險。

(二)重要提示

中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊（或核準(zhǔn)）,并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，

也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運用基金財

產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額

持有人和基金合同的當(dāng)事人。基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，

其他信息發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一定的滯

后，如需及時、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時公告等。

根據(jù)基金合同約定，基金合同各方當(dāng)事人同意，因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關(guān)的一切

爭議，可經(jīng)友好協(xié)商解決。但若未能以協(xié)商方式解決的，則任何一方均有權(quán)將爭議提交中國國際經(jīng)濟貿(mào)易仲

裁委員會，按照中國國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會屆時有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁。仲裁地點為北京市。仲裁裁決

是終局的，對當(dāng)事人均有約束力。除非仲裁裁決另有規(guī)定，仲裁費用、律師費由敗訴方承擔(dān)。

五、其他資料查詢方式

以下資料詳見宏利基金管理有限公司網(wǎng)站［網(wǎng)址：http://www.manulifefund.com.cn］［客服電話：400-

698-8888］

1.基金合同、托管協(xié)議、招募說明書

2.定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告

3.基金份額凈值

4.基金銷售機構(gòu)及聯(lián)系方式

5.其他重要資料

六、其他情況說明

無


              

                

               宏利中證A50指數(shù)增強型證券投資基金（C類份額）基金產(chǎn)品資料概要.pdf