建信中證A500指數(shù)增強型證券投資基金(A類份額)

基金產(chǎn)品資料概要

編制日期：2025年4月29日

送出日期：2025年4月30日

本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。

作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。

一、產(chǎn)品概況

基金簡稱   建信中證A500指數(shù)增強   基金代碼   023303   

下屬基金簡稱   建信中證A500指數(shù)增強A   下屬基金交易代碼   023303   

基金管理人   建信基金管理有限責(zé)任公司  基金托管人   上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司  

基金合同生效日   -  上市交易所及上市日期   -  

基金類型   股票型  交易幣種   人民幣  

運作方式   普通開放式  開放頻率   每個開放日  

基金經(jīng)理   葉樂天  開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期   -  

證券從業(yè)日期   2008年5月12日  

基金經(jīng)理   郭志騰  開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期   -  

證券從業(yè)日期   2017年7月10日  

二、基金投資與凈值表現(xiàn)

(一)投資目標(biāo)與投資策略

請投資者閱讀《招募說明書》第九部分了解詳細(xì)情況

投資目標(biāo)   本基金為股票型指數(shù)增強基金，在對標(biāo)的指數(shù)進行有效跟蹤的被動投資基礎(chǔ)上，結(jié)合增強型的主動投資，力爭獲取高于標(biāo)的指數(shù)的投資收益。   

投資范圍   本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許上市的股票、存托憑證）、港股通標(biāo)的股票、債券（包括國債、地方政府債券、政府支持債券、政府支持機構(gòu)債券、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級債、可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債）、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款（包括協(xié)議存款，定期存款以及其他銀行存款）、貨幣市場工具、國債期貨、股指期貨、股票期權(quán)、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定）。 本基金可根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。 本基金的投資組合比例為：本基金投資于股票的資產(chǎn)不低于基金資產(chǎn)的80%，投資于標(biāo) 

 的指數(shù)成份股、備選成份股的資產(chǎn)占非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的比例不低于80%，投資于港股通標(biāo)的股票的比例不超過股票資產(chǎn)的50%。每個交易日日終在扣除股指期貨、國債期貨和股票期權(quán)合約需繳納的交易保證金后，本基金持有現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。 如果法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。  

主要投資策略   本基金采用指數(shù)增強型投資策略，以標(biāo)的指數(shù)作為基金投資組合的標(biāo)的指數(shù)，結(jié)合深入的宏觀面、基本面研究及數(shù)量化投資技術(shù)，在指數(shù)化投資基礎(chǔ)上優(yōu)化調(diào)整投資組合，力爭控制本基金凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%，年跟蹤誤差不超過7.75%，以實現(xiàn)高于標(biāo)的指數(shù)的投資收益和基金資產(chǎn)的長期增值。如因指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過上述范圍，基金管理人將采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進一步擴大。 1、資產(chǎn)配置策略 本基金以追求基金資產(chǎn)收益長期增長為目標(biāo)，根據(jù)宏觀經(jīng)濟趨勢、市場政策、資產(chǎn)估值水平、外圍主要經(jīng)濟體宏觀經(jīng)濟和資本市場的運行狀況等因素的變化在本基金的投資范圍內(nèi)進行適度動態(tài)配置，在控制與目標(biāo)指數(shù)的跟蹤誤差的前提下，力爭獲得與所承擔(dān)的主動風(fēng)險相匹配的超額收益。 2、股票投資組合策略 本基金將參考標(biāo)的指數(shù)成份股在指數(shù)中的權(quán)重比例構(gòu)建投資組合，并通過事先設(shè)置目標(biāo)跟蹤誤差、事中監(jiān)控、事后調(diào)整等手段，嚴(yán)格將跟蹤誤差控制在規(guī)定范圍內(nèi)，控制與標(biāo)的指數(shù)主動偏離的風(fēng)險。 （1）指數(shù)增強策略 1）成份股權(quán)重優(yōu)化增強策略。本基金在嚴(yán)格控制跟蹤誤差、跟蹤偏離度的前提下，進行宏微觀經(jīng)濟研究，綜合運用GARP策略、建信多因子選股模型等量化投資技術(shù)，深入分析成份股的估值水平、公司業(yè)績增長情況、資產(chǎn)盈利水平和財務(wù)狀況及股票市場交易情況等，在考慮交易成本、流動性、投資比例限制等因素并結(jié)合基金管理人對市場研判后，將適度超配價值被低估的正超額收益預(yù)期的成份股以及低配或剔除價值被高估的負(fù)超額收益預(yù)期的成份股。 2）非成份股優(yōu)選增強策略。本基金將依托公司投研團隊的研究成果，綜合采用建信多因子選股模型等數(shù)量化投資技術(shù)和深入調(diào)查研究相結(jié)合的研究方法，自下而上精選部分成份股以外的股票作為增強股票庫，力爭在最佳時機選擇增強股票庫中估值合理、基本面優(yōu)良且具有持續(xù)成長潛力的股票進行適度的優(yōu)化配置，以獲取超額收益。 3）多因子選股模型。本基金基于多因子選股模型攫取相對業(yè)績基準(zhǔn)的超額收益。多因子模型可以從全方位去評估一只個股的優(yōu)劣，所包含的因子涵蓋綜合財務(wù)因子、綜合動量因子和情緒因子這三大方面。在按照因子類別分析的基礎(chǔ)上，本基金利用統(tǒng)計分析建立單個因子與未來超額回報的關(guān)系，尋找對未來股票收益有顯著預(yù)測能力的因子，篩選出不同市場環(huán)境下的有效因子，通過對因子進行動態(tài)調(diào)整做到對投資組合的及時調(diào)整和對市場的有效把握。 （2）組合調(diào)整策略 1）定期調(diào)整 本基金將根據(jù)所跟蹤的標(biāo)的指數(shù)對其成份股的調(diào)整而進行相應(yīng)的定期跟蹤調(diào)整，達到有效控制跟蹤偏離度和跟蹤誤差的目的。 2）不定期調(diào)整  

 ①與指數(shù)相關(guān)的調(diào)整 ②限制性調(diào)整 ③根據(jù)申購和贖回情況調(diào)整 ④其他調(diào)整 （3）跟蹤誤差、跟蹤偏離度控制策略 本基金為指數(shù)增強型基金，將通過適度的主動投資獲取超越標(biāo)的指數(shù)的超額收益，同時也將因承擔(dān)相應(yīng)的主動風(fēng)險而導(dǎo)致較大的跟蹤誤差。 因此，本基金將每日跟蹤基金組合與指數(shù)表現(xiàn)的偏離度，每月末定期分析基金組合與標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)的累積偏離度、跟蹤誤差變化情況及其原因，并優(yōu)化跟蹤偏離度管理方案，實現(xiàn)有效控制跟蹤誤差。 3、存托憑證的投資策略 4、港股通標(biāo)的股票投資策略 5、債券投資策略 本基金債券投資將以優(yōu)化流動性管理、分散投資風(fēng)險為主要目標(biāo)，同時根據(jù)需要進行積極操作，以提高基金收益。本基金將主要采取以下管理策略： （1）久期調(diào)整策略 （2）收益率曲線配置策略 （3）債券類屬配置策略 （4）個券精選策略 6、資產(chǎn)支持證券投資策略 7、可轉(zhuǎn)債及可交換債投資策略 8、股指期貨交易策略 9、股票期權(quán)投資策略 10、融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)投資策略 11、國債期貨交易策略 12、信用衍生品投資策略 未來，隨著投資工具的發(fā)展和豐富，本基金可在不改變投資目標(biāo)及風(fēng)險收益特征的前提下，相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略，并在招募說明書中更新。   

業(yè)績比較基準(zhǔn)   中證A500指數(shù)收益率×95%+銀行活期存款稅后利率×5%。  

風(fēng)險收益特征   本基金為股票指數(shù)增強型基金，其預(yù)期的風(fēng)險和收益高于貨幣市場基金、債券型基金、混合型基金。本基金投資港股通標(biāo)的股票的，需承擔(dān)港股通機制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。  

(二)投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表

無

(三)自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的比較圖

無

三、投資本基金涉及的費用

(一)基金銷售相關(guān)費用

以下費用在認(rèn)購/申購/贖回基金過程中收取：

費用類型   份額（S）或金額（M）  /持有期限（N）   收費方式/費率   

認(rèn)購費   0萬≤M＜100萬   1.00%   

100萬≤M＜200萬   0.60%   

200萬≤M＜500萬   0.30%   

M≥500萬   1,000元/筆   

申購費  （前收費）   0萬≤M＜100萬   1.20%   

100萬≤M＜200萬   0.80%   

200萬≤M＜500萬   0.40%   

M≥500萬   1,000元/筆   

贖回費   0天≤N＜7天   1.50%   

7天≤N＜30天   0.50%   

N≥30天   0   

注：基金管理人可以針對在本公司直銷柜臺辦理賬戶認(rèn)證手續(xù)的養(yǎng)老金客戶開展費率優(yōu)惠活動，詳見本基

金招募說明書及相關(guān)公告。

(二)基金運作相關(guān)費用

以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：

費用類別   收費方式/年費率或金額   收取方   

管理費   0.80%   基金管理人和銷售機構(gòu)   

托管費   0.10%   基金托管人   

其他費用   本基金其他費用詳見本基金合同或招募說明書費用章節(jié)。  

注：1、本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費用和稅負(fù)，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。

2、審計費用、信息披露費、指數(shù)許可使用費為基金整體承擔(dān)費用，非單個份額類別費用，且年金額為

預(yù)估值，最終實際金額以基金定期報告披露為準(zhǔn)。

四、風(fēng)險揭示與重要提示

(一)風(fēng)險揭示

本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。投資有風(fēng)險，投資者購買基金時應(yīng)認(rèn)真閱讀本基

金的《招募說明書》等銷售文件。

本基金為股票指數(shù)增強型基金，其預(yù)期的風(fēng)險和收益高于貨幣市場基金、債券型基金、混合型基金。

（1）被動跟蹤指數(shù)的風(fēng)險

1）標(biāo)的指數(shù)回報與股票市場平均回報偏離的風(fēng)險

標(biāo)的指數(shù)并不能完全代表整個股票市場。標(biāo)的指數(shù)成份股的平均回報率與整個股票市場的平均回報率

可能存在偏離。

2）替代投資風(fēng)險

在某些情況下（包括指數(shù)成份股投資受限制、市場流動性不足等）導(dǎo)致本基金無法投資或者獲得足夠

數(shù)量的某種或幾種股票時，基金管理人將運用替代投資策略，如買入同行業(yè)指數(shù)成份股、備選成份股或非

成份股等，力求降低基金跟蹤偏離度，但無法消除由此引起的基金收益率與業(yè)績比較基準(zhǔn)之間的偏離及相

應(yīng)的風(fēng)險。

3）基金投資組合回報與標(biāo)的指數(shù)回報偏離的風(fēng)險

4）指數(shù)編制機構(gòu)停止服務(wù)的風(fēng)險

本基金的標(biāo)的指數(shù)由指數(shù)編制機構(gòu)發(fā)布并管理和維護，未來指數(shù)編制機構(gòu)可能由于各種原因停止對指

數(shù)的管理和維護，或者編制機構(gòu)退出市場，基金管理人將自該情形發(fā)生之日起十個工作日向中國證監(jiān)會報

告并提出解決方案，如更換基金標(biāo)的指數(shù)、轉(zhuǎn)換運作方式，與其他基金合并、或者終止基金合同等，并在6

個月內(nèi)召集基金份額持有人大會進行表決，基金份額持有人大會未成功召開或就上述事項表決未通過的，

本基金合同終止，投資人將面臨更換基金標(biāo)的指數(shù)、轉(zhuǎn)換運作方式，與其他基金合并、或者終止基金合同

等風(fēng)險。

自指數(shù)編制機構(gòu)停止標(biāo)的指數(shù)的編制及發(fā)布至解決方案確定期間，基金管理人應(yīng)按照指數(shù)編制機構(gòu)提

供的最近一個交易日的指數(shù)信息遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則維持基金投資運作，該期間由于標(biāo)的指

數(shù)不再更新等原因可能導(dǎo)致指數(shù)表現(xiàn)與相關(guān)市場表現(xiàn)存在差異，影響投資收益。

5）成份股停牌的風(fēng)險

標(biāo)的指數(shù)成份股可能因各種原因臨時或長期停牌，發(fā)生成份股停牌時，基金可能因無法及時調(diào)整投資

組合而導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴大。在極端情況下，成份股中停牌股票的比例可能比較大，由于停牌

股票在停牌期間的流動性受限，無法立即變現(xiàn)，可能會導(dǎo)致本基金的流動性風(fēng)險增加。

（2）主動增強投資的風(fēng)險

根據(jù)本基金的投資策略，為了獲得超越指數(shù)的投資回報，可以在被動跟蹤指數(shù)的基礎(chǔ)上進行一些優(yōu)化

調(diào)整，如在一定幅度內(nèi)減少或增強成份股的權(quán)重、替換或者增加一些非成份股、以及投資股指期貨進行套

期保值等。這種基于對宏觀面、基本面的深度研究作出優(yōu)化調(diào)整投資組合的決策，最終結(jié)果仍然存在一定

的不確定性，其投資收益率可能高于指數(shù)收益率但也有可能低于指數(shù)收益率。

本基金采用量化模型構(gòu)造股票投資組合，但并不基于量化策略進行頻繁交易。本基金投資過程中多個

環(huán)節(jié)將依賴于量化模型，存在量化模型失效導(dǎo)致基金業(yè)績表現(xiàn)不佳的風(fēng)險。

（3）通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港市場股票的風(fēng)險

本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制允許買

賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所（以下簡稱：“香港聯(lián)交所”或“聯(lián)交所”）上市的股票，除與其他投

資于內(nèi)地市場股票的基金所面臨的共同風(fēng)險外，如本基金投資港股通標(biāo)的股票，本基金還將面臨港股通機

制下因投資環(huán)境、投資者結(jié)構(gòu)、投資標(biāo)的構(gòu)成、市場制度以及交易規(guī)則等差異所帶來的特有風(fēng)險，包括但

不限于市場聯(lián)動的風(fēng)險、股價波動的風(fēng)險、匯率風(fēng)險、港股通額度限制、港股通可投資標(biāo)的范圍調(diào)整帶來

的風(fēng)險、港股通交易日設(shè)定的風(fēng)險、交收制度帶來的基金流動性風(fēng)險、港股通下對公司行為的處理規(guī)則帶

來的風(fēng)險、香港聯(lián)合交易所停牌、退市等制度性差異帶來的風(fēng)險、港股通規(guī)則變動帶來的風(fēng)險和其他可能

的風(fēng)險。

（4）股指期貨交易風(fēng)險

本基金參與股指期貨交易。參與股指期貨交易需承受市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險和

法律風(fēng)險等。由于股指期貨通常具有杠桿效應(yīng)，價格波動比標(biāo)的工具更為劇烈，有時候比交易標(biāo)的資產(chǎn)要

承擔(dān)更高的風(fēng)險。并且由于股指期貨定價復(fù)雜，不適當(dāng)?shù)墓乐涤锌赡苁够鹳Y產(chǎn)面臨損失風(fēng)險。股指期貨

采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當(dāng)出現(xiàn)不利行情時，股價指數(shù)微小的變動就可能會使

投資者權(quán)益遭受較大損失。股指期貨采用每日無負(fù)債結(jié)算制度，如果沒有在規(guī)定的時間內(nèi)補足保證金，按

規(guī)定將被強制平倉，可能給交易帶來損失。

（5）國債期貨交易風(fēng)險

本基金參與國債期貨交易，國債期貨市場的風(fēng)險類型較為復(fù)雜，涉及面廣，主要包括：利率波動原因

造成的市場價格風(fēng)險、宏觀因素和政策因素變化而引起的系統(tǒng)風(fēng)險、市場和資金流動性原因引起的流動性

風(fēng)險、交易制度不完善而引發(fā)的制度性風(fēng)險等。

（6）股票期權(quán)投資風(fēng)險

本基金投資于股票期權(quán)，投資股票期權(quán)所面臨的主要風(fēng)險是股票期權(quán)價格波動帶來的市場風(fēng)險；因保

證金不足、備兌證券數(shù)量不足或持倉超限而導(dǎo)致的強行平倉風(fēng)險；股票期權(quán)具有高杠桿性，當(dāng)出現(xiàn)不利行

情時，微小的變動可能會使投資人權(quán)益遭受較大損失；包括對手方風(fēng)險和連帶風(fēng)險在內(nèi)的第三方風(fēng)險；以

及各類操作風(fēng)險，極端情況下會給投資組合帶來較大損失。

（7）融資風(fēng)險

本基金參與融資業(yè)務(wù)，在放大收益的同時也放大了風(fēng)險。類似于期貨交易，融資業(yè)務(wù)在交易過程中需

要全程監(jiān)控其擔(dān)保金的比例，以保證其不低于所要求的維持擔(dān)保比率，這種“盯市”的方式對本基金流動

性的管理提出了更高的要求。

（8）投資存托憑證的風(fēng)險

本基金的投資范圍包括存托憑證，除與其他僅投資于滬深市場股票的基金所面臨的共同風(fēng)險外，本基

金還將面臨中國存托憑證價格大幅波動甚至出現(xiàn)較大虧損的風(fēng)險，以及與中國存托憑證發(fā)行機制相關(guān)的風(fēng)

險，包括存托憑證持有人與境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的股東在法律地位、享有權(quán)利等方面存在差異可能引發(fā)的

風(fēng)險；存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權(quán)等方面的特殊安排可能引發(fā)的風(fēng)險；存托協(xié)議自動約束存

托憑證持有人的風(fēng)險；因多地上市造成存托憑證價格差異以及波動的風(fēng)險；存托憑證持有人權(quán)益被攤薄的

風(fēng)險；存托憑證退市的風(fēng)險；已在境外上市的基礎(chǔ)證券發(fā)行人，在持續(xù)信息披露監(jiān)管方面與境內(nèi)可能存在

差異的風(fēng)險；境內(nèi)外證券交易機制、法律制度、監(jiān)管環(huán)境差異可能導(dǎo)致的其他風(fēng)險。

（9）信用衍生品投資風(fēng)險

為對沖信用風(fēng)險，本基金可能投資于信用衍生品。信用衍生品的投資可能面臨流動性風(fēng)險、償付風(fēng)險

以及價格波動風(fēng)險等。

（10）基金管理人有權(quán)決定本基金是否轉(zhuǎn)型為基金管理人同時管理的跟蹤同一標(biāo)的指數(shù)的增強交易型

開放式指數(shù)證券投資基金（ETF）聯(lián)接基金并相應(yīng)修改基金合同，如決定以ETF聯(lián)接基金模式運作，則在

履行適當(dāng)程序后須提前公告。投資者還有可能面臨基金轉(zhuǎn)型的風(fēng)險。

(二)重要提示

中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的投資價值、市場前景和收益等作出實質(zhì)性判

斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。

基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，

也不保證最低收益。

基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變更的，

基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一定的滯后，如需及時、準(zhǔn)確

獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時公告等。

五、其他資料查詢方式

以下資料詳見基金管理人官方網(wǎng)站［www.ccbfund.cn］［客服電話：400-81-95533］

●基金合同、托管協(xié)議、招募說明書

●定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告

●基金份額凈值

●基金銷售機構(gòu)及聯(lián)系方式

●其他重要資料


              

                

               建信中證A500指數(shù)增強型證券投資基金(A類份額)基金產(chǎn)品資料概要.pdf