天治中債0-3年政策性金融債指數證券投資基金基金(A類份額)基金產品資料概要
編制日期：2025年04月07日送出日期：2025年04月15日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產品概況
基金簡稱  天治中債0-3年政策性金融債指數  基金代碼  022650  
基金簡稱A  天治中債0-3年政策性金融債指數A  基金代碼A  022650  
基金管理人  天治基金管理有限公司  基金托管人  興業銀行股份有限公司  
基金合同生效日   上市交易所及上市日期  暫未上市  
基金類型  債券型  交易幣種  人民幣  
運作方式  普通開放式  開放頻率  每個開放日  
基金經理  開始擔任本基金基金經理的日期  證券從業日期   
郝杰   2011年06月01日  
其他  《基金合同》生效后，連續20個工作日出現基金份額持有人數量不滿200人或者基金資產凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應當在定期報告中予以披露；連續60個工作日出現前述情形的，基金管理人應當在10個工作日內向中國證監會報告并提出解決方案，如持續運作、轉換運作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并在6個月內召集基金份額持有人大會。  
二、基金投資與凈值表現
（一）投資目標與投資策略
注：本部分請閱讀《天治中債0-3年政策性金融債指數證券投資基金招募說明書》“第九部分基
金的投資”了解詳細情況。
投資目標  本基金通過指數化投資，爭取在扣除各項費用之前獲得與標的指數相似的總回報，追求跟蹤偏離度及跟蹤誤差的最小化。  
投資范圍  本基金主要投資于標的指數成份券及備選成份券，為更好實現投資目標，還可以投資于具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的國債、政策性金融債、地方政府債、央行票據、債券回購、銀行存款、同業存單、貨幣市場工具、國債期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會相關規定)。 本基金不投資于股票等權益類資產。 如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適 
 當程序后，可以將其納入投資范圍。 基金的投資組合比例為： 本基金投資于債券資產的比例不低于基金資產的80%；其中投資于待償期為0-3年(包含3年)的標的指數成份券和備選成份券的比例不低于本基金非現金基金資產的80%。每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，本基金保持不低于基金資產凈值5%的現金或者到期日在一年以內的政府債券。其中，現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。 如法律法規或監管機構以后變更基金投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當程序后，可以做出相應調整。  
主要投資策略  本基金為指數型基金，主要采用抽樣復制和動態最優化的方法，投資于標的指數成份券和備選成份券中流動性較好的證券，或選擇非成份券作為替代，構造與標的指數風險收益特征相似的資產組合，以實現對標的指數的有效跟蹤。 在正常市場情況下，本基金力爭日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.35%，年化跟蹤誤差不超過4%。如因指數編制規則或其他因素導致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過上述范圍，基金管理人應采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進一步擴大。 當標的指數成份券發生明顯負面事件面臨退市或違約風險，且指數編制機構暫未作出調整的，基金管理人應當按照基金份額持有人利益優先的原則，履行內部決策程序后及時對相關成份券進行調整。 1、債券指數化投資策略 （1）優化抽樣復制策略 本基金將采用抽樣復制和動態最優化的方法，主要以標的指數的成份券構成為基礎，綜合考慮債券流動性、基金日常申購贖回以及銀行間和交易所債券交易特性及交易慣例等情況進行優化，以保證對標的指數的有效跟蹤。 （2）替代性策略 當由于市場流動性不足或因法規規定等其他原因，導致標的指數成份債券和備選成份債券無法滿足投資需求時，基金管理人可以在成份債券和備選成份債券外尋找其他債券構建替代組合，對指數進行跟蹤復制。替代組合的構建將以債券流動性為約束條件，按照與被替代債券久期相近、信用評級相似、到期收益率及剩余期限基本匹配為主要原則，控制替代組合與被替代債券的跟蹤偏離度和跟蹤誤差最小化。 2、其他債券投資策略 對于非成份券的債券，本基金綜合運用收益率曲線策略、類屬配置等組合管理手段進行日常管理。 （1）收益率曲線策略是在確定組合久期之后，根據收益率曲線的形態特征，進行利率期限結構管理，確定組合期限結構的分布方式，合理配置不同期限品種的比例。 （2）類屬配置包括現金、債券回購及其他不同類型固定收益品種之間的 
 配置。在確定組合久期以及期限結構分布的基礎上，根據各品種的流動性、收益性確定各子類資產的配置權重，即確定債券、存款、回購以及現金等資產的比例。 3、國債期貨投資策略 本基金將根據風險管理的原則，以套期保值為目的，主要選擇流動性好、交易活躍的國債期貨合約進行交易，以降低債券倉位調整的交易成本，提高投資效率，從而更好地跟蹤標的指數，實現投資目標。 未來，隨著市場的發展和基金管理運作的需要，基金管理人可以在不改變投資目標的前提下，遵循法律法規的規定并履行適當程序后，相應調整或更新投資策略，并在招募說明書更新中公告。  
業績比較基準  中債-0-3年政策性金融債指數收益率×95%+銀行活期存款利率（稅后）×5%  
風險收益特征  本基金為債券型基金，其預期風險和預期收益率理論上低于股票型基金、混合型基金，高于貨幣市場基金。 本基金為指數型基金，主要采用抽樣復制和動態最優化的方法跟蹤標的指數表現，具有與標的指數以及標的指數所代表的債券市場相似的風險收益特征。  
（二）投資組合資產配置圖表／區域配置圖表
注：暫無。
（三）自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業績比較基準的比較圖
注：暫無。
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關費用
以下費用在認購／申購／贖回基金過程中收取：
費用類型  份額（S）或金額（M）/持有期限（N）  收費方式/費率  備注  
認購費  M 0.40%   
100萬≤M 0.20%   
300萬≤M 0.10%   
M≥500萬  1000.00元/筆   
申購費（前收費）  M 0.50%   
100萬≤M 0.30%   
300萬≤M 0.15%   
M≥500萬  1000.00元/筆   
贖回費  N 1.50%   
N≥7天  0.00   
（二）基金運作相關費用
以下費用將從基金資產中扣除：
費用類別  收費方式/年費率或金額  收取方  
管理費  0.15%  基金管理人和銷售機構  
托管費  0.05%  基金托管人  
其他費用  本基金其他費用詳見招募說明書或其更新“基金費用與稅收”章節  相關服務機構  
注：1、本基金交易證券、基金等產生的費用和稅負，按實際發生額從基金資產扣除；
2、本基金標的指數許可使用費由基金管理人承擔，不得從基金財產中列支；
3、本基金運作相關費用年金額為基金整體承擔費用，非單個份額類別費用，且年金額為預估值，
最終實際金額以基金定期報告披露為準。
（三）基金運作綜合費用測算
注：暫無。
四、風險揭示與重要提示
（一）風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風險，投資者購買基金時應認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金投資運作過程中面臨的主要風險有：市場風險、信用風險、流動性風險、本基金的特有
風險、管理風險、操作風險、本基金法律文件中涉及基金風險特征的表述與銷售機構對基金的風險
評級可能不一致的風險、其他風險。
本基金的特有風險：
1、政策性金融債投資風險
（1）政策性銀行改制后的信用風險。若未來政策性銀行進行改制，政策性金融債性質有可能發
生較大變化，債券信用等級有可能相應調整，基金投資可能面臨一定信用風險。
（2）政策性金融債的流動性風險。政策性金融債投資者行為存在一定趨同性，在極端市場環境
下，可能出現集中買入或賣出的情形，存在流動性風險。
（3）投資集中度風險。政策性金融債發行人較為單一，若單一主體發生重大事項變化，可能對
基金凈值表現產生重大影響。
2、指數化投資相關的風險
本基金投資待償期為0-3年（包含3年）的標的指數成份券和備選成份券的比例不低于本基金非
現金基金資產的80%，業績表現將會隨著標的指數的波動而波動；同時本基金在多數情況下將維持較
高的債券倉位，在債券市場下跌的過程中，可能面臨基金凈值與標的指數同步下跌的風險。
（1）標的指數回報與債券市場平均回報偏離的風險
標的指數并不能完全代表整個債券市場。標的指數成份券的平均回報率與整個債券市場的平均
回報率可能存在偏離。
（2）標的指數波動的風險
標的指數成份券的價格可能受到政治因素、經濟因素、發行主體經營狀況、投資人心理和交易
制度等各種因素的影響而波動，導致指數波動，從而使基金收益水平發生變化，產生風險。
（3）標的指數變更的風險
根據基金合同規定，如發生導致標的指數變更的情形，基金管理人可以依據維護投資者合法權
益的原則，變更本基金的標的指數。若標的指數發生變更，本基金的投資組合將相應進行調整。屆
時本基金的風險收益特征可能發生變化，且投資組合調整可能產生交易成本和機會成本。投資者須
承擔因標的指數變更而產生的風險與成本。
（4）基金投資組合回報與標的指數回報偏離的風險
本基金在跟蹤標的指數時由于各種原因導致基金的業績表現與標的指數表現之間可能產生差
異，主要影響因素可能包括：
1）本基金采用抽樣復制和動態最優化策略，投資于標的指數成份券和備選成份券中流動性較好
的證券，或選擇非成份券作為替代，基金投資組合與標的指數構成可能存在差異，從而可能導致基
金實際收益率與標的指數收益率產生偏離；
2）根據標的指數編制方案，債券利息計算再投資收益，而基金再投資中未必能獲得相同的收益
率；
3）由于標的指數調整成份券或變更編制方法，使本基金在相應的組合調整中產生跟蹤偏離度與
跟蹤誤差；
4）基金運作過程中發生的費用，包括交易成本、市場沖擊成本、管理費、托管費和銷售服務費
等，可能導致本基金在跟蹤指數時產生收益上的偏離；
5）由于成份券流動性差等原因使本基金無法及時調整投資組合或承擔沖擊成本而產生跟蹤偏離
度和跟蹤誤差；
6）在指數化投資過程中，基金管理人的管理能力，例如跟蹤指數的水平、技術手段、買入賣出
的時機選擇等，都會對本基金的收益產生影響，從而影響本基金對標的指數的跟蹤程度；
7）其他因素產生的偏離。基金投資組合中個別債券的持有比例與標的指數中該債券的權重可能
不完全相同；因缺乏賣空、對沖機制及其他工具造成的指數跟蹤成本較大；因基金申購與贖回帶來
的現金變動；因指數發布機構指數編制錯誤等，由此產生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。
（5）跟蹤誤差控制未達約定目標的風險
在正常市場情況下，本基金力爭將基金的凈值增長率與業績比較基準之間的日均跟蹤偏離度絕
對值不超過0.35%，年化跟蹤誤差不超過4%。但因標的指數編制規則調整或其他因素可能導致跟蹤誤
差超過上述范圍，本基金凈值表現與指數價格走勢可能發生較大偏離。
（6）標的指數計算出錯的風險
盡管指數編制機構將采取一切必要措施以確保指數的準確性，但不對此作任何保證，亦不因指
數的任何錯誤對任何人負責。因此，如果標的指數值出現錯誤，投資人參考指數值進行投資決策，
則可能導致損失。
（7）指數編制機構停止服務的風險
本基金的標的指數由指數編制機構發布并管理和維護，未來指數編制機構可能由于各種原因停
止對指數的管理和維護，本基金將根據基金合同的約定自該情形發生之日起十個工作日內向中國證
監會報告并提出解決方案，如更換基金標的指數、轉換運作方式、與其他基金合并或者終止基金合
同等，并在6個月內召集基金份額持有人大會進行表決，基金份額持有人大會未成功召開或就上述事
項表決未通過的，基金合同自動終止。投資人將面臨更換基金標的指數、轉換運作方式、與其他基
金合并或者終止基金合同等風險。
自指數編制機構停止標的指數的編制及發布至解決方案確定并實施前，基金管理人應按照指數
編制機構提供的最近一個交易日的指數信息遵循基金份額持有人利益優先原則維持基金投資運作，
該期間由于標的指數不再更新等原因可能導致指數表現與相關市場表現存在差異，影響投資收益。
（8）成份券停牌或違約的風險
本基金以標的指數的成份券及其備選成份券為主要投資對象。如標的指數成份券發生明顯負面
事件面臨停牌風險時，可能在一定時間后被剔除標的指數成份券，或由于尚未達到指數剔除標準，
仍存在于標的指數成份券中。為充分維護基金份額持有人的利益，基金管理人將降低配置比例或全
部賣出，或進行合理估值調整，從而可能造成與標的指之間的跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴大。此外，
如標的指數成份券出現違約情形時，本基金可能無法及時賣出已經持有的成份券，從而導致基金份
額凈值波動等風險。
3、國債期貨投資風險
國債期貨的投資可能面臨市場風險、基差風險、流動性風險。市場風險是因期貨市場價格波動
使所持有的期貨合約價值發生變化的風險。基差風險是期貨市場的特有風險之一，是指由于期貨與
現貨間的價差的波動，影響套期保值或套利效果，使之發生意外損益的風險。流動性風險可分為兩
類：一類為流通量風險，是指期貨合約無法及時以所希望的價格建立或了結頭寸的風險，此類風險
往往是由市場缺乏廣度或深度導致的；另一類為資金量風險，是指資金量無法滿足保證金要求，使
得所持有的頭寸面臨被強制平倉的風險。
4、若將來本基金管理人推出投資同一標的指數的交易型開放式指數基金（ETF），則基金管理
人在履行適當程序后有權決定將本基金轉換為該基金的聯接基金，并相應修改《基金合同》。此項
調整經基金管理人與基金托管人協商一致，履行適當程序后及時公告，而無需召開持有人大會審議。
因此，投資者還有可能面臨基金自動轉型的風險。
（二）重要提示
中國證監會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，
也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一
定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。
基金產品資料概要信息發生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內更新，其他信息發生變
更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內容相比基金的實際情況可能存在一定的滯后性，
如需及時、準確獲取基金的相關信息，敬請同時關注基金管理人發布的相關臨時公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網站www.chinanature.com.cn
客服電話：400-098-4800（免長途通話費用）、021-60374800
1、基金合同、托管協議、招募說明書
2、定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
3、基金份額凈值
4、基金銷售機構及聯系方式
5、其他重要資料
六、其他情況說明
無。
              

                

               天治中債0-3年政策性金融債指數證券投資基金基金(A類份額)基金產品資料概要.pdf