泰信智選量化選股混合型發起式證券投資基金

（泰信智選量化選股混合發起式A份額）

基金產品資料概要

編制日期：2025年2月24日

送出日期：2025年04月16日

本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。

作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。

一、產品概況

基金簡稱   泰信智選量化選股混合發起式   基金代碼   013033   

下屬基金簡稱   泰信智選量化選股混合發起式A   下屬基金交易代碼   013033   

基金管理人   泰信基金管理有限公司  基金托管人   興業銀行股份有限公司  

基金合同生效日   -  上市交易所及上市日期   -  

基金類型   混合型  交易幣種   人民幣  

運作方式   契約型開放式  開放頻率   每個工作日開放申購、贖回  

基金經理   楊顯  開始擔任本基金基金經理的日期   -  

證券從業日期   2009年1月1日  

其他   《基金合同》生效滿3年之日（指自然日），若基金資產凈值低于2億元，無需召開基金份額持有人大會審議，基金合同應當終止，且不得通過召開基金份額持有人大會的方式延續。若屆時的法律法規或中國證監會規定發生變化，上述終止規定被取消、更改或補充的，則本基金可以參照屆時有效的法律法規或中國證監會規定執行。《基金合同》生效滿3年后繼續存續的，基金存續期內，連續20個工作日出現基金份額持有人數量不滿200人或者基金資產凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應當在定期報告中予以披露；連續60個工作日出現前述情形的，基金管理人應當在10個工作日內向中國證監會報告并提出解決方案，如持續運作、轉換運作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并在6個月內召集基金份額持有人大會。法律法規或中國證監會另有規定時，從其規定。  

注：本基金為偏股混合型基金。

二、基金投資與凈值表現

(一)投資目標與投資策略

投資目標   本基金主要通過量化模型精選個股，力爭實現基金資產長期穩健的增值。   

投資范圍   本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票（包括主板、創業板、科創板及其他經中國證監會核準或注冊發行的股票及存托憑證）、 

 債券（包括國債、金融債、企業債、公司債、證券公司短期公司債、次級債券、政府支持機構債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉換債券（含可分離交易可轉債）、可交換債券、央行票據、中期票據、短期融資券、超短期融資券等）、債券回購、銀行存款、同業存單、貨幣市場工具、資產支持證券、股指期貨、國債期貨、股票期權、信用衍生品以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會相關規定）。 本基金可根據法律法規的規定參與融資業務。在條件許可的情況下，本基金可根據相關法律法規，在履行適當程序后，參與融券業務和轉融通證券出借業務。 如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。 基金的投資組合比例為：本基金股票及存托憑證資產占基金資產的比例為60%-95%；每個交易日日終，在扣除股指期貨、國債期貨和股票期權合約需繳納的交易保證金后，本基金應當保持現金或者到期日在一年以內的政府債券投資比例合計不低于基金資產凈值的5%，其中，現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。 如法律法規或監管機構變更投資比例限制，基金管理人在履行適當程序后，可以調整上述投資比例。  

主要投資策略   本基金主要通過量化投資策略進行投資管理，將投資理念通過具有經濟學意義和投資邏輯的因子構建量化投資模型，在投資過程中充分發揮量化投資紀律性、科學性、覆蓋廣和投資分散性等優勢，執行自上而下進行資產配置和自下而上進行個股精選的策略，力爭在控制風險的前提下獲得超越業績比較基準的投資回報。本基金采取的投資策略主要包括大類資產配置策略、股票投資策略、債券投資策略、可轉換債券和可交換債券投資策略、資產支持證券投資策略、證券公司短期公司債券投資策略、股指期貨投資策略、國債期貨投資策略、股票期權投資策略、信用衍生品投資策略、融資交易策略和其他投資策略等。   

業績比較基準   中證800指數收益率*80%+銀行活期存款利率(稅后)*20%  

風險收益特征   本基金是混合型證券投資基金，預期風險和預期收益高于債券型基金和貨幣市場基金，低于股票型基金。   

注：詳見《泰信智選量化選股混合型發起式證券投資基金招募說明書》“基金的投資”章節。

(二)投資組合資產配置圖表/區域配置圖表

本基金尚未成立，暫無相關圖表。

(三)自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業績比較基準的比較圖

本基金尚未成立，暫無相關圖表。

三、投資本基金涉及的費用

(一)基金銷售相關費用

以下費用在認購/申購/贖回基金過程中收取：

費用類型   份額（S）或金額（M）  /持有期限（N）   收費方式/費率   

認購費   M＜1000000元   1.20%   

1000000元≤M＜2000000元   0.80%   

2000000元≤M＜5000000元   0.50%   

M≥5000000元   1,000元/筆   

申購費   M＜1000000元   1.50%   

（前收費）   1000000元≤M＜2000000元   1.00%   

2000000元≤M＜5000000元   0.60%   

M≥5000000元   1,000元/筆   

贖回費   N＜7天   1.50%   

7天≤N＜30天   0.75%   

30天≤N＜180天   0.50%   

N≥180天   0.00%   

注：1、投資人重復認購/申購的，須按每次認購/申購所對應的費率檔次分別計費。

2、認購/申購費用由投資人承擔，不列入基金財產，主要用于本基金的市場推廣、銷售、登記等各項費

用。

(二)基金運作相關費用

以下費用將從基金資產中扣除：

費用類別   收費方式/年費率或金額   收取方   

管理費   1.20%   基金管理人和銷售機構   

托管費   0.20%   基金托管人   

其他費用   《基金合同》生效后與基金相關的律師費、公證費、訴訟費和仲裁費；基金份額持有人大會費用；基金的證券、期貨、期權、信用衍生品等交易或結算等費用；基金的銀行匯劃費用；基金的賬戶開戶費用、賬戶維護費用；按照國家有關規定和《基金合同》約定，可以在基金財產中列支的其他費用。  

注：本基金交易證券、期貨、期權、信用衍生品等產生的費用和稅負，按實際發生額從基金資產扣除。

四、風險揭示與重要提示

(一)風險揭示

本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。

投資有風險，投資者購買基金時應認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。

投資者應認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、基金產品資料概要等法律文件，及時關注本公司出

具的適當性意見，各銷售機構關于適當性的意見不必然一致，本公司的適當性匹配意見并不表明對基金的風

險和收益做出實質性判斷或者保證。基金合同中關于基金風險收益特征與基金風險等級因考慮因素不同而

存在差異。投資者應了解基金的風險收益情況，結合自身投資目的、期限、投資經驗及風險承受能力謹慎決

策并自行承擔風險，不應采信不符合法律法規要求的銷售行為及違規宣傳推介材料。

1、本基金特有的風險

（1）本基金是混合型基金，基金資產主要投資于股票市場與債券市場，因此股市、債市的變化將影響

到基金業績表現。本基金雖然按照風險收益配比原則，實行動態的資產配置，但并不能完全抵御市場整體下

跌風險，基金凈值表現因此會可能受到影響。本基金管理人將發揮專業研究優勢，加強對市場、上市公司基

本面和固定收益類產品的深入研究，持續優化組合配置，以控制特定風險。

（2）投資存托憑證的風險

本基金的投資范圍包括存托憑證，除與其他僅投資于股票的基金所面臨的共同風險外，若本基金投資存

托憑證的，還可能面臨存托憑證價格大幅波動甚至出現較大虧損的風險，以及與存托憑證發行機制相關的風

險，包括基金作為存托憑證持有人與境外基礎證券發行人的股東在法律地位、享有權利等方面存在差異可能

引發的風險；存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權等方面的特殊安排可能引發的風險；存托協議自動約

束存托憑證持有人的風險；因多地上市造成存托憑證價格差異以及波動的風險；存托憑證持有人權益被攤薄

的風險；存托憑證退市的風險；已在境外上市的基礎證券發行人，在持續信息披露監管方面與境內可能存在

差異的風險；境內外法律制度、監管環境差異可能導致的其他風險。

（3）資產支持證券投資風險

本基金可以投資資產支持證券，資產支持證券具有一定的價格波動風險、流動性風險、信用風險等風

險。價格波動風險指的是市場利率波動會導致資產支持證券的收益率和價格波動。流動性風險指的是受資產

支持證券市場規模及交易活躍程度的影響，資產支持證券可能無法在同一價格水平上進行較大數量的買入

或賣出，存在一定的流動性風險。信用風險指的是基金所投資的資產支持證券之債務人出現違約，或在交易

過程中發生交收違約，或由于資產支持證券信用質量降低導致證券價格下降，造成基金財產損失。

（4）投資可轉換債券和可交換債券的風險

可轉換債券和可交換債券是指持有人可以在約定的時間內按照約定的價格將持有的債券轉換為普通股

票的債券，是兼具債券性質和權益性質的投資工具。可轉換債券和可交換債券既面臨發行人無法按期償付本

息的信用風險，也面臨二級市場價格波動的風險。另外，可轉換債券和可交換債券一般具有強制贖回等條

款，可能會增加相應的風險。

（5）股指期貨投資風險

本基金可投資股指期貨，需承受投資股指期貨帶來的市場風險、流動性風險、操作風險和法律風險等。

股指期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，價格波動比標的工具更為劇烈。當出現不利行

情時，股價指數微小的變動就可能會使投資人權益遭受較大損失。股指期貨采用每日無負債結算制度，如果

沒有在規定的時間內補足保證金，按規定將被強制平倉，可能給投資帶來重大損失。在應用股指期貨對沖市

場風險的過程中，存在由于基金投資組合與股指期貨標的指數的結構不完全一致，導致投資組合特定風險無

法完全鎖定所帶來的標的物風險；也存在股指期貨合約與合約標的價格波動不一致而面臨基差風險。

（6）投資國債期貨的風險

國債期貨交易采用保證金交易方式，基金資產可能由于無法及時籌措資金滿足建立或者維持國債期貨

頭寸所要求的保證金而面臨保證金風險。同時，該潛在損失可能成倍放大，具有杠桿性風險。另外，國債期

貨在對沖市場風險的使用過程中，基金資產可能因為國債期貨合約與合約標的價格波動不一致而面臨基差

風險。

（7）投資股票期權的風險

本基金投資股票期權，投資股票期權所面臨的主要風險是衍生品價格波動帶來的市場風險；衍生品基礎

資產交易量大于市場可報價的交易量而產生的流動性風險；衍生品合約價格和標的指數價格之間的價格差

的波動所造成的基差風險；無法及時籌措資金滿足建立或者維持衍生品合約頭寸所要求的保證金而帶來的

保證金風險；交易對手不愿或無法履行契約而產生的信用風險；以及各類操作風險。

（8）參與融資業務的主要風險

①市場風險

a.可能放大投資損失的風險：融資業務具有杠桿效應，它在放大投資收益的同時也必然放大投資風險。

將股票作為擔保品進行融資交易時，既需要承擔原有的股票價格下跌帶來的風險，又得承擔融資買入股票帶

來的風險，同時還須支付相應的利息和費用，由此承擔的風險可能遠遠超過普通證券交易。

b.利率變動帶來的成本加大風險：在從事融資交易期間，如中國人民銀行規定的同期貸款基準利率調

高，證券公司將相應調高融資利率，投資成本也因為利率的上調而增加，將面臨融資成本增加的風險。

c.強制平倉風險：融資交易中，投資組合與證券公司間除了普通交易的委托買賣關系外，還存在著較

為復雜的債權債務關系，以及由于債權債務產生的信托關系和擔保關系。證券公司為保護自身債權，對投資

組合信用賬戶的資產負債情況實時監控，在一定條件下可以對投資組合擔保資產執行強制平倉，且平倉的品

種、數量、價格、時機將不受投資組合的控制，平倉的數額可能超過全部負債，由此給投資組合帶來損失。

d.外部監管風險：在融資交易出現異常或市場出現系統性風險時，監管部門、證券交易所和證券公司

都將可能對融資交易采取相應措施，例如提高融資保證金比例、維持擔保比例和強制平倉的條件等，以維護

市場平穩運行。這些措施將可能給本金帶來杠桿效應降低、甚至提前進入追加擔保物或強制平倉狀態等潛在

損失。

②流動性風險

融資業務的流動性風險主要指當基金不能按照約定的期限清償債務，或上市證券價格波動導致擔保物

價值與融資債務之間的比例低于平倉維持擔保比例，且不能按照約定的時間追加擔保物時面臨強制平倉的

風險。

③信用風險

主要指交易對手違約產生的風險。一方面，如果證券公司沒有按照融資合同的要求履行義務可能帶來風

險；另一方面，若在從事融資交易期間，證券公司融資業務資格、融資業務交易權限被取消或被暫停，證券

公司可能無法履約，則投資組合可能會面臨一定的風險。

（9）投資科創板的風險

本基金可投資于科創板，若本基金投資于科創板股票，會面臨科創板機制下因投資標的、市場制度以及

交易規則等差異帶來的特有風險，包括但不限于如下特殊風險：

①股價波動風險：科創板對個股每日漲跌幅限制為20%，且新股上市后的前5個交易日不設置漲跌幅限

制，股價可能表現出比A股其他板塊更為劇烈的波動。

②流動性風險：由于科創板股票的投資者門檻較高，股票流動性弱于A股其他板塊，投資者可能在特定

階段對科創板個股形成一致性預期，因此存在基金持有股票無法正常交易的風險。

③退市風險：科創板的退市標準將比A股其他板塊更加嚴格，且不再設置暫停上市、恢復上市和重新上

市等環節，因此上市公司退市風險更大，可能給基金凈值帶來不利影響。

④投資集中風險：科創板上市企業主要屬于科技創新成長型企業，其商業模式、盈利、風險和業績波動

等特征較為相似，因此基金難以通過分散投資來降低風險，若股票價格同向波動，將引起基金凈值波動。

（10）投資證券公司短期公司債券的風險

由于證券公司短期公司債券部分非公開發行和交易，且限制投資者數量上限，潛在流動性風險相對較

大。若發行主體信用質量惡化或投資者大量贖回需要變現資產時，受流動性所限，本基金可能無法賣出所持

有的證券公司短期公司債券，由此可能給基金凈值帶來不利影響或損失。

（11）投資信用衍生品的風險

為對沖信用風險，本基金可能投資于信用衍生品。信用衍生品的投資可能面臨流動性風險、償付風險以

及價格波動風險等。流動性風險是指信用衍生品在交易轉讓過程中，因無法找到交易對手或交易對手較少，

導致難以將其以合理價格變現的風險；償付風險是在信用衍生品的存續期內，由于不可控制的市場及環境變

化，創設機構可能出現經營情況不佳或創設機構的現金流與預期出現一定的偏差，從而影響信用衍生品結算

的風險；價格波動風險是由于創設機構或所受保護債券主體的經營情況或利率環境出現變化，導致信用評級

機構調整對創設機構或所保護債券的信用級別，引起信用衍生品交易價格波動的風險。

（12）基金合同自動終止的風險

本基金為發起式基金，《基金合同》生效滿3年之日（指自然日），若基金資產凈值低于2億元，無需

召開基金份額持有人大會審議，基金合同應當終止，且不得通過召開基金份額持有人大會的方式延續。投資

者將面臨基金合同可能自動終止的不確定性風險。

（13）量化選股的投資風險

本基金主要通過量化投資策略進行投資管理，將投資理念通過具有經濟學意義和投資邏輯的因子構建

量化投資模型，其以廣泛覆蓋各類信息源的數據庫為基礎，包括宏觀經濟數據、行業經濟數據、證券與期貨

交易行情數據、上市公司財務數據等。這些數據通常來源于不同的數據提供商，并且因為不同的需要，在數

據加工過程中可能遵循不同的規范。基金管理人所建立量化模型將以加工后的數據作為輸入，因此，源數據

錯誤或預處理過程中出現的錯誤可能直接影響量化模型的輸出結果，形成數據風險。

此外，由于本基金采用量化模型指導投資決策，因此定量方法的缺陷在一定程度上也會影響本基金的表

現。一方面，面對不斷變換的市場環境，量化投資策略所遵循的模型理論均處于不斷發展和完善的過程中；

另一方面，在定量模型的具體設定中，核心參數假定的變動均可能影響整體效果的穩定性；最后，定量模型

存在對歷史數據的依賴。因此，在實際運作過程中，市場環境的變化可能導致遵循量化模型構建的投資組合

在一定程度上無法達到預期的投資效果。

2、本基金的其他風險：市場風險（政策風險、經濟周期風險、利率風險、購買力風險、上市公司經營

風險、債券收益率曲線風險、杠桿風險、再投資風險、波動性風險等）、信用風險（債務人違約風險、交易

對手方違約風險）、管理風險、操作或技術風險、合規性風險、流動性風險、啟用側袋機制的風險、基金財

產投資運營過程中的增值稅、本基金法律文件風險收益特征表述與銷售機構基金風險評價可能不一致的風

險和其他風險。

(二)重要提示

中國證監會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明

投資于本基金沒有風險。

基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，

也不保證最低收益。

基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。

《基金合同》生效后，基金產品資料概要信息發生重大變更的，基金管理人應當在三個工作日內更新；

基金產品資料概要其他信息發生變更的，基金管理人至少每年更新一次。因此，本文件內容相比基金的實際

情況可能存在一定的滯后，如需及時、準確獲取基金的相關信息，敬請同時關注基金管理人發布的相關臨時

公告等。

因《基金合同》而產生的或與《基金合同》有關的一切爭議，基金合同當事人應盡量通過協商、調解途

徑解決。不愿或者不能通過協商、調解解決的，任何一方均應將爭議提交上海國際經濟貿易仲裁委員會，按

照上海國際經濟貿易仲裁委員會屆時有效的仲裁規則進行仲裁。仲裁地點為上海市。仲裁裁決是終局的，對

各方當事人均有約束力，除非仲裁裁決另有規定，仲裁費由敗訴方承擔。

五、其他資料查詢方式

以下資料詳見基金管理人網站

網址：https://www.ftfund.com客服電話：400-888-5988，021-38784566

1、基金合同、托管協議、招募說明書

2、定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告

3、基金份額凈值

4、基金銷售機構及聯系方式

5、其他重要資料


              

                

               泰信智選量化選股混合型發起式證券投資基金（泰信智選量化選股混合發起式A份額）基金產品資料概要.pdf